Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Камышинский текстиль")

Скачать

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
75
Заключение
Финансовое состояние является одной из важнейших экономических
категорий, характеризующих результативность финансово – хозяйственной
деятельности организации. Обобщение наиболее известных определений
позволяет рассматривать финансовое состояние организации как отражение его
финансовой устойчивости на определенный момент и обеспеченности его
финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной
деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств. Также
финансовое состояние характеризуется тем, насколько рациональной является
структура финансовых ресурсов организации, и насколько эффективно они
используются.
Важнейшими характеристиками финансового состояния предприятия
являются платежеспособность и финансовая устойчивость.
Платежеспособность характеризует способность организации в полном объеме
и в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочном и
долгосрочным обязательствам, срок погашения которых наступил при помощи
денежных средств и их эквивалентов.
Финансовая устойчивость характеризует такое финансово –
экономическое состояние организации, при котором собственных средств
организации достаточно не только для погашения обязательств, но и для
финансирования дальнейшего развития. Она характеризуется соотношением
собственных и заемных источников финансирования и зависит от того,
насколько эффективно в организации формируются и распределяются ресурсы.
Финансовая устойчивость испытывает на себе влияние внешних и
внутренних факторов. Внешние факторы, такие как общая экономическая и
социальная ситуация в стране, уровень развития техники и технологии,
налоговая, кредитно – денежная политика государства и т.д. находятся вне зоны
влияния организации, она может только к ним адаптироваться. Внутренние
факторы формируются внутри организации. Влияние на данные факторы
76
осуществляется в процессе управления финансовой устойчивостью
организации.
Сущность анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
заключается в определении финансовых возможностей организации на
длительную перспективу, которые связаны с финансовой структурой капитала
организации, степенью зависимости организации от кредиторов и инвесторов, а
также с условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние
источники средств. Основная цель анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности организации состоит в оценке состояния организации в
условиях изменяющейся внутренней и внешней среды с учетом целей его
развития.
Важное значение в процессе анализа платежеспособности организации
приобретают показатели ликвидности. Анализ ликвидности осуществляется на
уровне бухгалтерского баланса и предприятия в целом. Анализ ликвидности
предприятия предполагает расчет коэффициентов текущей, быстрой и
абсолютной ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости осуществляется на основе
абсолютных и относительных показателей. Основными абсолютными
показателями финансовой устойчивости являются показатели чистых активов и
собственных оборотных средств, а также показатели источников формирования
запасов. По результатам анализа абсолютных показателей финансовой
устойчивости определяется ее тип. Относительные показатели финансовой
устойчивости характеризуют структуру источников финансирования
предприятия, степень обеспеченности его активов собственными источниками
финансирования. Важную роль в системе финансового состояния организации
выполняет прогнозирование вероятности банкротства, которое осуществляется
с использованием различных моделей и позволяет оценить возможность
снижения финансовой устойчивости организации в будущее.
77
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности в практической
главе работы проводился на примере ООО «Камышинский текстиль». По
результатам выполненных расчетов были сделаны следующие выводы:
1. Анализ основных экономических показателей ООО «Камышинский
текстиль» указывает на рост результативности деятельности предприятия.
Данный вывод следует из того, что в 2018 г. в сравнении с предыдущим годом
объем выпуска продукции увеличился на 541975 тыс. руб. или 28%. Данный
прирос был обусловлен увеличением среднегодовой выработки одного
работника на 538,88 тыс. руб. О повышении эффективности их использования
свидетельствует рост уровня фондоотдачи с 2,06 в 2017 г. до 2,48 в 2018 г. Это
в свою очередь повлекло за собой снижение фондоемкости, показывающей, что
уровень затрат основных производственных фондов на 1 руб. товарной
продукции сократился с 0,49 руб. до 0,40 руб.
2. Основными внутренними факторами обеспечения финансовой
устойчивости предприятия является рост уровня рентабельности и деловой
активности. В отношении основных показателей рентабельности деятельности
ООО «Камышинский текстиль» была выявлена положительная динамика.
Уровень деловой активности, характеризуемый скоростью оборота активов,
напротив, сократился. Основной причиной замедления оборачиваемости
активов в 2018 г. является периода инкассирования дебиторской задолженности
на 12 дней.
3. По состоянию на конец 2018 г. бухгалтерский баланс ООО
«Камышинский текстиль» не может быть признан абсолютно ликвидным
вследствие невыполнения первого, третьего и четвертого условия ликвидности
баланса. Существенное превышение дебиторской задолженности над суммой
краткосрочных обязательств обеспечило предприятию достаточный уровень
текущей платежеспособности, но при этом имело недостаточный уровень
долгосрочной платежеспособности, т.к. запасы предприятия не покрывали
полностью его долгосрочных обязательств. В связи с этим коэффициент общей
78
платежеспособности на предприятии также не соответствовал финансовым
нормативам.
4. По результатам расчетов было установлено несоответствие значений
коэффициенто абсолютной ликвидности финансовым нормативам, несмотря на
то, что в сравнении с 2016 г. было выявлено увеличение данного показателя в
динамике. Значения показателей текущей ликвидности и промежуточного
покрытия полностью соответствовали финансовым нормативам и
увеличивались в динамике. В ходе факторного анализа коэффициента текущей
ликвидности было установлено, что положительное влияние на динамику
коэффициента оказал рост остатка оборотных активов и прежде всего
дебиторской задолженности.
5. В ходе анализа было установлено, что в 2018 г. на предприятии
увеличилась сумма чистых активов, что можно оценить положительно с точки
зрения влияния на финансовое состояние предприятия. Вместе с тем в 2016 –
2018 гг. предприятие испытывало недостаток собственных оборотных средств,
который покрывался за счет привлечения долгосрочных заемных источников
финансирования.
6.К концу 2018 г. ООО «Камышинский текстиль» соответствовал
нормальный тип финансовой устойчивости, но при этом нормативы по
относительным показателям финансовой устойчивости в большинстве своем не
выполнялись. Так, было выявлено несоответствие финансовым нормативам
коэффициентов автономии, соотношения заемных и собственных средств, что
указывает на достаточно высокий уровень зависимости предприятия от
заемных источников финансирования. Расхождения в значениях абсолютной и
относительной финансовой устойчивости объясняется в первую очередь
особенностями структуры перманентного капитала организации, в котором
преобладают долгосрочные заемные средства.
7. Для определения вероятности ухудшения финансового состояния
ООО «Камышинский текстиль» было проведено прогнозирование банкротства
предприятия с использованием моделей Альтмана и Зайцевой. Обе из
79
использованных моделей свидетельствуют о том, что в настоящее время
вероятность наступления банкротства в ООО «Камышинский текстиль»
является невысокой. В то же время на предприятии должны быть реализованы
меры, направленные на снижение негативного влияния внутренних факторов
финансовой устойчивости.
По результатам проведенного исследования в ООО «Камышинский
текстиль» были выявлены следующие проблемы:
- несоответствие коэффициента абсолютной ликвидности финансовому
нормативу, что указывает на недостаток денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений для выполнения наиболее срочных обязательств;
- низкий удельный вес собственных средств в общей сумме источников
финансирования и в общей сумме перманентного капитала;
- недостаточный уровень общей и долгосрочной платежеспособности;
- снижение деловой активности, которое является внутренним фактором,
негативно влияющим на финансовую устойчивость предприятия. При этом
снижение деловой активности в 2018 г. обусловлено ростом периода
инкассирования дебиторской задолженности.
Для решения выявленных проблем предприятию были даны следующие
рекомендации:
1. Организовать работу интернет – магазина. Единовременные затраты на
создание интернет - магазина составляют 2077 тыс. руб., а ежегодные затраты
на организацию его работы 4550 тыс. руб. В качестве основного источника
финансирования проекта рассматривался кредит в сумме 2077 тыс. руб. сроком
на 24 месяца под 15,9% годовых. Финансовые расчеты по проекту были
выполнены за период, равный 24 месяцам. Расчеты показали, что в первый год
реализации проекта предприятие получит чистый денежный поток в сумме
10747 тыс. руб. и чистую прибыль в сумме 8718 тыс. руб. Во второй год
реализации проекта чистый денежный поток составит 24460 тыс. руб., а чистая
прибыль 18029 тыс. руб. Период окупаемости проекта составит 9 месяцев.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4031

Смотрите также:

13. СДС
Введение в специальность «Металлообрабатывающие станки и комплексы». Пачевский В.М
Газета и научно-технический прогресс
Изучение энергетических характеристик активной турбины на модельном однофазном и двухфазном рабочем теле (120
Использование информационных и коммуникационных технологии при обучении чтению в академических лицеях
ЛР1
Менеджмент и маркетинг
Самостійна робота №7