Материал: Анализ внеоборотных активов (на примере ОАО "СМК")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
67
прибыли от продаж, а также сокращение чистой прибыли почти в 3 раза;
- наблюдается сокращение рентабельности продаж, а также
рентабельности активов и собственного капитала, что свидетельствует о
сокращении общей эффективности работы предприятия.
Так же стоит отметить, что еще одной проблемой предприятия является
недовыполнение производственной программы на 7% от запланированной
производственной программы.
Анализ внеоборотных активов позволил сделать следующие выводы:
- положительным аспектом является динамика роста внеоборотных
активов в отчетном периоде. Такой рост обусловлен за счет роста величины
основных средств и появлением в отчетном периоде финансовых вложений на
сумму 230000 тыс. рублей. Также положительно повлиял на величину
внеоборотных активов рост прочих внеоборотных активов;
- анализ изношенности внеоборотных активов показал, что
нематериальные активы изношены (моральный износ) на 84% и в динамике
наблюдается рост изношенности; коэффициент износа основных средств в
отчетном году составил 50%. Следует подчеркнуть, что в отчетном периоде
наиболее изношены такие виды основных средств как производственный
инвентарь (87%), транспортные средства (58%), сооружения (57%). Таким
образом, изношенность в общем по основным средствам является нормальной;
- анализ движения основных средств показал, что наиболее активной
деятельность по обновлению была в 2016 году, тогда как в 2017 году
активность обновления была незначительной и только в отношении таких
видов основных средств как машины и оборудование. При этом наиболее
высокий процент обновления машин и оборудования наблюдался в 2015 году,
по транспортным средствам в 2016 году;
- выбытие основных средств на предприятии также почти не
наблюдается в работе по управлению основными средствами;
- оценка эффективности использования внеоборотных активов показала,
что в отчетном периоде наблюдается сокращение показателя фондоотдачи
68
основных средств, тогда как фондовооруженность и фондоемкость выросли.
При этом факторный анализ фондоотдачи показал, что на формирование
негативной динамики показателя повлияло снижение фондоотдачи активной
части основных средств, а именно производственного оборудования;
- анализ оборачиваемости внеоборотных активов показал, что
коэффициент оборачиваемости в 2017 году сократился почти вдвое, с 10,75 в
2016 году до 5,9 в 2017 году, при этом наблюдается увеличение периода одного
оборота внеоборотных активов на 28 дней;
- показатели рентабельности внеоборотных активов позволил сделать
вывод о том, что в динамике наблюдается стремительное сокращение
эффективности внеоборотных активов, так как рентабельность данных активов
в отчетном периоде сократилась с 0,54 до 0,10;
- коэффициент инвестиционной активности внеоборотных активов
также показал динамику сокращения с 0,07 до 0,02.
Следует отметить, что использование внеоборотных активов оказывает
влияние на финансовые результаты и финансовое состояние. Так, например
анализ структуры активов показал, что в 2017 году платежеспособность
предприятия сократилась, и одной из причин стал тот факт, что краткосрочные
финансовые вложения были переведены в состав внеоборотных активов. Такая
ситуация сложилась в силу того, что выданный сторонней организации
краткосрочный займ не был своевременно возвращен и пролонгирование
погашения займа определило необходимость его перевода в долгосрочные
финансовые вложения. Как следствие рост величины внеоборотных активов на
фоне сокращения оборотных активов определил снижение платежеспособности
предприятия.
Проанализируем влияние эффективности использования основных
средств на изменение выручки. Для этого используем факторный анализ, в
рамках которого применим следующую факторную модель:
(34)
где В – выручка;
69
ОС - стоимость основных средств;
Н - фондоотдача.
Используя эту зависимость, достаточно просто оценить влияние
стоимости и качества использования основных производственных фондов на
приращение выручки от продаж. Факторный анализ по данной модели
проведем с помощью метода цепной подстановки.
Анализ проведем для данных 2017 года:
1. Определяем приращение выручки (В):
(35)
где Н1- фондоотдача отчётного года;
Н0 - фондоотдача базисного года.
В = 133781*11,4430 – 121640*11,5260 = 1530903-1402074 = 128829 тыс.
рублей.
2. Влияние изменения стоимости основных средств на прирост выручки
определяем по формуле (В (ОС)):
(36)
В(ОС) = 133781*11,5260 – 121640*11,5260 = (133781 – 121640)*11,5260
= 139936 тыс. рублей.
Значение показывает рост выручки на 139936 тыс. рублей за счет роста
стоимости основных средств на 12141 тыс. рублей при уровне фондоотдачи,
что и в базисный период.
3. Влияние изменения фондоотдачи на прирост выручки определяем по
формуле (В (Н)):
(37)
В(Н) = 133781*11,4430 – 133781*11,5260 = 133781*(11,4430–11,5260) = -
11107 тыс. рублей.
Расчет показывает, что выручка сократилась на 11107 тыс. рублей за
счет сокращения фондоотдачи на -0,083.
Приращение выручки за счет факторов:
В = В(ОС) + В(Н) = 139936 + (-11107) = 128829 тыс. рублей.
70
Совокупное влияние факторов свидетельствует о положительном
влиянии на выручку, что обусловлено более сильным влиянием фактора
стоимости основных средств.
Для оценки степени влияния каждого фактора на прирост выручки
используем следующие формулы:
- влияние стоимости основных средств:
(38)
СТ(ОС)= 139936 /(1530903-1402074)*100% = 108,62%.
Рост стоимости основных средств обеспечил увеличение выручки на
8,62%.
- влияние фондоотдачи:
(39)
СТ (Н) = - 11107 / (1530903-1402074)*100% = -8,62%.
Сокращение фондоотдачи сократило выручку на 8,62%.
Проведем также оценку влияния эффективности использования
основных средств на приращение прибыли применив следующую факторную
модель:
(40)
где ОС - стоимость основных средств;
Н – фондоотдача;
ЗАТ - затраты на производство и реализацию продукции.
1. Определяем приращение прибыли (ПР):
(41)
где ЗАТ1 - затраты на производство и реализацию продукции отчетного
периода;
ЗАТ0 - затраты на производство и реализацию продукции базисного
периода.
ПР = (133781*11,4430-1492315) – (121640*11,5260-1329848) = (1530903-
1492315) – (1402074-1329848) = -33638 тыс. рублей.
В отчетном периоде прибыль (от продаж) сократилась на 33368 тыс.
71
рублей. Рассмотрим, какие факторы и как повлияли на данное снижение.
2. Влияние изменения стоимости основных средств на приращение
прибыли (ПР (ОС)):
(42)
ПР(ОС) = (133781*11,5260-1329848)-(121640*11,5260-1329848) =
(1541960-1329848)-( 1402074-1329848) = 212112-72226 = 139886 тыс. рублей.
Рост стоимости основных средств обеспечил рост прибыли от продаж на
139886 тыс. рублей.
3. Влияние изменения уровня фондоотдачи на прирост прибыли:
(43)
ПР(Н) = (133781*11,4430-1329848)- (133781*11,5260-1329848) =
(1530903-1329848)-(1541960-1329848) = 201055-212112 = -11057 тыс. рублей.
Сокращение фондоотдачи основных средств определило снижение
прибыли на 11057 тыс. рублей, что является негативным фактором.
4. Влияние изменения затрат на прирост прибыль:
(44)
ПР(ЗАТ) = (133781*11,4430-1492315)-(133781*11,4430-1329848) =
(1530903-1492315)-(1530903-1329848) = 38588-201055 = -162467 тыс. рублей.
Рост затрат на производство и реализацию обеспечили снижение
прибыли от продаж на 162467 тыс. рублей.
ПР = ПР(ОС)+ ПР(Н)+ ПР(ЗАТ) = 139886+(-11057)+(-162467) = -33638
тыс. рублей.
Совокупное влияние факторов имело негативное влияние, так как
прибыль от продаж сократилась на 33638 тыс. рублей. Стоит отметить
снижение фондоотдачи и рост затрат привел к уменьшению прибыли от продаж
отчетного периода.
Факторный анализ эффективности использования основных средств
позволяет говорить о том, что в 2017 году наблюдается снижение
эффективности использования данных активов и это негативно сказалось на
выручке и прибыли от продаж.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2843