Дипломная работа: Анализ и управления финансовой устойчивостью предприятия АО "Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
16
решений, однако это не означает, что они полностью контролируемы
руководством. Нередко внутренний фактор есть нечто «данное», что
руководству необходимо преодолеть в результате работы. Основные
переменные в самом предприятии - цели, структура, задачи, технология и люди.
Внутренние переменные необходимо рассматривать только во взаимосвязи
друг с другом.
Основные внутренние факторы, воздействующие на финансовую
стабильность предприятия, таковы:
отраслевая сфера деятельности предприятия;
структура и состав выпускаемых услуг и продуктов, их доля в
совокупной платежеспособной потребности;
структура и размер издержек, их динамика по сравнению с денежным
доходом;
размеры оплаченного уставного капитала;
состояние имущества и финансов, в том числе резервы и запасы, их
структуру и состав;
технология, а также модель организации производства и управления и
т.д. [25, С.413].
Внедрение рыночной экономики оказало влияние на образование нового
в нашей финансовой практике понятия - банкротство предприятия. Оно
показывает осуществление катастрофических рисков организации в ходе его
финансовой деятельности, исходя из которых, оно неспособно к
удовлетворению в установленное время, предъявленных кредиторами
требований и выполнению обязательств перед бюджетом. Достижения и
провалы в деятельности организации должны рассматриваться в качестве
взаимодействия ряда факторов, которые в свою очередь бывают внутренними и
внешними.
Большой процент неудач отечественных предприятий и фирм
ассоциируют с низким опытом специалистов, некомпетентностью руководства,
негибкость его в изменяющихся объективных условиях [14, С.260].
17
Также внутренние факторы, которые усугубляют кризисную ситуацию
организации, таковы:
формирование убытков предприятия, как результат
неудовлетворительной постановки работы на рынке, неспособности услуг и
продукции успешно конкурировать с остальными организациями, которые
фигурировали на рынке, несвоевременного обновления ассортимента услуг и
продуктов;
существенное улучшение уровня издержек производства и сбыта
услуг и продуктов, что, как правило, обусловлено разными причинами, от
нецелесообразной структуры управления, необоснованно большого штата
управления, до применения дорогостоящих технологий, предметов и средств
труда и т.д.;
утрата уровня культуры производства, а также культуры предприятия
в целом, состоящая из: технического уровня производства,
квалифицированного состава персонала, психологической атмосферы
управляющего персонала и всего коллектива организации, уверенности его в
действенной работе;
отсутствие собственного оборотного капитала как результат
недейственной производственно-коммерческой деятельности либо
инвестиционной политики предприятия;
малый уровень технологии, техники и организации производства;
образование излишков в остатках НЗП, производственных запасов, и,
как следствие, понижение оборачиваемости капитала и образование его
дефицита. Подобная ситуация провоцирует предприятие брать долги и может
выступить как причина ее банкротства;
неважная клиентура предприятия, рассчитывающаяся с задержкой,
или не платящая вовсе из-за банкротства, что побуждает организацию самому
влезать в долги. Так происходит образование цепного банкротства;
18
недостаток сбыта ввиду плохой организации маркетинговой
деятельности в изучении рынков сбыта продуктов и услуг, увеличение качества
и конкурентоспособности услуг и продуктов, выработке ценовой политики;
мобилизация заемного капитала в оборот предприятия на невыгодных
условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, спаду рентабельности
хозяйственной деятельности, а также возможности к самофинансированию
[9;С.146].
Соответственно, огромное количество факторов, которые действуют в
разных направлениях, способны повлечь дестабилизацию экономического,
организационного и производственного механизма функционирования
организации. Банкротство – это как правило итог совместного действия
внешних и внутренних факторов. Успех либо неудача деятельности находятся в
большой зависимости от выбора структуры и состава выпускаемой продукции,
а также оказываемых услуг. Вместе с тем важно не просто правильно решить,
что выпускать, но и правильно определить, как делать это - по какой
технологии, по какой модели организации управления и производства
действовать. От ответа на данные вопросы находятся в зависимости затраты
производства. Для устойчивости организации важна не просто общая величина
издержек, а также и связи между постоянными и переменными издержками.
Другой важный фактор финансового состояния организации, тесно связанный с
видами производимой продукции и технологией производства - это
оптимальная структура и состав активов, правильная стратегия управления
ими. Искусство управления текущими активами состоит в удержании на счетах
организации лишь необходимой для текущей оперативной деятельности
минимальной суммы ликвидных средств. Значительный внутренний фактор
финансовой устойчивости – это структура и состав финансов, правильный
выбор тактики и стратегии управления ими. Чем больше у организации
собственных финансов, а в первую очередь, прибыли, тем лучше она себя
чувствует. При этом является важным не только общая масса дохода, но и
структура ее распределения, особенно та доля, которая направляется на рост
19
производства. Огромное влияние на финансовое состояние организации
оказывают средства, которые дополнительно мобилизуются на рынке ссудных
капиталов. Чем больше денежных средств способно привлечь предприятие, тем
выше его финансовые возможности, вместе с тем высок и финансовый риск в
плане способности предприятия своевременно расплачиваться с долгами.
Одним из способов наращивания финансовых средств и успешного
выживания в конкурентной среде является диверсификация деятельности. В
настоящее время многие предприятия с успехом диверсифицируют свою
деятельность, гибко приспосабливаясь к условиям рынка. Диверсификация -
расширение диапазона экономической деятельности, которое отражает
проникновение предприятия в новые отрасли производства, как правило,
технологически не связанные с основной специализацией этого производства с
целью приобретения дополнительной экономической устойчивости и
устойчивого экономического развития. В связи с этим выделяют следующие
предпосылки диверсификации хозяйственных систем: падение нормы прибыли
в традиционном производстве, неравномерное развитие отраслей экономики,
развитие научно-технического прогресса.
1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия
Цель анализа финансовой устойчивости - оценить способность
предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения
предприятием в долгосрочной перспективе. Способность предприятия
погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется
соотношением собственных и заемных средств и их структурой.
В процессе оценки финансовой стабильности важно применять
совокупность наиболее разнообразных методов, являющихся определенной
системы. Прежде всего, это методы финансового анализа состояния
организации: метод сравнения, горизонтальный и вертикальный анализ,
факторный анализ, анализ при помощи финансовых коэффициентов,
20
балансовый, нормативный, метод экспертных оценок, а также метод средних и
абсолютных величин. Это т.н. формализованные или количественные методы.
Они делятся, в свою очередь, на бухгалтерские, статистические, экономико-
математические и иные методы [22;С.208].
Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости
осуществляется следующим образом. В ходе осуществления производства в
организации происходит непрерывное пополнение запасов товарно-
материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные
средства, так и краткосрочные займы и кредиты. Исследуя излишек
(недостаток) средств для пополнения запасов, определяют абсолютные
показатели финансовой устойчивости (рисунок 1).
Рисунок 1 - Показатели, характеризующие финансовую
устойчивость предприятия [24, С.106]
Для конкретного отражения видов источников в формировании запасов
используется следующая система показателей:
1. Собственные оборотные средства на конец расчетного периода
определяются по формуле (1):
Параметры для оценки финансовой устойчивости
Абсолютные показатели
Относительные показатели
Коэффициенты финансовой
независимости, задолженности,
финансирования и др.
Источники средств для
формирования
материально-
технических запасов
Величина
запасов
Абсолютный
показатель
финансовой
устойчивости
+
=
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/7153