Дипломная работа: Анализ ликвидности и платежеспособности (на примере ООО "ВЕКА РУС")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
39
Все основные составляющие пассивов предприятия в 2015 году
увеличиваются. Наибольший рост наблюдается по статье «краткосрочные
обязательства» сумма которых увеличивается на 173562 тыс.руб. или на
43,66%. Капитал и резервы увеличиваются на 73612 тыс.руб. или на 2,21%.
Долгосрочные обязательства также возрастают на 42670 тыс.руб. или на 9,09%.
В 2016 году собственный капитал и краткосрочные обязательства также
увеличиваются на 25925 тыс.руб. (0,76%) и 110215 тыс.руб. (19,30%)
соответственно. По долгосрочным обязательствам в 2016 году наблюдается
снижение на 107488 тыс.руб. или на 20,98%.
В составе собственного капитала предприятия изменения происходят
только по статье нераспределенная прибыль, прибыль по которой
увеличивается в 2015 году на 73612 тыс.руб. (3,03%), а в 2016 году еще на
25925 тыс.руб. или на 1,04%.
В составе долгосрочных обязательств обращает на себя значительное
сокращение в 2016 году заемных средств, сумма которых уменьшилась на
123146 тыс.руб. или на 30,03% против роста в 2015 году на 32309 тыс.руб. или
на 8,55%.
Отложенные налоговые активы обязательства в 2015-2016 гг.
увеличиваются на 10361 тыс.руб. (11,28%) и 15658 тыс.руб. (15,32%)
соответственно.
Краткосрочные обязательства в 2015 году увеличиваются по всем
статьям. Наибольший рост наблюдается по статье «кредиторская
задолженность» рост которой составил 134626 тыс.руб. или 55,42%. Оценочные
обязательства увеличились на 9225 тыс.руб. или на 50,78%. Рост заемных
обязательств составил 29710 тыс.руб. или на 21,77%.
В 2016 году обращает на себя внимание значительный рост заемных
средств на 139359 тыс.руб. или на 83,87%. Кредиторская задолженность и
оценочные обязательства в 2016 году снижаются на 5,26% и 33,95%
соответственно.
Структурный анализ пассивов ООО «Века Рус» представлен в таблице 10.
40
Таблица 10
Структура пассива бухгалтерского баланса ООО «Века Рус» за
2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Удельный вес, %
от баланса
Темп
прироста
уд.вес., %
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
Капитал и
резервы всего, в
т.ч.
3333500
3407112
3433037
79,36
75,87
75,97
-4,39
0,12
- уставный
капитал
284830
284830
284830
6,78
6,34
6,30
-6,45
-0,63
- добавочный
капитал
621541
621541
621541
14,80
13,84
13,75
-6,45
-0,63
-
нераспределенная
прибыль
2427129
2500741
2526666
57,78
55,69
55,91
-3,62
0,40
Долгосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
469596
512266
404778
11,18
11,41
8,96
2,05
-
21,48
- заемные
средства
377747
410056
286910
8,99
9,13
6,35
1,55
-
30,48
- отложенные
налоговые
обязательства
91849
102210
117868
2,19
2,28
2,61
4,10
14,59
Краткосрочные
обязательства
всего, в т.ч.
397520
571082
681297
9,46
12,72
15,08
34,39
18,54
- заемные
средства
136452
166162
305521
3,25
3,70
6,76
13,91
82,70
- кредиторская
задолженность
242903
377529
357683
5,78
8,41
7,91
45,39
-5,86
- оценочные
обязательства
18165
27390
18092
0,43
0,61
0,40
41,05
-
34,37
Баланс
4200617
4490459
4519111
100
100
100
0
0
В структуре совокупных пассивов предприятия на протяжении всего
анализируемого периода занимает собственный капитал, доля которого в
течение 3-х лет снижается с 79,36% в 2014 году до 75,97% в 2016 году. На
втором месте в 2014 году находятся долгосрочные обязательства доля которых
составляет 11,18%, однако за счет снижения долгосрочных обязательств в 2016
году их доля снижается до 8,96%. Доля краткосрочных обязательств наоборот
увеличивается с 9,46% в 2014 году до 15,08% в 2016 году.
В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает
нераспределенная прибыль 57,78% в 2014 году и 55,91% в 2016 году. Доля
41
уставного капитала составляет 6,78-6,30%, а добавочного 14,8-13,75%.
В структуре краткосрочных обязательств обращает на себя внимание
стабильный рост доли заемных средств которая увеличилась с 3,25% в 2014
году до 6,76% в 2016 году. Доля кредиторской задолженности также
увеличилась с 5,78% в 2014 году до 7,91% в 2016 году.
В структуре долгосрочных обязательств происходит снижение доли
заемных средств с 8,99% в 2014 году до 6,35% в 2016 году. Доля отложенных
налоговых обязательств остается стабильной на уровне 2-2,6%.
Основные расчетные аналитические показатели бухгалтерского баланса
предприятии представлены в таблице 11.
Таблица 11
Расчетные показатели бухгалтерского баланса ООО «Века Рус» за
2014-2016 гг.
Показатель
2014
год
2015
год
2016
год
Откло-
нение,
±
Темп прироста,
%
Удельный вес,
% от баланса
2015-
2014
2016-
2015
2015
-
2014
2016
-
2015
201
4
201
5
201
6
Наиболее
ликвидные
активы
18448
12623
6
24851
107788
-
10138
5
584,2
8
-
80,3
1
0,44
2,81
0,55
Собственны
й оборотный
капитал
1393914
13220
38
1349123
-71876
27085
-5,16
2,05
33,1
8
29,4
4
29,8
5
Текущие
обязательст
ва
397520
57108
2
681297
173562
11021
5
43,66
19,3
0
9,46
12,7
2
15,0
8
Соотношени
е Д / К
задолж.
1,45
0,86
1,19
-0,59
0,33
-
40,69
38,3
7
-
-
-
Заемный
капитал
867116
10833
48
1086075
216232
2727
24,94
0,25
20,6
4
24,1
3
24,0
3
Среднегодо
вая ст-ть
имущества
4084358
43455
38
4504785
261180
15924
7
6,39
3,66
-
-
-
Среднегодов
ая ст-ть
собственног
о капитала
3220665
,5
33703
06
3420074
,5
149640
,5
49768,
5
4,65
1,48
-
-
-
Наиболее ликвидные активы в 2015 году показывают значительный рост,
42
а 2016 году значительное снижение что обусловлено аналогичными
изменениями денежных средств предприятия.
Собственный оборотный капитал предприятия в 2015 году снижается на
71876 тыс.руб. или на 5,16%, а в 2016 году увеличивается на 27085 тыс.руб. или
на 2,05%. Доля собственного оборотного капитала составляет на конец 2016
года 29,85%, что является положительным фактором финансовой стабильности
предприятия.
Сумма заемного капитала увеличивается в 2015 году на 216232 тыс.руб.
или на 24,94%, а в 2016 году еще на 2727 тыс.руб. или на 0,25%.
Значительное снижение заемного капитала в 2015 году на 78,85%
полностью обусловлено выбытием долгосрочных прочих обязательств.
Превышение дебиторской задолженности относительно кредиторской на
конец2014 года составляло 1,45 раза. В 2015 году за счет значительного роста
кредиторской задолженности превышающего рост дебиторской задолженности
55,42% и -7,43% соответственно данное соотношение снизилось до 0,86 раза. В
2016 году соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
увеличилось до 1,19 раза.
Оценим структуру баланса по основным его признакам в таблице 12.
Таблица 12
Экспресс-анализ баланса по признакам «хорошего» баланса на
конец 2016 г.
№
п/п
Описание признака
Наличие
признака
1.
Валюта баланса в конце отчетного периода должна
увеличиваться по сравнению с началом периода
+
2.
Темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем
темпы прироста внеоборотных активов
+
3.
Собственный капитал и темпы его роста должны превышать
заемный капитал и темпы его роста
-
4.
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности
должны быть примерно одинаковыми
-
5.
Доля собственных оборотных средств должна быть более 10%
+
6.
В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток»
+
Структура баланса оценивается как «хорошая», что подтверждается 4
43
положительными признаками (валюта баланса увеличивается, темпы роста
оборотных активов превышают темпы роста внеоборотных активов, доля
собственного оборотного капитала 29,85% > 10%, отсутствие непокрытого
убытка) и 2 отрицательными признаками (несбалансированный рост
кредиторской и дебиторской задолженности, темпы роста заемного капитала
выше темпов роста собственного капитала).
Проведем анализ платежеспособности предприятия на базе показателей
финансовой устойчивости (Таблица 13).
Таблица 13
Финансовая устойчивость и платежеспособность ООО «Века Рус»
за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
2014
2015
2016
Темп
прироста, %
Уровни
2015-
2014
2016-
2015
2014
2015
2016
Коэффициент
капитализации
0,26
0,32
0,32
23,08
0
А
А
А
Собственный
оборотный
капитал
1393914
1322038
1349123
-71876
27085
-
-
-
Коэффициент
маневренности
0,42
0,39
0,39
-7,14
0
В
В
В
Коэффициент
автономии
0,79
0,76
0,76
-3,80
0
А
А
А
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,91
0,87
0,85
-4,40
-2,30
А
А
А
Коэффициент
иммобилизации
1,34
1,37
1,23
2,24
-10,22
-
-
-
Коэффициент
концентрации
заемного
капитала
0,21
0,47
0,37
123,81
-21,28
А
А
А
Коэффициент
структуры
заемного
капитала
0,54
0,47
0,37
-12,96
-21,28
-
-
-
Общий уровень
финансовой
устойчивости
-
-
-
-
-
А
А
А
Проведенные расчеты коэффициентов финансовой устойчивости
указывают на высокую платежеспособность анализируемого предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3640