Исходя из анализа требований этого закона можно сделать вывод о направлениях, которые изменил данный закон, он коснулся, во-первых, деятельности аудиторских компаний, во-вторых, системы внутреннего контроля, в-третьих, ответственности за фальсификацию топ-менеджментом компании; в-четвертых, устранению агентской проблемы (конфликт интересов), в-пятых, защиты людей, раскрывших манипуляции со стороны руководства.
Как следствие данного закона в США был создан Надзорный совет по вопросам подготовки финансовой отчетности публичных компаний (PCAOB), это независимый надзорный орган контролирующий процесс подготовки финансовой отчетности, и дополнительно занимающийся аудитом.
Это независимая некоммерческая организация, контролируемая SEC. В данный совет входит пять граждан, которые обладают профессиональными знаниями в области процесса подготовки финансовой отчетности и ее аудите, а также имеют высокие моральные качества и безукоризненную репутацию, также имеют верность интересам общества. Данным гражданам воспрещено иметь иную работу и получать какие-либо вознаграждения от аудиторских фирм. К основным функциям данного совета относятся: ведение учета аудиторских компаний, которые готовят аудиторские заключения для публичных компаний; разработка стандартов этики, независимости, контроля качества, аудита и тд, которые имеют отношение к подготовке аудиторских заключений; осуществление проверок в отношении аудиторских компаний из первого пункта; проведение расследований, а при выявлении нарушений у зарегистрированных аудиторских компаний, определение и вынесение им наказаний, а также связанным с ними лицам; обеспечение соблюдения нормативно правовых актов, законов, правил, которые постановил сам Совет, со стороны аудиторских организаций, которые зарегистрировались в Совете, относительно требований к процессу подготовки и выпуска ими заключений и отчетов и относительно любых обязательств которые связаны с их деятельностью.
Подводя итог, можно сказать что Совет -- это независимый орган, который ведет контроль над аудиторскими организациями. Регистрация в Совете заключается в подаче заявки в состав которой входит согласие на предоставление любой информации либо по подготовке документов, либо в качестве дачи показаний по запросу со стороны Совета, а также соглашение о сотрудничестве. В данном случае ущемления независимости самой проверки, проводимой аудиторской организацией, и аудиторов не происходит, но при этом возможность сокрытия документации становится невозможной, что позволяет государству узнавать о всех советах аудиторских организаций в отношении оптимизации налогообложения, то есть все схемы становятся прозрачными для государства.
Совету разрешается, если существует необходимость или целесообразность защиты интересов инвесторов или других внешних пользователей, вносить коррективы и дополнения в стандарты аудита или этические нормы, или нормы контроля, которые обязаны исполнять аудиторские организации при подготовке и вынесении аудиторского заключения.
В США действует несколько видов аудиторских стандартов, во-первых, это стандарты Надзорного совета, во-вторых, национальные стандарты (стандарты Института сертифицированных профессиональных бухгалтеров), в-третьих, применяются МСА, но стоит отметить что они не являются основополагающими, то есть их используют в практике, хотя это не обязательно.
После принятия закона Сарбейнса-Оксли, США можно сказать, что аудиторские стандарты устанавливаются в меньшей мере профессиональным сообществом в лице AICPA. Одним из самых важных пунктов в аудиторском заключении должно быть отмечено, что аудит производился в соответствии со стандартами Надзорного совета. Но стоит отметить что стандарты Надзорного совета основываются на общепринятых стандартах (об этом гласит первый стандарт). Можно предположить, что со временем стандарты Совета заменят общепринятые стандарты. В состав документов, входящих в аудиторские стандарты США, входят и все правила, которые установил Совет.
В стандартах Совета есть пункты, направленные на борьбу с фальсификацией, например:
1) Для компаний в которых проводится аудит, существует обязанность готовить и хранить материалы аудитора, а также иную информацию, которая связана с аудиторским заключением в течении 7 лет. Причем данные материалы и документы должны быть подробными, для возможного повторного обоснования полученных выводов.
2) Также существует обязанность по которой обеспечить проверку и утверждение аудиторского заключения, а также иной информации которая связана с ним, должен как минимум один, а лучше несколько партнеров аудиторской компании, а также должно быть утверждение этого же заключения квалифицированным лицом, это может быть и связанное с аудиторской компанией лицо, но при этом оно не должно быть связано с проведением аудиторской проверки, либо это может быть независимый проверяющий.
3) Требование, по которому в аудиторском заключении также должен быть описан объем проведенного тестирования по отношению к процедурам и структуре внутреннего контроля организации.
Как следствие этих пунктов можно отметить, что повторение истории с Enron и Arthur Andersen не должно произойти, то есть усложняется возможность сговора аудитора со своим клиентом и при этом доказательная база аудиторских заключений сохраняется. Также пунктом, направленным на борьбу со сговором можно назвать возможность регулирования Советом количества и объем сопутствующих услуг, которые оказывает аудиторская компания клиенту (это может послужить причиной удержания клиента и возможным сокрытием его правонарушений) всё это зависит от объема вознаграждений, которые компания предоставляет за эти услуги аудиторской фирме. По мимо указанных пунктов проводятся регулярные проверки зарегистрированных аудиторских компаний, те что выпускают аудиторские заключения в среднем по более 100 компаниям проверяются раз в год, те что выпускают заключения по менее 100 компаниям подвергаются проверкам как минимум 1 раз в 3 года. Данные проверки направлены на выявления любых нарушений закона и правил, которые установлены Надзорным советом и SEC, собственной политики организации относительно профессиональных стандартов или контроля качества, или самих работников. В случае обнаружения нарушений или упущения Совет может донести об этом в SEC и другим надзорным/ регулирующим органам США, также он начинает проводить свое расследование и в результате накладывает определенные дисциплинарные или санкционные меры по каждому такому случаю (упущению, нарушению, противоправному действию). Все отчеты о проверках публикуются на официальном сайте Надзорного совета. (Ссылка на сайт присутствует в списке литературы)
В качестве мер наказания в случае нарушений, они определяются Советом по своему усмотрению, могут быть следующие: временная приостановка деятельности аудиторской компании или отмены регистрации в Совете; По отношению к нарушившим правила работникам возможно на постоянной основе или временной отстранение их от работы в этих зарегистрированных аудиторских компаниях, либо запрещение на ведение аудиторской деятельности; постоянный или временный лимит относительно выполняемых операций, функций или аудиторской деятельности для нарушившей организации либо физического лица; Наложение штрафа в размере до 100 тыс. дол. в отношении физического лица или 2 млн дол. в отношении юридического лица, для нарушения в котором доказан умысел или намеренность действий максимальная планка штрафа возрастает до 750 тыс. дол. и 15 млн дол. соответственно; возможно публичное осуждение, для известных аудиторских фирм может значительно сказаться на имидже; возможно наложение обязательства пройти обучение, например, курсы, по повышению квалификации.
Следствием принятия закона можно назвать увеличение прозрачности аудиторских компаний, улучшение качества аудита. В качестве примера можно привести мнение Джона Хагерти, на тот момент он занимал пост вице-президента в исследовательской компании AMR, «Раньше был только промышленный контроль, а теперь у аудиторов есть сторожевой пес… сейчас становится ясно, что цифры имеющиеся в финансовой отчётности публикуемые для общества находятся под контролем… Надзорный совет не создает бюрократию для проведения расследований и наложения штрафов… Аудиторы как и в прошлом остаются независимыми и беспристрастными» Katzel J. What in the world is Sarbanes-Oxley?//Control Engineering.- 2005.- July P. 17-25.
Применение закона со стороны организаций и аудиторских компаний.
Относительно компаний в законе Сарбейнса-Оксли представлены следующие пункты, которые направлены на борьбу с фальсификацией отчетности во время подготовки финансовой отчетности, а также определяющие систему внутреннего контроля: Совет директоров и аудиторский комитет должны быть компетентны, независимы, а также должны защищать интересы акционеров (описано в ст 301 и 305 закона Сарбейнса-Оксли); для предотвращения манипуляций с отчетностью в компании должна быть организована сильная система внутреннего контроля (ст 404); необходимость иметь высокие этические принципы и следовать им всем работникам компании от топ-менеджмента до линейных сотрудников (ст 406).
Для компаний, которые намерены выходить на рынок ценных бумаг, дополнительно вносятся следующие ограничения: Комитет по аудиту несет полную ответственность за работу аудиторов (оплата за их работу, контроль за работой аудитора, их выбор и назначение), то есть внешний аудитор полностью подотчетен комитету; члены комитета по аудиту должны быть независимыми, входить в состав совета директоров. Под независимостью понимается отсутствие любых связей с компанией-эмитентом и его дочками за исключением деятельности и обязанностей, связанных с членством в совете директоров, а также членам комитета запрещено принимать любые вознаграждения от организации-эмитента за свои советы и консультации.
При условии отсутствия наличия комитета по аудиту вовсе, то в качестве него принимается совет директоров в полном составе. Но условие полной независимости должно выполнятся в любом случае и в данном оно применительно для каждого директора.
Также закон устанавливает обязательные функции для комитета по аудиту: создание системы по приему и рассмотрению жалоб относительно внутреннего контроля и аудита и бухгалтерского учета; создание системы анонимного выражения своего мнения по аудиту и бухгалтерскому учету для работников организации; наличие у комитета по аудиту полномочий для привлечения внешних независимых консультантов для помощи комитету в случае необходимости; комитет обязан получать финансирование на услуги аудитора и других консультантов, которых он привлекает, в размере определяемом самим комитетом.
Также есть дополнительные условия для членов комитета по аудиту, одним из них является обязательное наличие в нем в качестве члена, специалиста в области финансового управления или бухгалтерского учета. Это сделано с целью обеспечения профессионализма со стороны членов комитета и их компетентности в финансовых вопросах.
В области корпоративного управления закон также устанавливает некоторые рамки и ограничения. В случае нарушений в составлении отчетности или ошибок в ней как результата ненадлежащего выполнения своих обязанностей должностными лицами, которые повлекли перевыпуск финансовой отчетности; для руководителя и финансового директора накладываются следующие санкции: они обязаны вернуть организации все поощрительные вознаграждения (премии, выплаты на базе акций), которые были выданы организацией должностному лицу в течении двенадцати месяцев после опубликования изначальной (с ошибками) финансовой отчетности; а также они обязаны вернуть полученный доход от продажи ценных бумаг организации за тот же период.
Также закон запрещает организациям выдавать займы своим директорам и должностным лицам, за исключением ситуаций, когда такой займ выдается исходя из операционной деятельности организации и на рыночных условиях, которые предлагаются на открытом рынке и только для отдельных видов кредитования. Платежные карточки, например, являются исключением.
Также закон запрещает должностным лицам, а также лицам, действующим по их распоряжению, оказывать любое влияние на аудиторов, которое преследует своей целью скрыть искажения в финансовой отчетности.
Система внутреннего контроля играет большую роль в организации и значительное количество манипуляций с финансовой отчетностью, а именно неуправленческой фальсификации может решатся развитием именно этого пункта, также хотелось бы еще обсудить ответственность руководства за фальсификацию.
Согласно статьям 302 и 906 закона Сарбейнса-Оксли, руководитель организации и финансовый директор обязаны подтверждать все периодические отчеты включая финансовую отчетность, но это подтверждение включает в себя такие пункты как: подтверждение: обязательного ознакомления с отчетом; отсутствия в отчете фактов существенных искажений или упущений либо недостоверности фактов; они должны обеспечить достоверность информации, отражающей результаты деятельности и финансовое положение за периоды, представленные в отчете; подтверждение ответственности за введение и содействие процедурам раскрытия информации, а также по отношению к связанным с ними контрольным процедурам; факта оценки таких процедур за период 3 месяца до даты выпуска отчета, на их основе делаются руководством выводы, которые также должны быть подтверждены; факта передачи комитету по аудиту и внешним инвесторам некоторой информации (информация о недостатках процедур и их влияние на финансовые данные; о ситуациях связанных с любого рода фальсификацией, которую осуществили сотрудники любого уровня отвечающие за контрольные процедуры внутри организации; меры которые были использованы для ликвидации недостатков в проведении контрольных процедур; о значительных изменениях в системе внутреннего контроля; о достоверности передаваемой информации во всех существенных аспектах).
В составе годовой отчетности отдельно должен быть выделен отчет о системе внутреннего контроля. Это также один из пунктов закона Сарбейнса-Оксли. Также компании обязаны раскрывать дополнительную информацию, которая может повлиять на финансовое положение или связана с изменением деятельности, которую осуществляет компания; причем это должно описываться простым языком, для того чтобы это мог понять любой внешний пользователь, он может описываться графиками, таблицами, тенденциями, но, если только SEC решит, что данный вид раскрытия отражает интересы общества и инвесторов.
Стоит отметить те наказания, которые предусматривает данный закон за различные нарушения руководством компании (в скобках указаны номера статей этого закона):
за подделку документов может быть вынесено наказание в виде штрафа до 250 тысяч долларов либо лишение свободы до 20 лет (ст 802);
фальсификация отчетности, которая причинила ущерб собственникам ценных бумаг - 250 тысяч долларов штраф и/или до 25 лет тюремного заключения (ст 807);
попытка фальсификации эквивалентна самой фальсификации, то есть она имеет такое же серьезное наказание, как и сама фальсификация (ст 902)