Контрольная работа: Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

И в свою очередь наряду с этим вычисляют подобные относительные показатели - это отношение расходов к доходам и отношение доходов к расходам от главной деятельности, а также вычисление процента приобретаемых доходов от расходов предприятия.

Вторым этапом оценки финансовых результатов выступает горизонтальный анализ показателей доходов. Данный метод предполагает сопоставление отдельного положения финансовой отчетности с похожей позицией предшествующего промежутка времени.

Вместе с тем он вносит возможность проверять устойчивость приобретения доходов и создания расходов.

Сущность вертикального анализа финансовых результатов заключается в том, чтобы раскрыть воздействие отдельной статьи отчетности на итог в общем, а также установление конструкции конечных финансовых показателей. По результатам проведенных анализов делаются выводы о воздействии на изменение общей суммы дохода, и изменении размера отдельного ее типа. И вместе с этим оцениваются финансовые результаты, которые появились в прошедшем году.

Помимо приведенных выше методов анализа изучение финансового итога обычно включает в себя исследование динамики показателей за несколько прошедших этапов, то есть трендовый анализ. Этот анализ носит прогностический, многообещающий характер, потому что дает возможность на основании исследования регулярности преобразования экономического показателя в прошедшем времени предсказать размер степени на будущее. Следующий вид анализа, который используется при проведении анализа финансовых результатов, сравнительный анализ. По сравнению с предшествующими методами, этот метод подразумевает сравнение объединенного показателя отчетности рассматриваемого предприятия с подобными показателями конкурентов, предприятий области, системных отделов предприятия.

Метод анализа финансовых показателей основывается на простом делении одного абсолютного показателя на другой. Коэффициентный анализ финансовых результатов производят с помощью показателей рентабельности. При изучении финансовых результатов выделяются относительные показатели. И среди них в наибольшей степени значительными являются коэффициенты рентабельности. Они показывают доходность активов, обязательств и капитала. Повышение показателей рентабельности предприятия в будущем указывает на рост прибыли, которые приходятся на единицу продукции. По результатам анализа показателей рентабельности возможно сделать выводы об благополучии деятельности предприятия, о его материальной прочности, развитии предприятия в будущем. Факторный анализ -- это следующий этап, который предполагает расчет показателей рентабельности с задачей установления влияния их на результативные показатели. Он дает возможность раскрыть влияние каждых факторов на тот или иной результативный показатель с использованием определенных или вероятностных способов изучения.

Заключительным этапом является анализ рентабельности .

Так, в частности, Савицкая Г.В. предлагает рассчитывать показатели рентабельности по следующим формулам [6].

1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж:

R1 = Пп:В, (1.1)

где Пп - прибыль от продаж;

В - выручка от продаж.

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с рубля выручки от продаж.

2. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:

R2 = Пн:В, (1.2)

где Пн - прибыль до налогообложения.

3. Рентабельность продаж по чистой прибыли:

R3 = Пч:В, (1.3)

где Пч - чистая прибыль.

Показывает сколько прибыли до налогообложения получает предприятие с рубля выручки от продаж.

4. Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля понесенных прямых затрат:

R4 = Пп:ПЗ, (1.4)

где ПЗ - прямые затраты.

Показывает, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля понесенных затрат.

5. Рентабельность всего капитала (активов) предприятия рассчитывается по формуле:

R5 = Пч (Пп; Пн):А, (1.5)

где А - средний за период итог баланса-нетто.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение этого коэффициента также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

6. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов рассчитывается по формуле:

R6 = Пч (Пп; Пн): Fс ср, (1.6)

где Fс ср - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Коэффициент рентабельности основных средств отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Рост этого коэффициента при снижении коэффициента рентабельности всего капитала предприятия свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов товарно-материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

7. Рентабельность текущих активов (оборотного капитала)

R7 = Пч (Пп; Пн): ТА, (1.7)

где ТА - средняя за период величина текущих активов.

Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в оборотные средства.

8. Рентабельность основных и материальных оборотных средств туристической организации:

R8 = R1 / Ф + З, (1.8)

Ф - фондоемкость.

З - коэффициент закрепления оборотных средств.

Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, вложенный в основные и оборотные средства.

9. Рентабельность собственного капитала определяется с использованием следующей формулы:

R9 = Пч (Пп; Пн): , (1.9)

где - средняя за период величина источников собственных средств

предприятия по балансу.

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования капитала предприятия. Динамика данного показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

10. Рентабельность перманентного капитала рассчитывается по формуле:

R10 = Пч (Пп; Пн):( + ), (1.10)

где - средняя за период величина источников собственных средств

предприятия по балансу;

- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль, инвестируемый предприятием.

Следующим этапом анализа является факторный анализ показателей рентабельности, на основе которого можно выявить резервы повышения рентабельности хозяйствующего субъекта.

Практическое задание 1. Вертикальный и горизонтальный анализ (анализ динамики показателей).

Исходные данные (вариант 2):

Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

Вывод: анализируя, представленные в расчетной таблице данные можно отметить следующие положительные изменения в динамике финансового результата предприятия: прирост оборота (выручки) составил 8 770 тыс. руб. или 9,1 процент по отношению к предыдущему периоду. При этом сократилась себестоимость продаж на 9 849 тыс. руб. или на 12 %. В результате чего уровень затрат в выручке сократился с 85,4 до 69 %. Это свидетельствует о том, что в компании были проведены мероприятия по оптимизации затрат. Несмотря на то, что существенно возросли коммерческие и управленческие расходы, прирост прибыли от продаж составил 4 885 тыс. руб. или 60,2 %. Уровень прибыли (рентабельность продаж) повысился до 12,4 %. Существенное изменение структуры затрат предприятия может быть связано с пересмотром учетной политики (те расходы, которые ранее учитывались в себестоимости продаж, в отчетном периоде относятся на коммерческие и управленческие расходы).

Практическое задание 2. Способ абсолютных разниц.

Решить задачу по образцу, используя свои исходные данные. Для получения исходных данных необходимо:

1) к показателю в таблице «Среднегодовая выработка» в образце по факту и по плану прибавить сумму двух крайних чисел зачетки.

2) от показателя в таблице «Численность рабочих» отнять по факту и по плану по 10 чел.

Условие задачи: Определить, способом абсолютных разниц, влияние на среднегодовую выработку одного работника промышленно-производственного персонала (ППП) и на объем продукции изменения удельного веса рабочих в численности промышленно-производственного персонала и среднегодовой выработки рабочего:

Исходные данные:

Решение:

1. На первом этапе составим расчетную таблицу и вычислим недостающие показатели:

Объём производства план = 944 * 0,682 * 90 = 57942,7 тыс. руб.

Объём производства отчет = 949 * 0,554 * 110 = 57832 тыс. руб.

Среднегодовая выработка одного работника ППП план = = 643,8 тыс. руб.

Среднегодовая выработка одного работника ППП отчет = = 525,7 тыс. руб.

2. Выполним факторный анализ.

Среднегодовую выработку продукции одним работником ППП можно представить в виде произведения следующих факторов:

ГВппп = Уд * ГВ

Тогда изменение среднегодовой выработки одного работника ППП за счет изменения удельного веса рабочих в численности промышленно-производственного персонала составило:

? ГВппп уд = ?УД * ГВ0 = -0,128 * 944 = -120,83 тыс. руб.

Изменение среднегодовой выработки одного работника ППП за счет изменения среднегодовой выработки рабочего составило:

?ГВппп гв = Уд1 * ?ГВ = 0,554*5 = 2,77 тыс. руб.

Проверка: -120,83 + 2,77 = -118,06 = -118,1 тыс. руб. - результаты расчетов совпадают (отклонение незначительно в виду округления расчётов).

Объем продукции можно представить в виде произведения следующих факторов:

V = Чппп * УД * ГВ

Тогда изменение объема продукции за счет изменения удельного веса рабочих в численности ППП составило:

?V уд = Чппп1 * ?УД * Гв0 = 110 * -0.128 * 944 = - 13291,5 тыс. руб.

Изменение объема продукции за счет изменения среднегодовой выработки рабочего составило:

?V гв = Чппп1 * Уд1 * ?ГВ = 110 * 0,554 * 5 = 304,7 тыс. руб.

Изменение объема продукции за счет изменения численности работающих:

?V ппп = ?Ч ппп * Уд0 * ГВ0 = 20 * 0,682 * 944 = 12876,16 тыс. руб.

Проверка: -13291,5 + 304,7 + 12876,16 = - 110,64 ? - 110,7 тыс. руб. - незначительное отклонение вызвано округлением при проведении промежуточных вычислений.

Вывод: таким образом, за счет снижения удельного веса рабочих в численности промышленно-производственного персонала на -0.128 снижение среднегодовой выработки одного работника промышленно-производственного персонала составило 120,83 тыс. руб. За счет увеличения среднегодовой выработки рабочего на 5 тыс. руб. увеличение среднегодовой выработки одного работника промышленно-производственного персонала составило 2,77 тыс. руб. Анализ виляния факторов на объем продукции показывает, что за счет снижения удельного веса рабочих в численности промышленно-производственного персонала на 0,128 снижение объема продукции оставило 13291,5 тыс. руб. За счет роста среднегодовой выработки рабочего на 5 тыс. руб. увеличение объема продукции оставило 304,7 тыс. руб. также положительное влияние оказало увеличение численности работающих на 10 человек - 12876,16 тыс. руб. Таким образом, основным резервом роста объёма продукции является достижение оптимальной структуры промышленно-производственного персонала: увеличение доли рабочих.