Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
61
баллов
70 и более
договор заключается на стандартных условиях;
допустимы особые условия (по скидкам, графику
оплаты и др.), если клиент стратегически значим
для компании или предполагаются будущие
экономические выгоды от работы с ним
От 50 до 70
договор обязательно должен предусматривать
частичную предоплату;
договор с условиями товарного кредита должен
содержать ограничения на сумму кредита или
отсрочку платежа;
необходим жесткий контроль сроков оплаты
дебиторской задолженности
Менее 50
Договор заключается только на условиях 100%-
ной предоплаты
2. Как регулировать сроки погашения задолженности дебиторов.
Нестабильность платежной дисциплины контрагента заставляет фирмы
и индивидуальных предпринимателей работать со своими контрагентами на
условиях предоплаты. И исследуемое ООО «Чистый город - Клининг» не
исключение. Однако, придерживаясь таких платежных требований, можно
потерять целый сегмент потенциальных покупателей.
Данное обстоятельство вынуждает продавцов заключать договоры на
условиях товарного кредита, а контроль над соблюдением сроков погашения
дебиторской задолженности в этом случае становится еще более трудоемким.
Здесь на первый план выходит задача управления дебиторкой, для
решения которой необходим специальный набор аналитическо-расчетных
процедур:
- сначала требуется проанализировать существующую дебиторскую
задолженность с помощью специальных показателей и коэффициентов (они
приведены в первой главе выпускной квалификационной работы);
- затем необходимо организовать регулярный контроль над платежной
дисциплиной контрагентов;
- при необходимости можно применять и иные меры (например,
проводить анализ влияния изменений политики компании в товарном
кредитовании на ее прибыль и т. п.).
Эффективно управлять дебиторской задолженностью и получать оплату
62
в согласованные в договоре сроки помогут:
автоматизация учета и контроля погашения дебиторской
задолженности;
мотивация менеджеров по оптовым продажам посредством привязки
величины премиальных к своевременному (или ранее предусмотренных
сроков) получению платежей от покупателей;
внедрение практики заблаговременного выставления счетов на оплату
и регулярного напоминания клиентам о приближении срока платежа;
закрепление срока начала работы с просрочкой платежа сразу на
следующий день после наступления договорного срока оплаты (если деньги от
покупателя в срок не поступили);
иные меры (координация работы менеджеров по наиболее значимым
платежам и др.).
Непродуманные заранее условия договора с контрагентом могут
повлиять на ликвидность ДЗ — если при оформлении договора не учесть
возможные проблемы контрагента с платежеспособностью, связанная с ним ДЗ
может превратиться в безнадежный долг или вылиться в судебные тяжбы.
Уменьшить тяжесть последствий при потенциальном возникновении
неплатежеспособности контрагента помогут следующие пункты договора:
- об особых условиях перехода права собственности на предмет
реализации (товары, работы, услуги) — если предусмотреть, что право
собственности до момента фактической оплаты остается у ООО «Чистый город
- Клининг», можно обеспечить ускорение оборачиваемости ДЗ и в ситуации
банкротства контрагента при отсутствии от него оплаты требовать возврата
переданного имущества как собственник;
- о возможности одностороннего несудебного отказа ООО «Чистый
город - Клининг» от договора при наступлении критических ситуаций — такое
договорное условие поможет, если ООО «Чистый город - Клининг» связано с
поставщиком долговременными отношениями при возникновении
неплатежеспособности поставщика;
63
- оговорки о «наилучших коммерческих условиях» — если меняются
рыночные условия, предусматриваются алгоритмы корректировки договора
(изменение цены товара, гарантийных сроков, отсрочки платежа и др.) или
автоматические изменения условий поставок без изменения основного
договора.
Наличие высокого уровня дебиторской задолженности у ООО «Чистый
город - Клининг» можно устранить, используя такую разновидность торгово-
комиссионной операции как факторинг, что также впоследствии приведет к
соблюдению условия «критерия оптимальности».
Одним из важнейших факторов, который влияет на финансовую
устойчивость предприятия, является наличие дебиторской задолженности.
Соответственно, чем размер задолженности ниже, тем финансовая
устойчивость предприятия выше и наоборот. Иногда для того, чтобы снизить
размер дебиторской задолженности различные предприятия применяют
факторинг.
По своей сути, факторинг, является финансовым инструментом,
который предлагают факторинговые компании, в процессе обращения в
которые, предприятия передают им право на получение долгов от дебиторов.
Таким образом, факторинговые компании являются кредитными
учреждениями, которые приобретают у предприятий права на взыскание долгов
с должников, но при этом выплачивают этим предприятиям часть долгов в
размере не более 90% до наступления срока оплаты самими должниками.
Только после того, как контрагент предприятия, будучи его должником,
погасит всю сумму долга факторинговой компании, последняя погасит остаток
задолженности перед предприятием. В результате такой схемы само
предприятие, которое прибегло к факторингу, быстрее погашает дебиторскую
задолженность, но, как правило, сами факторинговые компании за подобные
услуги просят заплатить проценты от суммы сделки.
На рисунке 3 представлен процесс погашения предприятием
дебиторской задолженности с помощью факторинга и без него.
64
Рисунок 3. Процесс погашения предприятием дебиторской
задолженности с помощью факторинга и без него
Также, данный инструмент может использоваться предприятиями для
того, чтобы увеличивать объем продаж за счет расширения целевой аудитории
и привлечения потенциальных покупателей, что, в свою очередь, позволяет
достигать более быструю оборачиваемость капитала, но вместе с тем,
предприятие и несёт определенные убытки по причине того, что получается не
всю сумму задолженности сразу.
Стоит отметить, что сумма затрат на факторинг складывается из
процентов и комиссии компаний предлагающих данную услугу.
Дебиторская задолженность перед покупателями и заказчиками в ООО
«Чистый город - Клининг» за 2015 год составила 91 360 тыс. руб., а к 2017 году
она в 1,75 раза до 159 467 тыс. руб. и составила 32,25 % от выручки от
реализации товаров и услуг. Следовательно, за последние годы на предприятии
отмечен рост дебиторской задолженности что, соответственно, снижает размер
собственных оборотных средств предприятия.
Принимая во внимание то, что такая тенденция для ООО «Чистый город
- Клининг» является негативной, то предприятие может снизить размер
дебиторской задолженности за счет факторинга.
Рассмотрим простую схему, по которой можно провести факторинговую
65
операцию:
- покупатель обращается к поставщику с целью приобретения товара
(работ, услуг), заключая при этом договор купли-продажи;
- если покупатель не может выплатить всю сумму сразу, то поставщик
находит финансового агента и предлагает ему заключить договор факторинга,
который в результате заключается;
- до сведения покупателя поставщик доводит информацию о том, что
заключен договор факторинга и далее обе стороны подписывают необходимые
документы, тем самым, подтверждая своё согласие на данный договор, и с
этого момента покупатель обязуется выполнять взятые на себя финансовые
обязательства перед финансовым агентом;
- далее товар (работы, услуги) поставляется покупателю с выдачей
первичных документов (счет-фактура, товарно-транспортный счёт), которые
передаются финансовому агенту, так как, по сути, это документальное
подтверждение образования дебиторской задолженности;
- затем производится первое (авансовое) финансирование поставщика со
стороны финансового агента в объёме 70–90%, а покупатель продолжает
выполнять финансовые обязательства определенные договором перед
финансовым агентом;
После того, как покупатель окончательно выполнил взятые на себя
обязательства и погасил оставшуюся задолженность перед финансовым
агентом, то последний выплачивает поставщику оставшуюся сумму товарно-
транспортного счёта (счёта-фактуры) кроме комиссионного вознаграждения.
Из этого следует, что за счет процедуры факторинга сразу после
отгрузки (продажи) товара или в определённый договором день предприятие
получает финансирование, а значит и возможность поставлять продукцию с
отсрочкой платежа.
При этом даже если покупатели не оплачивают товар в день поставки, то
само предприятие уже получает большую часть всей суммы, а это фактически
означает получение чистой прибыли при реальной дебиторской задолженности,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3158