Материал: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "СМК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
2.3 Оценка эффективности использования внеоборотных активов
предприятия
Для оценки эффективности использования внеоборотных активов
используются такие методы как метод коэффициентов и факторный анализ. Так
основными коэффициентами, которые отражают эффективность использования
внеоборотных активов, относятся показатели отдачи и рентабельности.
Так как основные средства, характеризуют производственную базу
предприятия, именно данные внеоборотные активы в первую очередь
оцениваются на предмет эффективности использования. В ниже
представленной таблице 15 представлен расчет таких показателей
эффективности использования основных средств как фондоотдача,
фондоемкость и фондовооруженность.
Таблица 15
Анализ показателей эффективности использования основных
средств
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолют.
отклонение
Относит.
отклонение,
%
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
1.Среднегодовая
стоимость ОС,
тыс. руб.
90417,5
121640
133781
31223
12141
134,53
109,98
2. Средняя
численность
работников,
человек
417
425
433
8
8
101,92
101,88
3. Выручка от
реализации,
тыс. руб.
1208927
1402074
1530903
193147
128829
115,97
109,19
4. Фондоотдача
ОС (стр.3/стр.1)
13,37
11,52
11,44
-1,85
-0,08
86,16
99,30
5.Фондоемкость,
(стр.1/стр.3)
0,075
0,0867
0,0874
0,0117
0,0007
115,6
100,81
6. Фондовоору-
женность,
(стр.1/стр.2)
216,83
286,21
308,96
69,38
22,75
132,00
107,95
Необходимо подчеркнуть, что наиболее важным показателем является
фондоотдача основных средств, которая характеризует, сколько выручки
приходится на 1 рубль основных средств.
Так коэффициент фондоотдачи основных средств в 2017 году составил
11,44, что означает на 1 рубль использованных основных средств, было
58
получено 11,44 рубля выручки. В динамике данный показатель показал
тенденцию сокращения с 13,37 руб. на 1 рубль основных средств в 2015 году до
11,44 рубля в 2017 году.
При этом сокращение показателя в 2016 году составило 13,84% (86,16-
100), а в 2017 году сокращение от показателя 2016 года составило 0,70%.
Фондоемкость – это показатель обратный показателю фондоотдачи и
характеризует, какая часть стоимости основных средств используется для
получения 1 рубля выручки. По данным таблицы 15 можно видеть, что на 1
рубль выручки в 2017 году приходится 0,0874 рубля, тогда как в 2016 году
данный показатель был меньше на 0,0007 рубля. Таким образом, показатель
фондоемкости в исследуемом периоде показал динамику увеличения.
Фондовооруженность в отчетном 2017 году составила 308,96 тыс.
рублей основных средств на 1 работника предприятия. В динамике
наблюдается рост показателя фондовооруженности с 216,83 тыс. рублей в 2015
году до 308,96 тыс. рублей в 2017 году.
В силу того, что по результатам анализа фондоотдачи была отмечена
негативная тенденция сокращения показателя, проведем факторный анализ
изменения фондоотдачи. Необходимо отметить, что в рамках факторного
анализа определим причины негативных изменений фондоотдачи. Данный вид
анализа представлен в таблице 16.
Таблица 16
Факторный анализ фондоотдачи основных средств
Показатели
2016
год
2017
год
Изменение
+/-
%
1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб.
1402074
1530903
128829
9,188
2. Среднегодовая стоимость, тыс. руб., Ф
121640
133781
12141
9,981
2а. в т.ч. активной части тыс. руб., Фа
86368
98139,5
11771,5
13,629
3. Фондоотдача, тыс. руб. (стр. 1/стр.2), ФО
11,526
11,443
-0,0831
-0,721
4. Фондоотдача активной части, тыс. руб.
(стр.1/стр.2а), ФОа
16,234
15,599
-0,634
-3,908
5. Доля активной части в общей стоимости
основных средств, в долях ед., Уда
0,71
0,734
0,0236
3,317
Из произведенных расчетов, представленных в таблице 16 видно, что
фондоотдача основных средств уменьшилась на 0,721%. Основными
причинами такого изменения стали:
59
1. на 0,382 руб. за счет увеличения доли активной части в общей
стоимости основных средств: ∆ФО
УДа
= 16,234 * (0,734– 0,71);
2. на -0,465 руб. за счет снижения отдачи активной части основных
средств: ∆ФО
a
= (15,599 – 16,234) * 0,734.
В результате общая фондоотдача снизилась на 0,0831 руб.: ∆ФО =
∆ФО
Уда
+ ∆ФО
a
= 0,382 – 0,465.
По этим данным можно также определить, какое влияние оказали
показатели использования основных средств и их структура на изменение
выручки от реализованной продукции. Из таблицы 16 видно, что общее
изменение выручки составило 128829 тыс. руб.:
1. за счет изменения объема основных средств на 139942,292 тыс. руб.:
ФО
a
*Удa
a
*(Ф
1
- Ф
0
) = 16,234 * 0,71 * 12141 = 139942,292
2. за счет повышения на 3,317% доли активной части в стоимости
основных средств было обусловлено увеличение выручки на 51152,952 тыс.
руб.:
ФО
a
*(Удa
1
- Удa
0
)*Ф
1
= 16,234 * 0,0236 *133781 = 51152,952
3. за счет того, что фондоотдача активной части снизилась на -3,908%
это привело к снижению выручки на 62266,245 тыс. руб.:
(ФО
1
- ФО
0
)*Удa
1
*Ф
1
= -0,634 * 0,734 *133781 = -62266,245
Таким образом, анализ факторов первого уровня факторной модели
фондоотдачи показал, что сокращение фондоотдачи в отчетном периоде было
обусловлено изменениями удельного веса активной части основных средств и
изменениями объемов основных средств. Так увеличение удельного веса
активной части основных средств привело к уменьшению фондоотдачи
основных средств, а также сокращение фондоотдачи активной части основных
средств спровоцировало уменьшение эффективности использования основных
средств.
Основное правило эффективности использования внеоборотных
активов: «Темпы роста активной части основных средств должны быть выше
темпов роста пассивной части средств и одновременно должны опережать
60
темпы роста общей стоимости основных средств». Поэтому оценим,
выполняется ли данное правило анализируемого, в данной работе предприятия
для чего рассчитаем темпы роста данных внеоборотных активов.
В таблице 17 приведены данные о темпах роста основных средств
предприятия ОАО «СМК».
Таблица 17
Анализ темпов роста основных средств предприятия
Показатели
2014
год
2015
год
2016
год
2017
год
Темп роста активной части ОС, %
100,00
200,86
102,92
119,10
Темп роста пассивной части ОС, %
100,00
173,00
108,64
105,67
Темп роста общей суммы ОС, %
100,00
192,22
104,52
115,21
Поданными таблицы 17 можно сделать вывод о том, что в отчетном
периоде правило эффективности использования внеоборотных активов
выполнялось. Темп роста активной части основных средств составлял 119,1%, а
темп роста пассивной был равен 105,67%. Кроме того, темп роста активной
части основных средств опережал темп роста общей суммы основных средств.
Однако в динамике необходимо отметить, колебания соотношений, так как в
2016 году наблюдалось превышение темпов роса пассивной части основных
средств. Неустойчивость динамики свидетельствует о недостаточной
управляемости эффективностью использования внеоборотными активами.
Проведем анализ рентабельности основных средств и нематериальных
активов. Сразу отметим, что рентабельность можно рассчитать, как на базе
прибыли от продаж, так и чистой прибыли предприятия. В данном случае в
рамках работы рассчитаем показатель рентабельности на основе прибыли
(убытка) от продаж. Расчет рентабельности основных средств и
нематериальных активов представлен в таблице 18.
В первую очередь поясним результаты расчета рентабельности
нематериальных активов. Так в отчетном периоде рентабельность
нематериальных активов составила 2030,95 рубля прибыли от продаж на 1
рубль нематериальных активов. В динамике можно наблюдать сокращение
рентабельности с 5482,26 в 2015 году до 2030,95 в 2017 году.
61
Таблица 18
Анализ рентабельности основных средств (ОС) и нематериальных
активов (НА)
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Изменение
2016/
2015
2017/
2016
Среднегодовая стоимость
ОС, тыс. руб.
90417,5
121640
133781
31222,5
12141
Среднегодовая стоимость
НА, тыс. руб.
27
23
19
-4
-4
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
148021
72226
38588
-75795
-33638
Рентабельность основных
средств
1,637
0,594
0,288
-1,043
-0,306
Рентабельность
нематериальных активов
5482,26
3140,26
2030,95
-2342
-1109,31
При этом данная ситуация обусловлена значительным сокращением
прибыли от продаж.
Так согласно данных таблицы 18 рентабельность основных средств
предприятия в 2017 году составила 0,288, т.е. на 1 рубль основных средств
было получено 0,288 рубля прибыли от продаж. В динамике наблюдается
сокращение фондорентабельности (рентабельности основных средств), так как
в 2015 году высокий уровень прибыли и небольшие объемы основных средств
обеспечили уровень фондорентабельности в 1,637. В 2016 году показатель
рентабельности основных средств сократился до 0,594, что было обусловлено
сокращением прибыли и ростом объемов основных средств.
Проведем с помощью метода цепных подстановок факторный анализ
фондорентабельности основных средств (рентабельности основных средств) в
соответствии с факторной моделью.
Анализ влияния фондоотдачи основных средств, прибыли и выручки от
продаж на приращение рентабельности основных средств осуществим в рамках
факторного анализа.
Для проведения факторного анализа рентабельности основных средств
используем взаимосвязь между прибылью от продаж, выручкой и
фондоотдачей основных средств:
(33)
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2843