Дипломная работа: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "Дакгомз")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
негативная тенденция сокращения показателя, проведем факторный анализ
изменения фондоотдачи. Необходимо отметить, что в рамках факторного
анализа определим причины негативных изменений фондоотдачи. Данный вид
анализа представлен в таблице 16.
Таблица 16
Факторный анализ фондоотдачи основных средств
Показатель
2014
год
2015
год
Отклонение
+/-
%
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
1402074
1530903
128829
9,188
2. Среднегодовая стоимость, тыс. руб., Ф
121640
133781
12141
9,981
2а. в т.ч. активной части тыс. руб., Фа
86368
98139,5
11771,5
13,629
3. Фондоотдача, тыс. руб. (стр. 1/стр.2), ФО
11,526
11,443
-0,0831
-0,721
4. Фондоотдача активной части, тыс. руб.
(стр.1/стр.2а), ФОа
16,234
15,599
-0,634
-3,908
5. Доля активной части в общей стоимости
основных средств, в долях ед., Уда
0,71
0,734
0,0236
3,317
Из произведенных расчетов, представленных в таблице 16 видно, что
фондоотдача основных средств уменьшилась на 0,721%. Основными
причинами такого изменения стали:
1. на 0,382 руб. за счет увеличения доли активной части в общей
стоимости основных средств: ∆ФО
УДа
= 16,234 * (0,734– 0,71);
2. на -0,465 руб. за счет снижения отдачи активной части основных
средств: ∆ФО
a
= (15,599 – 16,234) * 0,734.
В результате общая фондоотдача снизилась на 0,0831 руб.: ∆ФО =
∆ФО
Уда
+ ∆ФО
a
= 0,382 – 0,465.
По этим данным можно также определить, какое влияние оказали
показатели использования основных средств и их структура на изменение
выручки от реализованной продукции. Из таблицы 16 видно, что общее
изменение выручки составило 128829 тыс. руб.:
1. за счет изменения объема основных средств на 139942,292 тыс. руб.:
ФО
a
*Удa
a
*(Ф
1
- Ф
0
) = 16,234 * 0,71 * 12141 = 13992,292
2. за счет повышения на 3,317% доли активной части в стоимости
основных средств было обусловлено увеличение выручкина 51152,952 тыс.
руб.:
ФО
a
*(Удa
1
- Удa
0
)*Ф
1
= 16,234 * 0,0236 *133781 = 51152,952
52
3. за счет того, что фондоотдача активной части снизилась на -3,908%
это привело к снижению выручки на 62266,245 тыс. руб.:
(ФО
1
- ФО
0
)*Удa
1
*Ф
1
= -0,634 * 0,734 *133781 = -62266,245
Таким образом, анализ факторов первого уровня факторной модели
фондоотдачи показал, что сокращение фондоотдачи в отчетном периоде было
обусловлено изменениями удельного веса активной части основных средств и
изменениями объемов основных средств. Так увеличение удельного веса
активной части основных средств привело к уменьшению фондоотдачи
основных средств, а также сокращение фондоотдачи активной части основных
средств спровоцировало уменьшение эффективности использования основных
средств.
Основное правило эффективности использования внеоборотных
активов: «Темпы роста активной части основных средств должны быть выше
темпов роста пассивной части средств и одновременно должны опережать
темпы роста общей стоимости основных средств».
В таблице 17 приведены данные о темпах роста основных средств
предприятия АО «ДАКГОМЗ».
Таблица 17
Анализ темпов роста основных средств предприятия
Наименование показателя
2012
год
2013 год
2014 год
2015 год
Темп роста активной части ОС, %
100
200,86
102,92
119,10
Темп роста пассивной части ОС, %
100
173,00
108,64
105,67
Темп роста общей суммы ОС, %
100
192,22
104,52
115,21
По данными таблицы 17 можно сделать вывод о том, что в отчетном
периоде правило эффективности использования внеоборотных активов
выполнялось, так как темп роста активной части основных средств составлял
119,1%, а темп роста пассивной был равен 105,67%. Кроме того, темп роста
активной части основных средств опережал темп роста общей суммы основных
средств. Однако в динамике необходимо отметить, колебания соотношений, так
как в 2014 году наблюдалось превышение темпов роса пассивной части
основных средств. Неустойчивость динамики свидетельствует о недостаточной
управляемости эффективностью использования внеоборотными активами.
53
Проведем анализ рентабельности основных средств и нематериальных
активов. Сразу отметим, что рентабельность можно рассчитать, как на базе
прибыли от продаж, так и чистой прибыли предприятия. В данном случае в
рамках работы рассчитаем показатель рентабельности на основе прибыли
(убытка) от продаж. Расчет рентабельности основных средств и
нематериальных активов представлен в таблице 18.
Таблица 18
Анализ рентабельности основных средств (ОС) и нематериальных
активов (НА)
Показатели
2013
год
2014
год
2015
год
Отклонение
2014/
2013
2015/
2014
Среднегодовая стоимость
ОС
90417,5
121640
133781
31222,5
12141
Среднегодовая стоимость
НА
27
23
19
-4
-4
Прибыль (убыток) от
продаж
148021
72226
38588
-75795
-33638
Рентабельность основных
средств
1,637
0,594
0,288
-1,043
-0,306
Рентабельность
нематериальных активов
5482,26
3140,26
2030,95
-2342
-1109,31
В первую очередь поясним результаты расчета рентабельности
нематериальных активов. Так в отчетном периоде рентабельность
нематериальных активов составила 2030,95 рубля прибыли от продаж на 1
рубль нематериальных активов. В динамике можно наблюдать сокращение
рентабельности с 5482,26 в 2013 году до 2030,95 в 2015 году. При этом данная
ситуация обусловлена значительным сокращением прибыли от продаж.
Так согласно данных таблицы 18 рентабельность основных средств
предприятия в 2015 году составила 0,288, т.е. на 1 рубль основных средств
было получено 0,288 рубля прибыли от продаж. В динамике наблюдается
сокращение фондорентабельности (рентабельности основных средств), так как
в 2013 году высокий уровень прибыли и небольшие объемы основных средств
обеспечили уровень фондорентабельности в 1,637. В 2014 году показатель
рентабельности основных средств сократился до 0,594, что было обусловлено
сокращением прибыли и ростом объемов основных средств.
Проведем с помощью метода цепных подстановок факторный анализ
54
фондорентабельности основных средств (рентабельности основных средств) в
соответствии с факторной моделью.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от
продаж на приращение рентабельности основных средств осуществим в рамках
факторного анализа.
Для проведения факторного анализа рентабельности основных средств
используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и
фондоотдачей основных средств:
????
????
????
????
(30)
где ПРП – прибыль от продаж;
Ф
срОС
– среднегодовая стоимость основных средств;
В – выручка произведенной и реализованной продукции;
ФО – фондоотдача основных средств;
Рпр – рентабельность продаж.
Методом цепных подстановок осуществим анализ факторов влияния на
рентабельность основных средств. Однако, прежде всего рассчитаем
рентабельность продаж и представим в таблице исходные данные для
факторного анализа.
Таблица 19
Расчет показателей рентабельности основных средств и продаж
Показатель
2014 год
2015 год
Отклонение
+/-
%
1. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
1402074
1530903
128829
9,188
2. Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб
72226
38588
-33638
-46,573
3. Фондоотдача ОС
11,526
11,443
-0,083
-0,720
4. Рентабельность продаж
(стр.2/стр.1)
0,0515
0,0252
-0,0263
-51,068
5. Рентабельность основных
средств (стр.4*стр.3)
0,593
0,288
-0,305
-51,433
Произведенные расчеты, позволяют говорить о том, что рентабельность
основных средств в отчетном периоде сократилась на 51,433%. При этом
данное сокращение обусловлено, тем что:
55
1. за счет изменения фондоотдачи рентабельность основных средств
сократилась на 0,0021 руб. или на 0,21%:
∆Рос= Рпр
2015
* (ФО
1
– ФО
0
)
∆Рос = 0,0252*(-0,083)= -0,0021
2. за счет изменения рентабельности продаж рентабельность основных
средствсократилась на 0,3031 руб. или на 30,31%
∆Рос =(Рпр
1
– Рпр
0
)*ФО
2014
∆Рос = -0,0263*11,526 = -0,3031
Таким образом, изменения фондоотдачи и рентабельности продаж
отрицательно повлияли на рентабельность основных средств сократив ее
фактически в половину.
Следующим этапом анализа эффективности использования
внеоборотных активов является расчет общих показателей эффективности
использования внеоборотных активов, а также оборачиваемости внеоборотных
активов.
В таблице 20 представлен расчет оборачиваемости внеоборотных
активов.
Таблица 20
Анализ оборачиваемости внеоборотных активов (ВА)
Показатели
2013
год
2014
год
2015 год
Отклонение
2014/
2015/
2013
2014
1. Среднегодовая
стоимость ВА, тыс. руб.
111353
130430
259422
19077
128992
2. Выручка, тыс. руб.
1208927
1402074
1530903
193147
128829
3. Коэффициент
оборачиваемости ВА
(стр.2/стр.1)
10,86
10,75
5,9
-0,11
-4,85
Период оборота ВА в днях
(365/стр.3)
33,62
33,95
61,85
0,33
27,9
Показатели оборачиваемости часто называют показателями деловой
активности и поэтому ускорение оборачиваемости активов всегда является
положительным аспектом развития, тогда как замедление характеризует
изменения как негативные.
Так оборачиваемость внеоборотных активов в 2015 году равнялась 5,9
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/1439