Дипломная работа: Формирование инвестиционной стратегии для частного инвестора ООО Калипсо

Важное значение при ведении инвестиционной деятельности предприятия имеет оценка инвестиционной привлекательности и экономической эффективности инвестиционного проекта. Она включает детальный анализ и интегральную оценку всей технико-экономической и финансовой информации, собранной и подготовленной для анализа в результате работ на предыдущих этапах прединвестиционных исследований.

Инвестиционная деятельность любого предприятия ведется с учетом объемов и сроков инвестирования. Распределить ограниченный объем ресурсов по нескольким направлениям, вовремя и в достаточном количестве можно только при эффективной стратегии деятельности корпорации. Поэтому управляющей компании необходимо выполнять задачу планирования на всех этапах реализации инвестиционного проекта (или пакета инвестиционных проектов).

Таким образом, при ведении инвестиционной деятельности предприятие должно учитывать значительную совокупность факторов: роль государства, оценку собственной инвестиционной привлекательности, максимальную мобильность денежных средств, оценку возможной и реальной прибыли от инвестиций, прогнозирование и анализ финансовых рисков.

.Цели ООО «Калипсо» при формировании стратегии можно разделить на три блока:

? действия, связанные с оптимизацией структуры работ, маркетингом и ценообразованием должен управляться службой маркетинга с информационной поддержкой экономической службы и службы сбыта.

? действия, связанные с управлением издержками должен управляться производственными службами с информационной поддержкой службы снабжения и экономической службы.

? действия, связанные управлением денежными и прочими оборотными средствами должен управляться службой снабжения в тесном взаимодействии с отделом сбыта, финансовым отделом с информационной поддержкой экономических служб предприятия.

Стратегия ООО «Калипсо» на увеличение стоимости бизнеса путем достижения стратегических и финансовых целей должна найти соответствия в пяти сферах: в трех внешних - потребители, конкуренты и технологии и двух внутренних - ресурсы и организация.

Используемый в работе подход позволяет усовершенствовать процесс разработки стратегии развития с использованием матрицы SWOT анализа в условиях многофакторного влияния условий внешнего окружения и внутреннего потенциала предприятия.

В частности, выявлены слабости предприятия:

? отсутствие причинно-следственных связей между показателями финансово-хозяйственной деятельности и конечными стратегическими результатами, на которые предприятие ориентируется в долгосрочной перспективе;

? у предприятия нет скоординированной политики по распределению ресурсов между бизнес-единицами.

На основании проведённого анализа можно сделать вывод об эффективности развития инвестиционной стратегии.

Выручка по сравнению с базовым периодом увеличилась на 4018 тыс. руб. Валовая прибыль за 2019 г. составляла 2192 тыс. руб.

За анализируемый период она увеличилась на 1694 тыс.руб. Показателем повышения эффективности деятельности предприятия можно назвать более высокий темп роста себестоимости по отношению к увеличению выручки, который составил 340,16 % по сравнению с ростом выручки (320,92%).

Валюта баланса снизилась на 116 тыс. руб. В ООО «Калипсо» внеоборотные активы выросли на 685 тыс.руб., рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов на 728 тыс. руб. (582,11 %). В структуре тоже произошли изменения запасы в 2018 г. составляли 3,73 %, в 2019 г. они выросли в структуре до 22,4 %.

В ООО «Калипсо» в 2019 г. в структуре активов предприятия внеоборотные активы составляли - 44,33 %, в 2020 г. - 23,24 %.

Оборотные активы выросли на 10363 тыс. руб., в 2019 г. в структуре баланса они составляли 55,66 %, в 2020 г. - 76,75 %. Рост оборотных активов произошел за счет увеличения запасов на 5058 тыс. руб. и денежных средств на 6232 тыс.руб.

Анализируя актив баланса видно, что общая величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым, увеличилась. По сравнению с концом 2019 г. активы и валюта баланса выросли на 20,28 %, что в абсолютном выражении составило 5733 тыс. руб.

В более значительной степени это произошло за счет увеличения оборотных активов.

В ООО «Калипсо» произошло увеличение собственного капитала на 1730 тыс. руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли.

Кредиторская задолженность уменьшилась на 858 тыс. руб. В структуре ресурсов в 2019 г. привлеченные средства составляли - 4,99 %, в 2020 г. 2,7 %. Темп роста составил 65,3 %.

Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 7,51 и к концу 2020 г. достиг уровня соответствующего нормативному. Погашение краткосрочных долговых обязательств (текущая платежеспособность предприятия) во многом зависит от качества дебиторской задолженности и финан¬сового состояния должника. В целом данный коэффициент можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, ког¬да и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства, то есть ликвидность предприятия зависит от их платежеспособности.

Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на конец 2020 г., но при этом приблизился к верхней границе нормативного значения, следовательно, предприятие более рационально стало использовать средства.

Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности баланса показывает, что на конец отчетного года коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию увеличения, при этом он находится в пределах нормативного значения.

По итогам анализа отмечено, что в качестве сильной стороны организация имеет перспективы на развитие, если поставит себе целью завоевание рынка через повышение производительности и комплекса услуг. В качестве слабой стороны выделено отсутствие у предприятий стратегического подхода к управлению влечет за собой ряд существенных недостатков:

- отсутствие причинно-следственных связей между показателями финансово-хозяйственной деятельности и конечными стратегическими результатами, на которые предприятие ориентируется в долгосрочной перспективе;

- у предприятия нет скоординированной политики по распределению ресурсов между бизнес-единицами.

Несмотря на это, проект демонстрирует высокую эффективность, что подтверждается следующими показателями: чистая текущая стоимость дисконтированных потоков наличности (NPV) за цикл жизни проекта составляет 3,15 млн. руб.; срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования всех денежных потоков - 39 месяцев (3,2 года), что для такого масштабного проекта является положительным показателем; внутренняя норма доходности проекта (IRR) составляет 31,53 %; модифицированная норма доходности (MIRR) составляет 17,08 %. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предлагаемый проект достаточно устойчив, представляет определенный интерес и способен вывести предприятия на более эффективный и конкурентоспособный путь долгосрочного развития.

управление инвестиционный стратегия финансовый

Список использованных источников и интернет- ресурсов

1. Абрамов А.Е. Экономика инвестиционных фондов / А.Е. Абрамов. - М.: Дело, 2021. - 734 c.

2. Андрей Славянов Инвестиционные стратегии нестационарных экономических систем / Славянов Андрей. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2020. - 228 c.

3. Боди З. Принципы инвестиций / З. Боди. - М.: Диалектика / Вильямс, 2021. - 785 c.

4. Брынцев А.Н. Инвестиционный проект. Да или нет / А.Н. Брынцев. - М.: Экономическая газета, 2017. - 126 c.

5. Василий Щербаков und Светлана Хоботова Анализ развития институциональных инвесторов на международных рынках / Василий Щербаков и Светлана Хоботова. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2020. - 334 c.

6. Винс Ральф Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Ральф Винс. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 408 c.

7. Галина Суспицына und Татьяна Моисеева Анализ инвестиционного обеспечения обновления основного капитала / Галина Суспицына und Татьяна Моисеева. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2020. - 220 c.

8. Грег Н. Грегориу IPO. Опыт ведущих мировых экспертов / Грег Н. Грегориу. - М.: Гревцов Паблишер, 2017. - 624 c.

9. Дарвас Николас Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке / Николас Дарвас. - М.: Кейс, 2018. - 932 c.

10. Делягин Михаил Геннадьевич Почему мы выживем и в этом кризисе. Финансовые, деловые и практические советы / Делягин Михаил Геннадьевич. - М.: Питер, 2020. - 420 c.

11. Джордж Сорос Алхимия финансов / Сорос Джордж. - М.: Диалектика, 2020. - 867 c.

12. Дмитрий Хотимский Наживемся на кризисе капитализма... или Куда правильно вложить деньги / Хотимский Дмитрий. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2018. - 775 c.

13. Дмитрий Черемушкин Путь трейдера. Как стать миллионером, торгуя на финансовых рынках / Черемушкин Дмитрий. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 165 c.

14. Журнал "SPEAR'S Russia", №3, 2012. - М.: Mediacrat, 2017. - 116 c.

15. Ирина Осиновская und Марина Пленкина Инвестиционный менеджмент / Ирина Осиновская und Марина Пленкина. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 995 c.

16. Ламоттке Мария Сберегательно-инвестиционный портфель домохозяйства / Мария Ламоттке. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2018. - 192 c.

17. Лумпов Алексей Бизнес-планирование инвестиционных проектов / Алексей Лумпов. - М.: АВТОР, 2020. - 503 c.

18. Маллаби Себастьян Денег больше, чем у бога. Хедж-фонды и рождение новой элиты. Книга Совета по международным отношениям / Себастьян Маллаби. - М.: Карьера Пресс, 2017. - 616 c.

19. Москвин В.А. Инвестиционные проекты в мире соц. сист.: Моногр. / В.А.Москвин-М.:КУРС, НИЦ ИНФРА-М,2016.-256 с.(п) / В.А. Москвин. - Москва: Мир, 2021. - 639 c.

20. Наталия Зверева Создание успешного социального предприятия / Зверева Наталия. - М.: Альпина Паблишер, 2020. - 435 c.

21. Паклин Н. Бизнес-аналитика. От данных к знаниям (+ СD-ROM) / Н. Паклин, В. Орешков. - М.: Питер, 2020. - 624 c.

22. Рахманов Рауф Инвестиции как инструмент инновационной деятельности / Рауф Рахманов. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 176 c.

23. Рудык Н.Б. Методы защиты от враждебного поглощения / Н.Б. Рудык. - М.: Дело, 2017. - 419 c.

24. Скворцова Наталия Развитие инвестиционной деятельности хозяйственных структур / Наталия Скворцова. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 220 c.

25. Солодкина Людмила Александровна Обоснование Использования Принципа «Соглашения О Разделе Продукции» Для Финансирования Инвестиционных Проектов В Апк: моногр. / Солодкина Людмила Александровна. - Москва: Высшая школа, 2021. - 576 c.

26. Тони Тернер Краткосрочный трейдинг на фондовом рынке / Тернер Тони. - М.: Альпина Паблишер, 2018. - 187 c.

27. Тюрина А. В. Инвестиции. Практикум / А.В. Тюрина. - М.: КноРус, 2019. - 208 c.

28. Уильям Ф. Шарп Инвестиции / Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли. - М.: ИНФРА-М, 2021. - 340 c.

29. Фаербер Эсме Все об инвестировании. Легкий способ начать свой путь / Эсме Фаербер. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2021. - 336 c.

30. Цитович П.П. Труды по торговому и вексельному праву. В 2 томах. Том 2. Курс вексельного права / П.П. Цитович. - М.: Статут, 2021. - 346 c.

Приложение 1

Данные бухгалтерского баланса ООО «Калипсо» за 2018-2020 г. г., тыс. руб.