Курсовая работа (т): Исследование инвестиционной и кредитной политики на монопольном рынке

Исследование инвестиционной и кредитной политики на монопольном рынке

ТЕМА

«Исследование инвестиционной и кредитной политики на монопольном рынке»

Оглавление

Введение

Глава 1.     Основные характеристики монополистического рынка

Глава 2.     Моделирование состояния фирмы на монопольном рынке

.1      Описание поведения фирмы

.2      Исследование поведений фирмы вблизи точек равновесия

Глава 3.     Выбор оптимальных стратегий поведения

.1      Оптимальная стратегия кредитования

.2      Оптимальная стратегия инвестирования

.3 Код программы

Заключение

Список использованных источников

Введение

Актуальность исследования

Одними из важнейших задач, которые решают руководители предприятий, являются задачи об оптимальной инвестиционной и кредитной политике. В зависимости от того, какую стратегию кредитования и инвестирования выбирает компания, зависит ее дальнейшее развитие и то, какое место она займет в перспективе на рынке. Таким образом, задача исследования кредитной и инвестиционной политики является актуальной как для теории монополии, так и для разработки практических рекомендаций для игроков на рынке.

Цели исследования

Основными целями данной работы являются исследование математической модели монопольного рынка в случае неравновесной цены единицы продукта, разработка алгоритма поиска оптимальной нормы инвестиций и формулировка метода, позволяющего определить целесообразность взятия кредита.

Работа состоит из трех глав. В первой главе описываются основные характеристики монополии, отличающие ее от рынка с совершенной конкуренцией ([5],[6]), а так же от других рыночных структур с несовершенной конкуренцией. Во второй главе строится математическая модель монополии, описанная в [1],[2]. За основу принимается динамическая модель монополии. В третьей главе описывается и решается задача об оптимальной стратегии инвестирования, а так же формулируется правило определения целесообразности взятия кредита.

Глава 1.    
Основные характеристики монополистического рынка

монополистический рынок инвестирование равновесие

В экономической теории выделяют два типа рынков - рынки с совершенной конкуренцией или, как ее еще называют свободной или чистой конкуренцией и рынки с несовершенной конкуренцией.

Совершенная конкуренция - это вид рынка, на котором много фирм продают стандартизированный товар (то есть не имеющий различий) и ни одна из фирм не обладает такой долей рынка, которая позволила бы влиять на цену продукта. При совершенной конкуренции доля каждой фирмы в совокупном выпуске продукции, продаваемой на рынке, очень мала. Поэтому предприятия не могут воздействовать на цену продукта путем изменения объема выпуска. Это значит, что конкурентное предприятие может продать всю свою продукцию только по рыночной цене, сложившейся на данный момент времени. Продавец на рынке с совершенной конкуренцией не может поднять цену на товар, так как в этом случае покупатели отдадут предпочтение его конкурентам, продающим товар по более низкой цене.

Вторым признаком конкурентного рынка является полная и доступная всем его участникам информация о ценах и технологиях конкурентов.

Кроме того, на рынке с совершенной конкуренцией существует возможность быстро реагировать на изменившиеся условия путем перемещения применяемых производственных ресурсов, то есть продажи одних факторов производства и вложения вырученных средств в другие.

Еще одной важной характеристикой рынка с совершенной конкуренцией является отсутствие каких-либо барьеров для входа на рынок или ухода с него.

Если одно из вышеперечисленных условий нарушается, возникает несовершенная конкуренция. Однако основное отличие несовершенной конкуренции от совершенной состоит в возможности участников рынка влиять на цену своей продукции.

На большинстве современных рынков конкуренция является несовершенной, так как в отдельных отраслях промышленности существуют одно или несколько предприятий, способных оказывать влияние на цену продукции, изменяя объемы продаж. То есть такие предприятия могут частично контролировать цену на производимый ими товар.

Степень свободы при назначении цен различна для разных отраслей. Например, в розничной торговле бытовой техникой, различие в ценах в несколько процентов, обычно оказывает существенное влияние на объемы продаж, в то время как компания Microsoft единолично диктует цены программы, работающие в операционной среде Windows.

Итак, мы описали основное отличие совершенной конкуренции от несовершенной. Рассмотрим теперь модели рыночных структур, характерные для рынка с несовершенной конкуренцией: олигополию, монополистическую конкуренцию и монополию.

Олигополия - это рыночная форма, при которой на рынке доминирует небольшое количество продавцов (олигополистов). Отличительной чертой олигополии является то, что каждое предприятие в отдельности способно оказывать влияние на формирование рыночной цены. Таким образом, решение каждой фирмы влияет на ситуацию на рынке и, с другой стороны, зависит от решений других олигополистов.

Товар, продаваемый на олигополистическом рынке разными производителями, может быть стандартизированным (не имеющим отличий от продукции конкурентов): сталь, алюминий, либо дифференцируемым. Дифференцируемые товары - товары, обладающие специфическими качествами или характеристиками, служащими тому, чтобы покупатель предпочел данный товар продукции других фирм. Примером дифференцируемого товара являются автомобили; соответствующие качества - безопасность, расход топлива, мощность.

Обычно на олигополистическом рынке основными игроками являются от 2 до 10 фирм, на долю которых приходится более половины совокупного выпуска продукции. Это делает фирмы зависимыми друг от друга: каждая из них понимает, что изменение цены или объема выпуска вызовет ответную реакцию других олигополистов.

Примеров олигополистических отраслей довольно много: обрабатывающая промышленность, сфера транспортных и коммуникационных услуг и.т.д.

Вторым типом рыночной структуры, характерной для рынка с несовершенной конкуренцией, является монополистическая конкуренция. Для нее характерно присутствие на рынке большого количества производителей, продающих дифференцированный товар. Таким образом, монополистическая конкуренция похожа на совершенную: на рынке функционирует много продавцов, ни один из которых не контролирует значительную долю рынка; а главное отличие ее от совершенной конкуренции заключается в том, что товары, производимые различными компаниями, не идентичны. Так как продукты, производимые разными фирмами, несколько отличаются, компании могут продавать их по разным ценам.

Классическим примером монополистической конкуренции может служить рынок продуктовых сетей. Например, человек покупает продукты в магазине сети «Перекресток», несмотря на то, что цены здесь несколько выше цен в магазинах сети «Квартал», зато магазин расположен ближе к дому. В то же время, если цены в первом магазине станут существенно выше цен во втором, этот человек, скорее всего, начнет покупать продукты в «Квартале».

Этот пример показывает, что одним из важных видов дифференциации может оказаться местоположение или время, необходимое на покупку товара.

Третьей моделью несовершенной конкуренции является монополия.

Монополией называется рыночная ситуация, при которой:

.        на рынке существует единственный продавец товара или услуги (монополист), контролирующий общий объем предложения и цену

.        отсутствуют близкие заменители товара и услуги

.        имеются высокие барьеры входа (факторы, затрудняющие вхождение предприятия в отрасль).

Таким образом, характерной особенностью монопольного рынка является наличие препятствий для входа на него. В реальной экономике барьеры есть всегда в том или ином виде. Очень часто именно наличие барьеров является причиной образования монополии. Можно классифицировать все виды барьеров входа на рынок на два класса: естественные и искусственные.

Естественные барьеры

.        Эффект масштаба. Это показатель, характеризующий относительное изменение объемов производства при пропорциональном изменении объемов всех используемых факторов.

Математически эффект масштаба определяется следующей формулой:

где  это производственная функция, то есть функция, отображающая зависимость между объемом производства и физическим объемом факторов производства ( капитал, труд) при данном объеме технических знаний.

В случае, когда  говорят о положительном эффекте масштаба, а при , соответственно, об отрицательном. Если  то эффекта масштаба не существует.

При положительном эффекте масштаба возникает экономия на средних издержках. Покажем это. При выпуске  средние издержки равны

,

где .

При увеличении вовлечения ресурсов в  раз средние издержки

уменьшаются.

Таким образом, положительный эффект масштаба позволяет монополисту производить товар с более низкими издержками чем если это было бы возможно, если бы на рынке было большее количество компаний. С другой стороны, новая фирма не может войти на рынок, так как она слишком мала для того, чтобы достичь таких средних издержек, которыми обладает фирма-монополист. Именно поэтому эффект масштаба является одним из самых сильных барьеров для вхождения на монополистический рынок.

2.      Уникальные научно-технические разработки так же могут образовать монополию. Если фирма обладает некоторым технологическим секретом производства товара, о котором не знают другие компании, то она образует монополию на данный продукт.

.        Высокие издержки вступления в отрасль. В некоторых областях начало производства требует огромных вложений. Примером служит гражданская авиация. Величина вложений, которые необходимо сделать для разработок и испытаний новых моделей самолетов, могут отпугнуть потенциальных конкурентов существующих компаний.

.        Небольшой объем спроса на рассматриваемом рынке. В этих условиях, если монополия полностью удовлетворяет совокупный спрос потребителей, нет смысла в появлении еще одной фирмы, производящей точно такой же продукт.

Искусственные барьеры.

.        Патенты и авторские права. Их вручают изобретателю, чтобы обеспечить монопольное использование запатентованного продукта или процесса. Примером может служить получение фармацевтической компанией патента на разработанное ею лекарство. С помощью патентных монополий государство способствует активизации изобретательской деятельности. Без перспективы запатентовать изобретение, человек или компания, могут отказаться тратить на его разработку время, силы и деньги.

.        Исключительные права. Некоторые фирмы получают от государства монопольные права на реализацию товаров и услуг. Примеры - предприятия, предоставляющие общественные услуги: телефонные, газовые, электрические компании.

.        Собственность на специфический ресурс. Монополия так же может поддерживаться в результате владения всеми источниками ресурса, необходимого для производства.

.        Реклама так же является барьером для вступления новых фирм на монопольный рынок. Компании Pepsi и Coca-Cola ежегодно тратят сотни миллионов долларов на рекламу своей продукции. Потенциальные конкуренты - производители других прохладительных напитков могут не иметь такого количества средств на рекламу.

.        Дифференциация продуктов. Во многих отраслях рынка, таких как производство молочных продуктов, шампуней, автомобилей, табачных изделий распространенным явлением является выпуск продукции под несколькими торговыми марками небольшим количеством предприятий. С одной стороны, наличие нескольких брендов однотипной продукции объясняется желанием компании охватить как можно больше целевых сегментов покупателей. В то же время, наличие многих торговых марок на одном рынке создает определенный барьер для входа на него новых участников: спрос на каждый из дифференцированных товаров настолько мал, что рынок каждого из них не в состоянии вместить большое количество производителей.

.        Импортные ограничения. Государство может накладывать их для защиты местных компаний от зарубежных конкурентов. При отмене тарифов и возникновении зон свободной торговли, возникает конкуренция, что снижает власть монополии.

В зависимости от того, барьер какого типа препятствует вступлению новых фирм на монопольный рынок, различают соответственно естественные и искусственные монополии.

Ярким примером естественной монополии является монополия, возникшая в результате экономии от масштаба, например транспорт. Некоторые виды транспорта требуют существования рельсов, проводов или туннелей - метрополитен, трамваи, электропоезда и.т.п. Для таких компаний существование нескольких фирм, конкурирующих за одних и тех же потребителей, оказывается неэффективно. Дело в том, что каждый и пассажиров этих видов транспорта платит за его использование сравнительно небольшие деньги. Однако при большом количестве пассажиров этой платы хватает на покрытие издержек. В случае, если в городе появятся два метрополитена, то поток пассажиров разделится на две части, и для покрытия издержек своего метрополитена, каждому пассажиру придется платить за проезд почти вдвое большую сумму. К естественным монополиям в России так же относятся: транспортировка нефти и газа, поставка электрической и тепловой энергии, услуги таможенных терминалов, морских и речных портов и аэропортов.

Таким образом, что монополия - это довольно часто встречающийся тип рыночной структуры, так что ее изучение представляет определенный интерес. В следующей главе рассмотрим математическую модель монополии.

Глава 2.     Моделирование состояния фирмы на монопольном рынке

.1 Описание поведения фирмы

Рассмотрим динамическую модель монополии, развитие которой происходит на основе самофинансирования. Сформулируем основные допущения данной модели.

1.      Функция спроса определяет объем товара , который покупатели готовы приобрести по цене :

где . Таким образом, чем ниже цена, тем больше товара готовы приобрести покупатели.