Реферат: Диагностика кризиса на предприятии

Определены строгие критерии отнесения предприятий к какому-либо классу по глубине несостоятельности. Чем выше класс, тем анализируемое предприятие менее финансово устойчиво.

Методика балльной оценки Г. В. Савицкой

Методика предполагает расчет коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.

Формула для расчета коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:

К3 = К тл 1 + 6 /Т (Ктл1 - Ктл0) / 2

где К тл1 - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности К1;

Ктл0 - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается по формуле:

К3 = К тл 1 + 3 /Т (Ктл1 - Ктл0) / 2

Коэффициент Альтмана. Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом (Edward I. Altman). Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов.

В общем виде индекс кредитоспособности (Z-счет) имеет вид:

Z = 1, 3 Х1 + 1, 4 Х2 + 3, 3 Х3 + 0, 6 Х4 +1, 0Х5

где Х1 - оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - операционная прибыль/сумма активов;

Х4 - рыночная стоимость акций/задолженность;

Х5 - выручка/сумма активов.

Американский экономист Фулмер (Fulmer) в 1984 г. предложил модель, полученную при анализе 40 финансовых показателей 60 компаний - из них 30 действующих успешно и 30 фирм-банкротов со средней стоимостью активов, равной 455 тыс. долл. США.

Модель Фулмера имеет вид:

Z= 5, 528A + 0, 212B + 0, 073C + 1, 270D - 0, 120E + 2, 335F + 0, 575G + 1, 083H + 0, 894I - 6, 075,

где A = (Нераспределенная прибыль) / (Всего активов)

B = (Оборот) / (Всего активов)

C = (Прибыль до налогообложения) / (Собственный капитал)

D = (Изменение остатка денежных средств) / (Кредиторская задолженность)

E = (Заемные средства) / (Всего активов)

F = (Текущие обязательства) / (Всего активов)

G = (Материальные внеоборотные активы) / (Всего активов)

H = (Собственные оборотные средства) / (Кредиторская задолженность)

I = (Прибыль до уплаты процентов и налога) / (Проценты)

Критическим значением Z является 0.

Британский ученый Таффлер (Taffler) предложил в 1977 г. четырехфакторную прогнозную модель, при разработке которой использовал следующий подход:

Типичная модель для анализа компаний, акции которых котируются на биржах, принимает форму:

Z = 0, 53X1 + 0, 13X2 + 0, 18 X3 + 0, 16 X4

где х1=прибыль до уплаты налога/текущие обязательства;

х2=текущие активы/общая сумма обязательств;

х3=текущие обязательства/общая сумма активов;

х4=выручка / сумма активов.

Практика

Характеристика деятельности фирмы ООО «Химпродукт Трейдинг»

Общество с ограниченной ответственностью «Химпродукт Трейдинг», утверждено в соответствии с Федеральными Законами и осуществляет свою деятельность на основании законодательства Российской Федерации в соответствии с уставом.

Юридический адрес: 127591, г. Москва, ул. Дубнинская, д. 44а

Фактический адрес: 119331, г. Москва, ул. Марии Ульяновой, д. 9, корп. 3

Тел/факс: (495) 411-91-58

Торгово-производственная Компания ООО «Химпродукт Трейдинг» существует на рынке химической, нефтехимической и лакокрасочной промышленности уже более 8 лет, и зарекомендовала себя как надежный партнер.

Основные виды деятельности - производство химической продукции промышленного и бытового назначения, научные и инженерно-технические разработки, строительные, монтажные и ремонтные работы и услуги.

ООО «Химпродукт Трейдинг» производит около 300 видов химической продукции следующих основных групп: неорганические продукты, продукты основного органического синтеза, кремнийорганические продукты, фосфорсодержащие продукты, синтетические красители, реагенты для нефте- и газодобычи, средства для агропромышленного комплекса, товары бытовой химии:

- химическая продукция и сырье;

- лакокрасочные материалы;

- химические растворители;

- импортные реактивы (под заказ) ;

- фармацевтические субстанции (стандарты) .

За время работы постоянными партнерами ООО «Химпродукт Трейдинг» стали крупнейшие предприятия России.

В лакокрасочной отрасли это: Загорский ЛКЗ, Черкесское ХПО им З. С. Цахилова, ООО «ВЛАНА» г. Шебекино, ООО «Промышленная группа КРАТА» г. Тамбов, Котовский ЛКЗ, Котовский завод пластмасс, ООО «ВЕГА» г. Санкт-Питербург, ООО «ДИА», ЗАО «КВИЛ»;

в химической это - ООО «Усольехимпром», ОАО «Химпром» г. Волгоград. ЗАО «Каустик» г. Волгоград, ЗАО «Каустик» г. Стерлитамак, ОАО «Сода» г. Стерлитамак, ОАО «Сода-Хлорат» г. Березники, ОАО «Азот» г. Березники, МХК «Еврохим» г. Москва, ОАО «Сильвинит» г. Соликамск;

в нефтеперерабатывающей области - АК «СИБУР», НК «Сибнефть», НГК «Славнефть», НК «ЛУКОЙЛ», ЗАО «СИБУР-Нефтехим», ОАО «Салаватнефтеоргсинтез».

ООО «Химпродукт Трейдинг» является эксклюзивным представителем следующих иностранных компаний в России: АО «АЛАШ» г. Темиртау - по карбиду кальция, концерна BASF - по гербицидам и ядохимикатам.

Имея собственную наливную базу и крупное складское хозяйство на территории ООО «ЩИТ» пос. Старая Купавна Московской области, ООО «Химпродукт Трейдинг» осуществляет разлив и производство технических жидкостей и растворителей в свою тару и тару покупателя. Компания ООО «Химпродукт Трейдинг» комплектует заказы, осуществляет снабжение заводов по давальческой схеме как жидкой, так и основной химической продукцией, что в конечном результате позволяет гарантированно отгружать продукцию вышеперечисленных заводов по выгодным конечным потребителям ценам в кратчайшие сроки.

Сегодня ООО «Химпродукт Трейдинг», являясь одним из крупнейших предприятий химической промышленности России, вошел в стадию стремительного развития. На предприятии реализуются инвестиционные проекты, идет обновление производственных фондов, растет загрузка производственных мощностей, осуществляется широкомасштабная программа экономии ресурсов.

Квалифицированные специалисты ООО «Химпродукт Трейдинг» помогут в процессе эксплуатации оборудования и предоставят любую интересующую дополнительную информацию по продукции в кратчайшие сроки. Опираясь на опыт работы в химической промышленности, использование совершенного технологического оборудования при внедрении новых изделий, наличие квалифицированных специалистов ООО «Химпродукт Трейдинг» уверенно смотрит в завтрашний день.

Рисунок 2. 1 - Структура управления ООО «Химпродукт Трейдинг»

Организационная структура ООО «Химпродукт Трейдинг» имеет линейно-функциональную структуру (рис. 2).

Руководство предприятия осуществляет генеральный директор, которому подчиняются зам. генерального директора по коммерческой работе, зам. генерального директора по общим вопросам, главный бухгалтер, начальник отдела маркетинга и рекламы.

Численность и кадровый состав работников почти не менялся в течение двух лет, что благотворно сказывается на работе предприятия, так как работники, имеющие опыт работы на предприятии лучше определяют соотношение спроса и предложения и могут проводить исследования покупательских предпочтений.

Анализ состояния ООО «Химпродукт Трейдинг»

Анализ структуры активов и пассивов

В первую очередь проводится вертикальный и горизонтальный анализ.

В таблице 2. 1 представлен анализ динамики и структуры актива.

Как показывает анализ, отмечается общее увеличение активов предприятия. В 2005 году по сравнению с 2004 активы увеличились на 7, 6%. В 2006году по сравнению с 2005 прирост составил 25, 13%.

При этом увеличение произошло по оборотным и по внеоборотным активам. Наибольший рост характерен для оборотных активов, в 2006 году прирост составил 30, 58%. По внеоборотным активам прирост в 2006 году составил 4, 57%.

Горизонтальный анализ показывает, что наибольший удельный вес в активах занимают оборотные активы. Их доля на конец 2004 года составила 77, 64%, а на конец 2006 года - 82, 48%. Таким образом, отмечается рост удельного веса оборотных активов на 1, 4% в 2005 году и на 3, 44% в 2006 году.

Соответственно доля внеоборотных активов уменьшается на соответствующие величины и составляет на конец 2006 года 17, 52%.

При этом следует отметить, что при уменьшении удельного веса внеоборотных активов их абсолютное значение увеличилось.

Дальнейший анализ подробно рассматривает динамику и структуру внеоборотных активов (табл 2. 2). На предприятии внеоборотные активы представлены нематериальными активами и основными средствами. Как показывает анализ, произошло неравномерно изменение данных статей.

Нематериальные активы на предприятии увеличились в 2005 году на 906 тыс. руб. и сократились на 1437 тыс. руб. в 2006 году.

Таблица 2. 1

Анализ динамики и структуры актива за 2006 год

Таблица 2. 2

Анализ динамики и структуры внеоборотных активов

Таблица 2. 3

Анализ динамики и структуры оборотных активов