Дипломная работа: Анализ путей увеличения финансовых ресурсов современного предприятия (на примере ЗАО ТВКЗ "KVINT")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
64
или прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут
гарантировать и законы, и прозрачность учёта. Важным и существенным
фактором привлечения инвесторов может быть соотношение прибыли и риска.
Многие инвесторы предпочитают минимальный риск, даже при условии
незначительной прибыли. Некоторые, конечно, выберут высокую степень
риска, потому что, иногда, это будет самая выгодная сделка и по ней будет
максимальная прибыль [33, с. 78].
Проект «Напитки Тирасполя» эффективен и привлекателен для
инвестирования, что подтверждается показателями эффективности (табл. 5).
Таблица 5
Показатели эффективности проекта (составлено автором)
№
Наименование показателя
Значение
1
Инвестиционные затраты, руб.
5 622 000
2
Срок окупаемости (PP), мес.
8
3
Дисконтированный срок окупаемости (DPP),
мес.
8
4
Выход на окупаемость, мес.
3
5
Ставка дисконтирования (R), %
5,5
6
Чистая приведенная стоимость (NPV), руб.
6 387 395
7
Коэффициент рентабельности инвестиций
(ARR), %
13,04
8
Внутренняя норма прибыли (IRR), %
11,82
9
Индекс доходности (PI)
1,14
Финансовые результаты
1 год
2 год и
последующие
10
Выручка, руб.
43 590 712
45 699 940
11
Чистая прибыль, руб.
8 057 227
8 796 339
Для наглядного отображения данных для инвесторов просчитаем
возможные расходы по проекту.
К ним относятся затраты на подготовку помещений, приобретение
оборудования, стартовую рекламную кампанию. Особую статью составляют
затраты на первоначальную закупку сырья (35 000 литров, примерно 1,5 мес.
работы); в дальнейшем закупка сырья будет производиться за счет собственных
средств предприятия, а в перспективе будет производиться самим
предприятием в достаточном объеме для продажи на собственный рынок и на
экспорт. Также предусмотрено создание фонда оборотных средств на покрытие
65
их дефицита до момента выхода на окупаемость; размер фонда составляет
750 000 рублей. При общих инвестиционных затратах в 5,62 млн. руб.,
собственные средства предпринимателя составляют 3,5 млн. Недостающий
объем предполагается привлечь в виде банковского кредита на срок 60 мес. под
18% годовых. Погашение кредита происходит аннуитетными платежами,
кредитные каникулы составляют 3 месяца.
Инвестиционные затраты по инвестиционному проекту приведены в
таблице 6.
Таблица 6
Инвестиционные затраты по проекту (составлено автором)
Наименование
Сумма, руб.
Недвижимость
Подготовка производственного помещения
200 000
Оборудование
Технологическая линия
3 000 000
Оборудование лаборатории
350 000
Оборудование офиса
200 000
Нематериальные активы
Веб-сайт
120 000
Стартовая рекламная кампания
300 000
Оборотные средства
Оборотные средства
750 000
Закупка сырья
670 000
Закупка материалов
32 000
Итого:
5 622 000
Собственные средства:
3 500 000
Требуемые заёмные средства:
2 122 000
Ставка:
18%
Срок, мес.:
60
Еще один возможный вариант – это взятие кредита в банке. Прежде чем
предприятию взять кредит, необходимо рассчитать сможет ли возвратить
проценты по ним и не приведёт ли это мероприятие к убытку. Более выгодным
для компании конечно является приобрести кредит у государства, но учитывая
экономическую обстановку в стране и нестабильность, считается
нецелесообразным [33, с. 241].
Допустим, предприятие получило долгосрочный кредит в сумме 100000
рублей сроком на 5 лет. Так как в договоре не указан способ начисления
процентов, то означает что следует возвратить ссуду по ставке сложных
66
процентов. Процентная ставка по договору 18% годовых. Отсюда следует, что
первоначальная сумма долга умножается на множитель наращения, который
показывает во сколько раз наращенная сумма больше первоначальной.
Наращенная сумма за весь срок использования ссуды составит: S = P + I, где I–
проценты за весь срок ссуды. Для этого необходимо узнать проценты сначала
за год (34).
)1( nrPS
, (34)
где S – наращенная сумма или сумма в конце срока;
P–первоначальная сумма долга;
r – ставка наращения;
n – срок ссуды.
.000118)118,01(000100 рубS
.000190)518,01(000100 рубS
Таким образом, предприятие по истечению срока, указанного в договоре
погасит свою задолженность по кредиту.
Средства, полученные в результате ссуды необходимо направить на
приобретение нового более модернизированного оборудования, что приведёт к
улучшению качества и объёма выпускаемой продукции. Тем самым при
функционировании оборудования сокращается время выпуска продукции и
необходимость в производственном персонале. Отсюда следует, что
сокращается задолженность перед персоналом по оплате труда, также
задолженность по расчётам с бюджетом и внебюджетным фондом.
Следующее мероприятие по усовершенствованию финансовых ресурсов
компании можно предложить участие фирмы в тендере. Благодаря таким
мероприятиям организации имеют возможность выйти на новый уровень,
который принесет пользу не только клиентам, но и тем субъектам
хозяйствования, которые представляют собственные идеи и проекты. Фирмы,
участвующие в тендерах, должны иметь определенную особенность, которая
будет их отличать от конкурентов. Нередко в качестве заказчика выступает
государство, которое готово закупать продукцию для своих либо
67
муниципальных нужд. Роль покупателя может играть и частная компания.
Объектами торга выступают различные виды продукции, работ либо услуг.
Существуют специальные правила, как участвовать в тендерах, нарушение
которых могут привести к определенным проблемам с законом. Выиграть
данные торги может субъект хозяйствования, который внесет наилучшее
предложение, характеризующееся низкой ценой, минимальными сроками
исполнения и, конечно же, хорошим качеством [30, с. 218].
При выигрыше тендера, организация получит от имени государства
гарант, что продукция, производимая компанией, будет востребованной и, что
важно, своевременно оплаченной. Тем самым, предприятие не будет искать
рынки сбыта и избежит непредвиденных затрат, таких как расходы на
маркетинговую деятельность, а именно на рекламу.
В случае неудачи, фирме остаётся лишь получить долгосрочную ссуду в
кредитной организации. Эти мероприятия являются эффективными и повлекут
за собой только положительный эффект использования ресурсов [25, с. 162].
Рынок, на который планирует выйти ЗАО ТВКЗ «KVINT» обладает как
внутренними (можно выделить Каменский консервный завод), так и внешними
(продукция Молдовы, Украины, России) конкурентами.
Наша фирма планирует установить цены на свою продукцию на 2-3
рубля ниже, чем у конкурентов. Установив более низкую цену, планируется
создать высокий потребительский спрос на нашу продукцию, и тем самым
увеличить объём продаж, завоевать отличную репутацию и захватить как
можно большую долю рынка. Это позволит уже в ближайшей перспективе
увеличить масштабы производства, привлечь внимание к нашему товару,
завоевать клиентов высококачественной продукцией. С расширением объёмов
производства, планируется снизить издержки и увеличить прибыль.
Завоёванные позиции позволят выйти и на внешние рынки.
Проведем сравнение товаров-конкурентов для определения наиболее
выгодной цены.
Цена за 1 литр конкурентной продукции на нашем рынке представлена в
68
таблице 7.
Таблица 7
Стоимость 1 литра готовой продукции товаров-конкурентов
(составлено автором)
№
ООО «ШЕРИФ»
№
ООО «ФУРШЕТ»
Наименование
продукции
Цена
Наименование
продукции
Цена
1
Нектар Садочок
Яблочный 1Л
14,00 р.
1
Нектар Садочок
Яблочный 1Л
11,90 р.
2
Сок SANDORA
Виноград 1Л
19,00 р.
2
Нектар Садочок
Яблоко-Виноград
Зеленый 1Л
8,10 р.
3
Сок Садочок
Мультивитамин
1Л
13,00 р.
3
Нектар Садочок
Виноград-Яблоко
Красный 1Л
8,10 р.
4
Сок SANDORA
Ябл/Виноград
1Л
19,00 р.
4
Нектар Соки
Украины
Виноградно-
Яблочный 1Л
9,85 р.
5
Нектар JAFFA
Мультифрукт 1Л
19,00 р.
5
Нектар SANDORA
Виноград
Красный 1Л
11,15 р.
6
Нектар Одесский
Вин/Яблоко 1Л
13,00 р.
6
Сок RICH Яблоко
1Л
12,00 р.
7
Нектар Одесский
Яблочный 1Л
13,00 р.
7
Сок SANDORA
EXCLUSIVE
Виноградный 1Л
19,95 р.
8
8
Сок SANDORA
Зеленое Яблоко
1Л
9,65 р.
9
9
Сок SANDORA
Белый Виноград
1Л
10,55 р.
10
10
Сок Садочок
Яблочный 1Л
9,10 р.
В результате расчетов, можно увидеть, что средняя цена за 1 литр сока
продаваемого фирмой ООО «Шериф» составляет 15,7 рублей, а средняя
стоимость напитков реализуемых супермаркетом ООО «Фуршет» 11 рублей.
Исходя из этих данных, предприятие будет отталкиваться, устанавливая цену
на свою продукцию.
Определение возможных рисков и их оценка является важным фактором
при формировании стратегии развития проекта. При оценке рисков
рассматриваются следующие факторы:
1) экономические, политические, демографические, социальные и др.;
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4170