Шпаргалка: Экономический анализ

а) недостаток (-) собственных оборотных запасов;

б) недостача (-) долгосрочных источников формирования запасов;

в) недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов

Анализ обеспеченности запасов источниками проводят на основе табл

18. Анализ формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия

На предприятии прибыль образуется в результате реализации продукции. Ее величина определяется разницей между доходом, полученным от реализации продукции, и издержками на ее производство и реализацию. Общая масса получаемой прибыли зависит, с одной стороны, от объема продаж и уровня цен, устанавливаемых на продукцию, а с другой - от того, насколько уровень издержек производства соответствует общественно-необходимым затратам. Прибыль - это объемный, абсолют-ный, результирующий показатель деятельности предприятия.

Помимо массы прибыли на расчетном счете, в кассе и так далее, мы можем получать по учетным регистрам показатели деятельности предприятия. Прибыль, как главный финансовый источник деятельности предприятия, есть не одномоментное значение, а система прибылей и доходов, которые складываются из нескольких источников, формирующих доходы предприятия

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг - разница между выручкой от реализации (без налога на добавленную стоимость) и затратами, которые обусловили ее создание. Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. Прибыль от прочей реализации: основных фондов и другого имущества (по причине убыточности или неэффективности содержания). Это дополнительная доходная часть - цена реализации может быть выше остаточной стоимости, в этом случае и возникает дополнительных доход; Доходы от внереализационных операций. Сумма доходов, получаемая от внереализационных операций и увеличивающая прибыль, должна рассматриваться с двух сторон:

доходы по внереализационным операциям; доходы от прочей реализации.

Доходы по внереализационным операциям: доходы, получаемые предприятием от долевого участия в деятельности других предприятий; дивиденды по акциям, доходы по ценным бумагам (государственным краткосрочным облигациям, векселям и так далее); доходы от сдачи имущества в аренду;

доходы от дооценки производственных запасов и изготовленной продукции;

Расходы по внереализационным операциям:

"бросовые затраты" (к ним относятся начатые, но не реализованные заказы и продукция);

содержание законсервированных мощностей на предприятии (при отсутствии этих расходов оборудование перестает существовать, например это характерно для машиностроительного, химического оборудования: поддержание соответствующей температуры, влажности); потери от простоев по вышеизложенным причинам (не компенсируются виновниками); потери от уценки запасов; убытки по операциям с тарой (предпр работает с тарой, которая является оборот и имеет высокую залог стоимость, но потребитель может вам ее запросто не вернуть - предп несет убытки);

Балансовая прибыль - совокупность прибыли от реализации продукции, работ и услуг, прибыли от прочей реализации и доходов от внереализационных операций. Это валовая прибыль, которая и отражается в балансе. Таким образом, балансовая прибыль (Пб) определяется по формуле:

Пб = + Пр + Пи + Пв.о. , где

Пр - прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, Пи - прибыль (убыток) от реализации имущества предприятия, Пв.о. - доходы (убытки) от внереализационных операций.

Как правило, основной элемент балансовой прибыли составляет прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг. Налогооблагаемая прибыль - это прибыль, которая облагается налогом и представляет собой валовую прибыль за вычетом отчислений в резервные фонды, доходов по видам деятельности, освобожденной от налогообложения, отчислений на капиталовложения. Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты соответствующих налогов, источником уплаты которых и является прибыль. Этот остаток позволяет решать задачи предприятия и используется им без каких-либо регламентаций. По своей величине она представляет налогооблагаемую прибыль за минусом налога на прибыль. Из чистой прибыли предприятие выплачивает дивиденды и различные социальные выплаты, образует фонды. В результате остается прибыль неиспользованная, или убыток, непокрытый деньгами. Консолидированная прибыль - сводная прибыль по бухгалтерской отчетности. Эта прибыль от корпоративной деятельности. По ряду причин отдельные предприятия образуют финансово-хозяйственный комплекс, который с одной стороны имеет самостоятельный юридический статус, а с другой стороны нацелен на решение единых задач, что способствует получению высокого уровня прибыли, так как наличие консолидации позволяет уменьшить налогообложение). Создание специальных фондов и резервов.

Исходя из целесообразности, предприятия могут создавать или не создавать фонды и резервы, используемые как дополнительные источники финансирования затрат, не включаемых в себестоимость продукции.

Если предприятие не создает фонды, то эти затраты будут отражаться как использование прибыли по мере их возникновения. Хотя и не существует жесткой регламентации использования прибыли, выделяет три основные направления ее использования: фонд накопления; фонд потребления резервные или страховые фонды.

Фонд накопления - главным источником его формирования является прибыль, но могут использоваться и другие источники: Основные направления использования фонда накопления: приобретение и строительство основных фондов (как производственного, так и непроизводственного назначения);

Фонд потребления - источник средств предприятия для социального развития, материального стимулирования работающих.. Резервный фонд, как правило, формируется предприятием в размерах 10-50% (при соответствующих формах собственности создание резерва обязательно, пример - акционерные общества). Необходимость создания резерва заключается в том, что в рыночной экономике предприятия являются субъектами рисковой деятельности, поэтому создается резерв на случай прекращения деятельности предприятия для покрытия возможной кредиторской задолженности. Помимо прибыли предприятие может зачислять в фонд эмиссионных доход - разницу между номинальной и продажной ценой акций.

19. Анализ финансового состояния, платеже- и кредитоспособности организации

Финансовое состояние организации зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Устойчивое финансовое положение является необходимым условием эффективной деятельности организации, так как от обеспеченности и рациональности использования финансовых ресурсов зависят своевременность и полнота погашения обязательств поставщикам, банкам, бюджету, работникам и т.п. Финансовое состояние - комплексное понятие, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организации является оценка ее доходности, рентабельности, платежеспособности для своевременного выявления и устранения недостатков в финансовой деятельности. Структуру баланса и динамику финансового состояния предприятия рекомендуют исследовать при помощи сравнительного аналитического баланса. Этот баланс можно получить из исходного бухгалтерского баланса путем объединения отдельных статей и дополнения их расчетом относительных показателей для оценки финансового состояния предприятия. Одним из показателей, характеризующих ФСП, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков) . Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы е группируются по степени срочности их оплаты. Помимо этого рассчитываются следующие коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, которые рассчитываются по данным “Бухгалтерского баланса” :

Величина собственных оборотных средств,

Коэффициент текущей ликвидности,

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности,

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). большое значение в анализе ликвидности имеет изучение чистого оборотного капитала (L7), который необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, т.к. превышение основных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

Анализируя платежеспособность предприятия, необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Причинами неплатежеспособности могут быть невыполнение плана по производству и реализации продукции; повышение ее себестоимости; невыполнение плана прибыли - недостаток собственных источников самофинансирования; высокий процент налогообложения.

Одной из причин ухудшения платежеспособности может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

20. Система комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организации: показатели и методика

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей. Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.

В рамках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который исполняет роль своеобразного индикатора. Отметим, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона, которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен.