Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ООО "ВЕКА РУС")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
49
Проведем расчеты для рентабельности собственного капитала за 2014-
2015 гг.:
Рентабельность на конец 2014 года 8,74% - IV класс
0,1 (интервал значений) ─ Х (баллы)
(9,9 – 1) = 8,9 ─ (19,9 – 5) = 14,9 б
Х = (0,1 * 14,9) / 8,9 = 0,17 б
0,1 Р ─ 0,17 б
(9,9 – 8,74) = 1,16 / 0,1 = 11,6 (интервалов) * 0,17 = 1,97 б
Р
факт
= 8,74% → (19,9 – 1,97) = 17,93 б
Рентабельность на конец 2015 года 5,19% - IV класс
0,1 (интервал значений) ─ Х (баллы)
(9,9 – 1) = 8,9 ─ (19,9 – 5) = 14,9 б
Х = (0,1 * 14,9) / 8,9 = 0,17 б
0,1 Р ─ 0,17 б
(9,9 – 5,19) = 4,71 / 0,1 = 47,1 (интервалов) * 0,17 = 8 б
Р
факт
= 5,19% → (19,9 – 8) = 11,9 б
Как видно из представленной таблицы в 2014 году предприятие
относится ко 2 классу с некоторой степенью риска по задолженности, но еще не
рассматривающиеся как рискованные.
В 2015-2016 гг. предприятие переходит в 3 класс проблемных
предприятий. Основными проблемами предприятия в плате ликвидности и
платежеспособности является нехватка наиболее ликвидных активов для
погашения краткосрочных обязательств. Соответственно предприятию
необходимо изыскивать пути увеличения денежных средств предприятия и
снижения краткосрочных обязательств, что и будет рассмотрено в следующей
главе выпускной квалификационной работы.
50
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УКРЕПЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «ВЕКА РУС»
3.1 Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
организации
Анализ, проведенный в предыдущей главе данной работы показал, что
предприятие ООО «Века Рус» находится в достаточно хорошем финансовом
состоянии и характеризуется достаточной платежеспособностью и
ликвидностью. Однако наблюдаются следующие негативные моменты в его
деятельности:
- наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для погашения
наиболее срочных обязательств, что объясняется недостаточным наличием и
значительным снижением в 2016 году денежных средств в кассе и на расчетных
счетах предприятия;
- большая доля производственных запасов в общей сумме оборотных
средств предприятия.
Поскольку положительным фактором платежеспособности и ликвидности
предприятия является наличие источников формирования запасов, а
отрицательным фактором – величина запасов, то основными способами
укрепления платежеспособности и ликвидности будут: пополнение источников
формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное
снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими способами:
- увеличение реального собственного капитала за счет увеличения
размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной
прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые
убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);
- разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая бы
позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и долгосрочные
заемные средства, при этом поддерживая оптимальные пропорции между
51
собственным и заемным капиталом;
- пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах на
день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате
планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных
товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на
кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для
предприятия.
Также положительное влияние на укрепление платежеспособности и
ликвидности предприятия может оказать: усиление работы по взысканию
дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение доли
денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост
обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более ритмичные
поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса прочности» по
показателям платежеспособности и т.д.
Следовательно, для повышения платежеспособности и ликвидности
предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов
накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных
средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить
наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором
предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем
эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и
обновлению.
Следовательно, сформулирована следующая методика обеспечения
платежеспособности и ликвидности предприятия, содержащая пять стадий:
1) определение оптимальной структуры оборотных активов;
2) прогноз тенденций изменения каждой статьи баланса;
3) расчет оптимальной структуры баланса;
4) сравнение оптимальной и существующей структуры баланса,
52
сравнение желаемых и прогнозируемых тенденций развития;
5) использование благоприятных прогнозов в составлении планового
баланса и дополнение прочих статей в соответствии с оптимальной структурой,
на период настройки структуры и достижения оптимума и последующий
период поддержания полученных результатов.
Таким образом, обобщив сделанные выше выводы, обозначим основные
пути укрепления платежеспособности и ликвидности ООО «Века Рус» на
рисунке 6.
Рисунок 6. Мероприятия по укреплению платежеспособности и
ликвидности ООО «Века Рус»
Рассмотрим представленные мероприятия более подробно.
1 Осуществление краткосрочных финансовых вложений на фондовом
рынке.
Как показывают данные бухгалтерской отчетности предприятия на
предприятии имеется нераспределенная прибыль, часть из которой по решению
общего собрания участников может быть инвестирована в финансовые активы.
В качестве основного направления инвестирования на предприятии
предлагается осуществить инвестирование на фондовом рынке.
Значение фондового рынка в современной экономике нельзя
недооценивать. Огромное число сделок по купле и продаже ценных бумаг,
ежесекундно заключается на мировых фондовых биржах. В некоторых странах,
больше половины привлеченного капитала в частные и государственные
Мероприятия по повышению
платежеспособности и ликвидности ООО
«Века Рус»
Совершенствование системы
бюджетирования
Осуществление краткосрочных
финансовых вложений на
фондовом рынке
53
компании, происходит именно на фондовом рынке, путем продажи акций и
ценных бумаг, выпущенных в свободное обращение.
Торговля ценными бумагами, это один из самых популярных способов
вложения денег, и способов заработка на инвестициях. Акции, ликвидный
товар, который всегда можно продать. К тому же, если иметь практику
торговли, то это хороший инструмент получения прибыли.
Фондовый рынок (англ. stock market) – это структура, механизм правил и
регламентов, который позволяет вести торговлю ценными бумагами. Другими
словами, фондовый рынок это торговая площадка, где проводится торговля
ценными бумагами, при этом все операции которые проводятся, описаны
четкими правилами и условиями.
Фондовый рынок это не только биржа для заработка, это основной
инструмент компаний для привлечения «свежих денег» в бизнес. Используя
фондовый рынок, компании приобретают «действительную» рыночную
стоимость, через эмитированные акции.
На уровне государства, фондовый рынок, это один из открытых
регуляторов финансовых потоков в стране, и за ее пределами, так как в
большинстве случаев, отражает уровень развития экономики. Нужно так же
отметить что собственниками (покупателями и продавцами) акций на фондовом
рынке, могут быть не только отдельные инвесторы, но и компании, что как
правило, в будущем приводит к поглощениям и слияниям.
В 2016 году фондовый рынок России демонстрирует активный прирост,
вплотную приблизившись к своему историческому максимуму по индексу
ММВБ. Существенное влияние на состояние российского фондового рынка
традиционно оказывает ситуация на сырьевом рынке. По мере улучшения
ситуации на рынке нефти впечатляющую динамику демонстрируют акции
таких индексных компаний, как «Газпром», Сбербанк и «Лукойл». Высокими
темпами растёт и капитализация компаний сектора недвижимости, интернет-
медиа и торговых сетей.
Аналитики с оптимизмом смотрят на перспективы развития фондового
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3640