Материал: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "СМК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
62
где ПРП – прибыль от продаж;
Ф
срОС
– среднегодовая стоимость основных средств;
В – выручка произведенной и реализованной продукции;
ФО – фондоотдача основных средств;
Рпр – рентабельность продаж.
Методом цепных подстановок осуществим анализ факторов влияния на
рентабельность основных средств. Однако, прежде всего рассчитаем
рентабельность продаж и представим в таблице 19 исходные данные для
факторного анализа.
Таблица 19
Расчет показателей рентабельности основных средств и продаж
Показатели
2016 год
2017 год
Изменение
+/-
%
1. Выручка от реализации
продукции, тыс. руб.
1402074
1530903
128829
9,188
2. Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
72226
38588
-33638
-46,573
3. Фондоотдача ОС
11,526
11,443
-0,083
-0,720
4. Рентабельность продаж
(стр.2/стр.1)
0,0515
0,0252
-0,0263
-51,068
5. Рентабельность основных
средств (стр.4*стр.3)
0,593
0,288
-0,305
-51,433
Произведенные расчеты, позволяют говорить о том, что рентабельность
основных средств в отчетном периоде сократилась на 51,433%. При этом
данное сокращение обусловлено, тем что:
1. за счет изменения фондоотдачи рентабельность основных средств
сократилась на 0,0021 руб. или на 0,21%:
∆Рос= Рпр
2017
* (ФО
1
– ФО
0
)
∆Рос = 0,0252*(-0,083)= -0,0021
2. за счет изменения рентабельности продаж рентабельность основных
средств сократилась на 0,3031 руб. или на 30,31%
∆Рос =(Рпр
1
– Рпр
0
)*ФО
2016
∆Рос = -0,0263*11,526 = -0,3031
Таким образом, изменения фондоотдачи и рентабельности продаж
отрицательно повлияли на рентабельность основных средств, сократив ее
63
фактически в половину.
Следующим этапом анализа эффективности использования
внеоборотных активов является расчет общих показателей эффективности
использования внеоборотных активов, а также оборачиваемости внеоборотных
активов.
В таблице 20 представлен расчет оборачиваемости внеоборотных
активов.
Таблица 20
Анализ оборачиваемости внеоборотных активов (ВА)
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолют.
изменения
2016/
2015
2017/
2016
1. Среднегодовая стоимость
ВА, тыс. руб.
111353
130430
259422
19077
128992
2. Выручка, тыс. руб.
1208927
1402074
1530903
193147
128829
3. Коэффициент
оборачиваемости ВА
(стр.2/стр.1)
10,86
10,75
5,90
-0,11
-4,85
Период оборота ВА в днях
(365/стр.3)
33,62
33,95
61,85
0,33
27,90
Показатели оборачиваемости часто называют показателями деловой
активности, и поэтому ускорение оборачиваемости активов всегда является
положительным аспектом развития, тогда как замедление характеризует
изменения как негативные.
Так оборачиваемость внеоборотных активов в 2017 году равнялась 5,90
оборота, что на 4,85 оборота меньше чем в предыдущем году. Соответственно
период оборота в отчетном году увеличился на 27,90 дня в сравнении с 2016
годом и в 2017 году данный период составил 61,85 дней. Такая динамика
свидетельствует о негативных тенденциях развития, при этом столь резкое
замедление оборачиваемости было отмечено именно в отчетном периоде.
Рассчитаем и проанализируем коэффициент рентабельности
внеоборотных активов и коэффициент инвестиционной активности
предприятия. Составим аналитическую таблицу 21 с расчетом вышеуказанных
коэффициентов.
Таблица 21
64
Анализ эффективности использования внеоборотных активов
Показатели
2015
год
2016
год
2017
год
Абсолют.
изменения
2016/
2015
2017/
2016
1. Стоимость внеоборотных
активов, тыс. руб.
126087
134773
384070
8686
249297
2. Прибыль (убыток) от продаж,
тыс. руб.
148021
72226
38588
-75795
-33638
3. Незавершенное
строительство, тыс. руб.
5726
9021
9430
3295
409
5. Рентабельность
внеоборотных активов
(стр.2/стр.1)
1,17
0,54
0,10
-0,64
-0,44
6. Коэффициент
инвестиционной активности
((стр.3+стр.4)/стр.1)
0,05
0,07
0,02
0,02
-0,05
Так рентабельность внеоборотных активов в 2015 году составила 0,1 или
10%. Однако, анализируя динамику рентабельности внеоборотных активов
можно наблюдать достаточно резкое сокращение рентабельности в сравнении с
предыдущими периодами. Так значение показателя отчетного периода
сократилось с 0,54 (2016 год) до 0,10 (2017 год), при этом рентабельность 2016
года также был меньше данного показателя 2015 года. Таким образом,
сокращение рентабельности внеоборотных активов с 2015 года по 2017 год
составило 91,45%, что говорит о резком снижении эффективности
использования внеоборотных активов.
Коэффициент инвестиционной активности также в 2017 году показал
динамику сокращения с 0,07 в 2016 году до 0,02 в отчетном году. Такая
тенденция для предприятия является негативной с точки зрения его
стратегического развития.
В заключение проанализируем динамику темпов роста (сокращения)
показателей рентабельности внеоборотных активов. На рисунке 11
представлены темпы роста (сокращения) двух основных видов рентабельности
по внеоборотным активам.
Как свидетельствует диаграмма на рисунке 11 за три исследуемых
периода динамика рентабельности внеоборотных активов негативная, так как
можно наблюдать ускорение сокращения данных показателей.
65
Рисунок 11 Динамика темпов роста показателей рентабельности
Так темпы сокращения рентабельности основных средств в 2016 году
составили 36,2%, а в 2017 году 49,15%.
Что касается темпов роста внеоборотных активов в общей их сумме,
рентабельность данных активов сокращалась следующими темпами: в 2016
году темп сокращения составил 46,15% от величины предыдущего периода и в
2017 году темп сокращения показал 18,52% от величины 2016 года.
Таким образом, результаты проведенного исследования показали
наличие негативных тенденций в использовании внеоборотных активов.
Обобщая проведенный в данной главе анализ внеоборотных активов
можно сделать вывод о том, что у предприятия отмечено недостаточно
эффективное использование внеоборотных активов, что обусловлено как
снижением фондоотдачи основных средств, достаточно высокой
изношенностью отдельных видов основных средств и в частности
производственный и хозяйственный инвентарь, транспортные средства. В ходе
факторного анализа было определено негативное влияние на рентабельность
основных средств сокращение прибыли предприятия.
66
Глава 3. Разработка предложений по повышению эффективности
управления внеоборотными активами ОАО «СМК»
3.1 Оценка влияния состава, структуры и эффективности использования
внеоборотных активов на финансовые результаты и финансовое состояние
предприятия
Как было отмечено в начале данной работы внеоборотные активы - это
важнейший объект управления, который требует пристального внимания со
стороны менеджеров. При этом особое место в управлении отводится именно
анализу данных активов. В предыдущей главе был проведен анализ
внеоборотных активов по следующим направлениям:
- анализ динамики и структуры внеоборотных активов;
- анализ состояния и движения внеоборотных активов. Стоит заметить,
что особое внимание бы уделено анализу тех видов внеобротных средств,
которые занимают наибольший удельный вес в структуре внеоборотных
активов;
- анализ эффективности использования внеоборотных активов.
Кроме того, была представлена краткая экономическая характеристика
предприятия, включающая ряд экономических показателей и финансовых
коэффициентов, позволяющих дать оценку финансового состояния и
результативности работы предприятия.
Итогами проведенного исследования стала возможность определения
слабых мест и основных проблем в финансовом состоянии, а также в системе
управления внеоборотных активов. Так основными проблемами финансового
состояния предприятия можно считать:
- кризисное состояние предприятие в силу отсутствия финансовой
устойчивости;
- отсутствие платежеспособности предприятия в отчетном периоде;
- в 2017 году наблюдается сокращение собственных оборотных средств;
- в отчетном периоде наблюдается дефицит основных источников для
формирования запасов предприятия на сумму 243263 тыс. рублей;
- за три анализируемых периода наблюдается резкое сокращение
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2843