Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
Новороссийский филиал Финуниверситета
Кафедра «Экономика, финансы и менеджмент»
Выпускная квалификационная работа
на тему: «Формирование инвестиционной стратегии для частного инвестора ООО «Калипсо»»
Направление подготовки 38.03.01 Экономика
Выполнил студент
Каримов Улугбек Сабиржонович
Новороссийск - 2022 г.
Содержание
Введение
1. Теоретические основы разработки инвестиционной стратегии организации
1.1 Сущность инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятий
1.2 Роль и место инвестиционной стратегии и политики в системе предприятия
1.3 Теоретические подходы к формированию инвестиционной стратегии предприятия
2. Анализ формирования инвестиционной стратегии ООО «Калипсо»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Калипсо»
2.3 Анализ системы принятия управленческих решений, стратегического управления и миссии организации
3. Предложения по внедрению сформулированного на основе исследования управленческого решения и оценка его эффективности
3.1 Инвестиционная стратегия ООО «Калипсо»
3.2 Эффективность инвестиционного проекта ООО «Калипсо»
3.3 Рекомендации по развитию инвестиционной стратегии ООО «Калипсо»
Заключение
Список использованных источников и интернет-ресурсов
Приложения
Введение
Для осуществления эффективной производственно-хозяйственной деятельности предприятий в современных условиях особо актуальной является проблема привлечения, мобилизации и эффективного использования инвестиций. В связи с этим возникает необходимость создания эффективного механизма повышения инвестиционной активности предприятий сельского хозяйства как со стороны самих предприятий, так и со стороны государства, в рамках инвестиционной политики, которая обеспечивала бы создание адекватного им механизма формирования и реализации их инвестиционного потенциала.
Следует отметить, что инвестиционный потенциал предприятия отражает способность предприятия самостоятельно осуществлять инвестиционную деятельность за счет собственных и привлеченных средств с возможностями и условиями их пополнения и эффективного использования, создаваемыми рыночной средой, изменяемой посредством реализации инвестиционного потенциала предприятий с учетом требований рынка. Как экономическая категория инвестиционный потенциал есть система экономических отношений между хозяйствующими субъектами в процессе и по поводу способности привлечь требуемый объем инвестиций и эффективно их использовать в условиях рыночной конкурентной среды.
Таким образом, для обеспечения долговременной финансовой стабильности и устойчивости сельскохозяйственных предприятий возникает необходимость в стратегическом подходе при решении долгосрочных финансовых задач, в способах повышения их эффективности, минимизации риска инвестиционных проектов. Так, инвестиционная стратегия предприятий тесно связана со стратегией их производственного развития, с интенсификацией сельскохозяйственного производства и в решающей мере зависит от этого.
Главной целью разрабатываемых стратегий является выработка эффективных способов инвестирования, инструментов управления инвестициями на основе методов и моделей инвестиционного анализа и прогнозирования, которые призваны обеспечить оптимизацию решений в стратегических аспектах управления инвестициями.
Поскольку одной из насущных проблем сегодня является недостаточная возможность долгосрочного привлечения ресурсов для финансирования программ развития, связанной с вложением средств в новый для предприятия вид деятельности, перед хозяйствующими субъектами встает необходимость тщательного анализа инвестиционных возможностей и сфер применения инвестиций.
Таким образом, цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке стратегических направлений деятельности предприятия и в формировании инвестиционной программы для частного инвестора.
Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:
? определить роль инвестиционной стратегии в развитии предприятий различной отраслевой специфики ведения хозяйства;
? выявить принципы, обеспечивающие подготовку и принятие стратегических инвестиционных решений;
? изучить методику оценки инвестиционных проектов;
? провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
? разработать стратегические направления деятельности предприятия;
? сформировать инвестиционную программу развития предприятия.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы явилась инвестиционная деятельность предприятия ООО «Калипсо»
Предметом исследования в дипломе является инвестиционная стратегия предприятия как совокупность целей и задач по повышению экономической эффективности инвестиций.
Предполагает, что в условиях жесткой конкурентной борьбы и насыщенности рынка в строительной отрасли, в строительных организациях повышается потребность в управлении инвестиционной деятельностью как системой, представляющей собой единую совокупность: маркетинговых исследований, планирования, организации, оперативного руководства, контроля и мотивации.
Теоретической и методологической основой выпускной квалификационной работы послужили работы классиков теории финансов, статистики, теории управления и анализа.
В выпускной квалификационной работе использованы материалы экономической и финансовой литературы, тематических материалов периодических изданий, а также материалы, полученные в процессе практической работы автора.
В ходе исследования использованы данные финансовой отчетности предприятия, на примере которого иллюстрируется практическое применение предлагаемого аппарата. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса.
Для решения поставленных задач в работе применены различные экономико-статистические методы: средние величины, графики, табличный метод, моделирование экономического процесса.
Основной результат, полученный в ходе работы над дипломной работой, заключается в разработке механизма формирования инвестиционной стратегии предприятия. Механизм формирования инвестиционной стратегии подразумевает совокупность методов, приемов и способов инвестиционной стратегии на основании общепринтых критериев, таких как: минимизация риска, доходность инвестиций, устойчивый рост стоимости портфеля и др.
1. Теоретико-методические аспекты разработки инвестиционной стратегии предприятия
1.1 Сущность инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятий
Для того чтобы определить оптимальные направления вложений капитала и выявить наиболее эффективные способы его использования в течение достаточно длительного периода со стабильной отдачей, необходима разработка стратегии инвестирования и успешная её реализация.
Стратегия (от греч. strategia - стратегия - избранный на период войны руководитель сухопутных или морских сил). Стратегией финансового управления называют систему решений и намеченных направлений деятельности, рассчитанных на долгосрочную перспективу и предусматривающих достижение поставленных целей и финансовых задач по обеспечению оптимальной и стабильной работы хозяйственной структуры, исходя из сложившейся действительности и планируемых результатов. Стратегия - это искусство планирования руководства, основанное на правильных долгосрочных прогнозах. При этом выделяются приоритетные задачи и направления развития различных форм деятельности и разработки механизма их осуществления.
Для успешной реализации стратегии необходимо стратегическое управление. Стратегическое управление - это вид деятельности по управлению, состоящий в реализации наиболее важных качественно определённых направлений развития через осуществление изменений в организации, обеспечение оптимального взаимодействия организации с её окружением.
Выявление и обоснование решений, выбор альтернатив для определения и оценки стратегии производят на основе стратегического анализа инвестиционной деятельности.
Стратегический анализ - это направление анализа, основанное на реализации системного и ситуационного подходов при изучении различных факторов, влияющих на процесс стратегического управления.
Следует отметить, что инвестиционная деятельность предприятия во всех ее формах не может сводиться к удовлетворению текущих его инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста в связи с происходящими изменениями объема и структуры хозяйственной деятельности. На современном этапе все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений макроэкономических показателей, системы государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры инвестиционного рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает инвестиционная стратегия.
Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности предприятия определяемых общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Инвестиционную стратегию можно представить как генеральный план действий в сфере инвестиционной деятельности предприятия, определяющий приоритеты ее направлений и форм, характер формирования инвестиционных ресурсов и последовательность этапов реализаций долгосрочных инвестиционных целей, обеспечивающих предусмотренное общее развитие предприятия. Соединение в инвестиционной стратегии системы целей и путей их достижения определяет границы возможной инвестиционной активности предприятия и принимаемых инвестиционных решений по направлениям и формам его инвестиционной деятельности в перспективном периоде. Инвестиционную стратегию предприятия можно охарактеризовать также как систему формализованных критериев, по которым оно оценивает и реализует свои инвестиционные возможности, моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает ее достижение. Резюмируя вышеизложенное, можно констатировать, что инвестиционная стратегия представляет собой системную концепцию, связующую и направляющую развитие инвестиционной деятельности предприятия.
Разработка инвестиционной стратегии представляет собой обширный творческий процесс, включающий постановку целей инвестиционной деятельности, определение ее приоритетных направлений и форм, оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения, выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам инвестиционной деятельности, поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.
Процесс разработки инвестиционной стратегии является важнейшей составной частью общей системы стратегического выбора предприятия, основными элементами которого являются миссия, общие стратегические цели развития, система функциональных стратегий в разрезе отдельных видов деятельности, способы формирования и распределения ресурсов. При этом инвестиционная стратегия находится в определенной соподчиненности с другими элементами стратегического выбора предприятия.
Понимание взаимосвязи инвестиционной стратегии с другими важнейшими элементами стратегического выбора предприятия позволяют более эффективно строить процесс ее разработки.
Актуальность разработки инвестиционной стратегии предприятия определяется рядом условий.
Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью предприятий, темпы технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов инвестиционного менеджмента. В этих условиях отсутствие разработанной инвестиционной стратегии, адаптированной к возможным изменениям факторов внешней инвестиционной среды, может привести к тому, что инвестиционные решения отдельных структурных подразделений предприятия будут носить разнонаправленный характер, приводить к возникновению противоречий и снижению эффективности инвестиционной деятельности в целом.
Одним из условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии предприятия, является его предстоящий переход к новой стадии жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла предприятия присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов. Разрабатываемая инвестиционная стратегия позволяет заблаговременно адаптировать инвестиционную деятельность предприятия к предстоящим кардинальным изменениям возможностей его экономического развития.