Дипломная работа: Анализ путей повышения платежеспособности предприятия (на примере ГУП "Промышленно-производственное объединение")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
Наибольшее значение за весь анализируемый период наблюдается в 2014
году (на 1 рубль вложенных в активы краткосрочных заемных средств
приходится 58.75 рубля собственных средств).
К концу исследуемого периода значение показателя составляет 28,11 (на
58,99% больше, чем в 2012 году). Такое высокое значение показателя
объясняется тем, что предприятию присуща высокая оборачиваемость
материальных оборотных активов и дебиторской задолженности. Если
прибавить эту стоимость к краткосрочным обязательствам, то это соотношение
будет иметь другой вид, то есть уменьшение количества собственных средств по
отношению к краткосрочной задолженности.
13) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных
активов (К
с
) рассчитывается на основе данных оборотных и внеоборотных
активов предприятия, иллюстрируя часть мобильных активов, которая
приходится на каждый рубль иммобилизованных.
Нет общего нормативного значения данного показателя для всех
предприятий, оно сугубо индивидуально, так как сильно зависит от рода
деятельности организации. Однако общим является то, что увеличение его в
динамике указывает на увеличение средств, авансируемых в оборотные активы.
К
с=
стр.540−стр.420−стр.430−стр.150
стр.230+стр.150
(27)
К
с
2012
=1,63 К
с
2013
=1,56 К
с
2014
=1,19 К
с
2015
=1,09 К
с
2016
=0,90
Наблюдается, что коэффициент в динамике снижается. На начало
исследуемого периода он был равен 1,63, а на конец года 0,90. Следовательно, в
2012 году 1,63 рубля внеоборотных активов приходилось на 1 рубль оборотных,
а в 2016 году лишь 90 копеек.
Падение коэффициента происходило систематически из года в год. Это
означает, что рост имущества организации достигается за счёт
иммобилизованных средств, что отрицательно сказывается на ликвидность
63
баланса, то есть баланс становится мене ликвидным, в этой связи, если
предположить, что у предприятия возрастут краткосрочные обязательства.
14) Коэффициент реальной стоимости имущества (К
рси
) показывает
долю, которую в стоимости имущества предприятия составляют средства
производства. Нормативно данный показатель должен превышать 0,3-0,5.
Рассчитывается как отношение суммы основных средств, сырья и материалов и
незавершенного производства к сумме всех хозяйственных средств предприятия.
К
рси=
стр.060+стр.240+стр.250
стр.550−стр.420−стр.430
(28)
К
рси
2012
=0,43 К
рси
2013
=0,46 К
рси
2014
=0,43 К
рси
2015
=0,44 К
рси
2016
=0,51
Коэффициент реальной стоимости имущества на протяжении 2012-2016
гг. превышает нормативное значение для производственных предприятий (от
43% в 2012 году до 51% в 2016 году), то есть на 1руб. валюты баланса
приходилось 43 и 51 копейка реальной стоимости имущества соответственно,
т.е. внеоборотные + оборотные материалы.
Тенденция увеличения анализируемого показателя и получение прибыли
порядка 18-20% от вложения в собственные средства благоприятно
характеризует работу предприятия, говоря о том, что производственный
потенциал предприятия повысился.
15) Коэффициент текущей задолженности (К
тз
) рассчитывается как
отношение краткосрочных пассивов к сумме всех хозяйственных средств
предприятия. Нормативное значение в диапазон 0,4-0,6. Показывает, какую часть
краткосрочные обязательства составляют в валюте баланса.
К
тз=
стр.1120
стр.550−стр.420−стр.430
(29)
К
тз
2012
=0,03 К
тз
2013
=0,03 К
тз
2014
=0,01 К
тз
2015
=0,02 К
тз
2016
=0,02
На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей
задолженности находится на очень низком уровне (более чем в 15 раз). В 2012, в
64
2013 году его значение было равно 0,03, в 2014 году 0,01 и в 2015 и 2016 году –
0,02.
Таким образом, наблюдается падение коэффициента на 30,15%. Это
говорит о том, что краткосрочный финансовые обязательства занимают очень
малую долю в общей валюте баланса предприятия.
Данный коэффициент не может оказывать существенного влияния на
финансовую устойчивость и платежеспособности.
Обобщая результаты исследования можно говорить о том, что в целом у
предприятия в краткосрочном периоде наблюдается нестабильная финансовая
устойчивость, так как не всегда краткосрочные обязательства (П1) могут быть
покрыты наиболее ликвидными активами (А1).
Кроме того предприятие вынуждено пользоваться заемными средствами
(в пределах 40%), несмотря на то, что у него имеются значительные увеличения
производственных запасов, которые в разы превосходят норматив.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод о том, что при
анализе, были выявлены некоторые недостатки работы предприятия в области
финансовой устойчивости и платежеспособности. Было выявлено, что на
предприятии присутствует недостаток наиболее ликвидных активов, чем
краткосрочных обязательств, что негативно характеризует текущую
платежеспособность предприятия в анализируемом периоде.
По статье краткосрочные обязательства у предприятия наблюдается
увеличение на 3,1 млн.руб., что так же говорит о проблемах в
платежеспособности предприятия.
При этом продолжительность одного оборота дебиторской задолжен-
ности превышала продолжительность одного оборота кредиторской
задолженности, в среднем на 15%, следовательно, срок выполнения платежных
обязательств опережает сроки поступления средств для погашения дебиторской
задолженности.
Абсолютный прирост готовой продукции на складе составил 22,3 млн.
руб., это свидетельствует о замораживании оборотных средств и невозможности
65
их запуска в новый производственный цикл, что негативно характеризует работу
предприятия.
Данная проблема возникла вследствие недостаточного мониторинга
менеджерами маркетингового отдела рынка сбыта. Так же наблюдается
усиление зависимости предприятия от внешних кредиторов, так как значение
коэффициента структуры заемного капитала увеличилось в концу
анализируемого периода. При этом увеличение долгосрочных обязательств (стр.
870 ф.1) произошло на 65,6 млн. руб. (на 67,21%), что говорит о
нерациональности использования средств и снижении уровня финансовой
устойчивости. Проанализировав можно прийти к выводу, что данное
предприятие является платежеспособным и рентабельным, но, как и у многих
предприятий, ему есть к чему стремиться.
66
ГЛАВА 3. МЕРЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Меры улучшения финансовой устойчивости и платежежспособнсоти
предприятия
Одним из основных условий финансовой устойчивости предприятия
является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его
обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных
средств на счете предприятия свидетельствует о его серьезных финансовых
затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что
реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и
обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного
размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает
необходимость проведения анализа денежных средств, который позволит
оценить рациональность управления финансовой устойчивостью предприятия.
В результате проведенного исследования финансовой устойчивости
предприятия ГУП «ППО» было выявлено, что одной из наиболее актуальных
проблем в области финансовых потоков организации, является их
сбалансированность. Продолжительность одного оборота дебиторской
задолженности ГУП «ППО» превышала продолжительность одного оборота
кредиторской задолженности, в среднем за 2012-2016 года на 15%, что
свидетельствует о том, что срок выполнения платежных обязательств опережает
сроки поступления средств для погашения дебиторской задолженности. Такая
тенденция объясняется тем, что в законе о банкротстве процедура банкротства
начинается только спустя 90 дней. Кроме того, согласно нормам гражданского
законодательства санкции за пользование чужими деньгами несравнимо меньше
(в долях сотых процента) за просроченный день, в то время как их оборот может
дать от 40 до 200 процентов и более.
Решение данной проблемы возможно путем уступки финансовых
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4169