Материал: Мокеева Н.Н. - Международные валютно-кредитные отношения

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

Аванс выплачивается за счет банка-корреспондента под ответственность банка-эмитента. Если экспортер не представит в оговоренный срок отгрузоч ные документы или не погасит аванс, банк-корреспондент дебетует на сумму аванса с начисленными на него процентами банк-эмитент, который в свою очередь взимает средства со счета импортера. Риск погашения аванса и про центов по нему при данном виде аккредитива полностью ложится на им портера. В случае если отгрузка произошла в оговоренный срок и экспортер представил в банк-корреспондент необходимые документы, сумма, зачис ляемая на счет экспортера, уменьшается на величину аванса.

Револьверный аккредитив применяется при поставках товара отдельны ми партиями через определенные промежутки времени, т. е. частичные платежи осуществляются в рамках одного аккредитива. Револьверный ак кредитив может быть двух видов: кумулятивный и некумулятивный. Ку мулятивный означает, что суммы неиспользованных или не полностью использованных долей могут быть добавлены к остающимся. При неку мулятивном варианте срок использования своевременно невостребован ных частичных сумм истекает.

Аккредитив с негоциацией 1 тратт бенефициара отличается от остальных видов документарных аккредитивов формой авизования (уведомления)

испособом применения. Он выставляется в национальной валюте импор тера, адресован всегда бенефициару и высылается ему напрямую банкомэмитентом или через посредничество банка-корреспондента и сопрово ждается кредитным письмом 2. Аккредитив с негоциацией тратт подлежит погашению в любом банке любой страны, который приобретает тратту вме сте с соответствующими документами, а оплате — в банке-эмитенте. Для выплаты эквивалента погашающий банк пересылает переводной вексель

идокументы к нему в банк-эмитент. Оплата комиссии по коммерческому аккредитиву, выставленному за границей и оплачиваемому в валюте бан ка-эмитента происходит за счет бенефициара, если сумма выплачивается ему в его стране (рис. 6).

Аккредитив Stand-by Letter of Credit является заменителем гарантий для банков США, которым по закону не разрешается выдавать гарантии по век селю и поручительства. Банк-эмитент обязуется предоставить бенефициару платеж в случае, если третья сторона не выполнила свои договорные обяза тельства по отношению к бенефициару. Согласно данному виду аккредити ва, могут быть обеспечены следующие платежи и операции:

— платеж по векселям, подлежащим оплате по предъявлении; — погашение банковских кредитов;

1Под негоциацией понимается купля-продажа векселей и других ценных бумаг, имею щих спрос на рынке.

2В кредитном письме банк-эмитент дает бенефициару полномочия выставить вексель на него или на другого трассата, указанного в аккредитиве, а также на держателя аккредитива.

230

Глава6.Формыиинструментымеждународныхрасчетов

— оплата товарных поставок; — поставка товаров по договору; — выполнение договорных подрядов.

Рис. 6. Документооборот аккредитива с негоциацией тратт бенефициара:

1 — заключение договора о поставке товара; 2 — импортер обращается в банк с поручением на открытие аккредитива;

3 — банк-эмитент открывает аккредитив на оговоренную сумму; 4 — банк-эмитент сообщает экспортеру, что деньги задепонированы; 5 — поставка товара; 6 — предоставление документов;

7 — банк-эмитент оформляет кредитное письмо, где дает экспортеру полномочия выста вить вексель на него или на другого трассата должника, указанного в аккредитиве;

8 — экспортер может обратиться в любой банк с векселем и получить деньги

Если гарантированное платежное обязательство не было выполнено, бе нефициар может побудить банк выполнить его, представив вместе со все ми остальными документами, соответствующими аккредитиву, заявление о том, что приказодатель по аккредитиву не выполнил свои обязательства.

Переводной аккредитив позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива какому-либо поставщику по сдел ке. При этом должен быть открыт безотзывный трансферабельный аккреди тив. В сделке участвуют второй бенефициар — поставщик и его банк, первый бенефициар — посредник и обслуживающий его переводящий банк, импор тер и обслуживающий его банк — эмитент аккредитива.

Как только посредник по аккредитиву получит уведомление от своего банка об открытии в его пользу аккредитива, он дает поручение последне му перевести аккредитив полностью или частично на своего поставщика — второго бенефициара по аккредитиву.

После того, как поставщик отгрузил товар и представил в банк необхо димые документы, он получает от своего банка платеж по договору. Банк поставщика передает документы в переводящий банк, который дебетует посредника по сделке. Посредник в свою очередь передает счет-фактуру, выставленную на покупателя, в переводящий банк и получает счет своего

231

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

поставщика. Сумма счета посредника больше, чем счет поставщика на ве личину торговой маржи, которая записывается в кредит посреднику. Счетфактура посредника вместе с прочими документами направляется дальше

вбанк-эмитент. Таким образом, конечный покупатель не получает ника ких сведений о торговой марже посредника. При обмене фактурой посред ник должен по первому требованию переводящего банка подать новый счет,

впротивном случае последний может направить банку-эмитенту счет вто рого бенефициара (поставщика). Чтобы избежать такой неприятной ситуа ции, переводящий банк требует от посредника представить одновременно счет-фактуру и поручение на перевод аккредитива.

Если посредник не хочет, чтобы поставщик и покупатель знали друг дру га, он должен затребовать у поставщика нейтральные документы, которые не позволяют установить его личность.

Переводный аккредитив может быть передан только один раз и второй бенефициар не имеет права дальнейшей передачи его третьему лицу, даже если в оговорке указано «два раза переводный». Хотя это не распространя ется на первого бенефициара (посредника), который может перевести ак кредитив частичными долями на несколько поставщиков, если дозволены частичные поставки.

Расходы по переводу аккредитива ложатся на посредника, которому пе реводящий банк имеет право предъявить эти суммы.

Вмеждународной практике применяются две конструкции документар ного аккредитива: «бэк-ту-бэк» (компенсационный аккредитив) и цессия (переуступка прав требования).

Конструкции применяются, если в сделке участвует посредник, но нет возможности использования переводного аккредитива.

Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов не содержат каких-либо специфических правил для аккредитива «бэк-ту- бэк». Речь идет о двух самостоятельных аккредитивах в правовом отноше нии, но образующих единство в экономическом смысле.

Ваккредитиве «бэк-ту-бэк» (back to back) участвуют поставщик, покупа тель, посредник и, соответственно, обслуживающие их три банка.

Банк покупателя открывает основной аккредитив в пользу посредника, банк которого в свою очередь открывает встречный аккредитив в пользу по ставщика и оговаривает за собой право быть местом платежа по новому ак кредитиву. Банк посредника также настаивает на беспрепятственном обмене счетами-фактурами, поскольку основной аккредитив, открытый в пользу по средника, невозможно использовать с счетом поставщика из встречного ак кредитива. Таким образом, в банке посредника открывается покрытый ак кредитив, за счет которого обеспечиваются оплата поставщику и комиссия

впользу посредника. Средства встречного аккредитива покрывают выруч ку поставщика (рис. 7).

232

Глава6.Формыиинструментымеждународныхрасчетов

Рис. 7. Документооборот аккредитива «бэк-ту-бэк»:

1, 1’ — экспортер с посредником и с импортером заключают договор о поставке; 2 — импортер обращается в банк с заявлением на открытие аккредитива; 3 — банк депонирует средства и открывает аккредитив; 4 — банк посредника получает информацию об открытии аккредитива; 5 — депонирование средств в банке посредника;

6 — банк посредника сообщает, что деньги задепонированы именно у него; 7 — банк-корреспондент сообщает экспортеру, что деньги в банке посредника; 8, 8’ — отгрузка товара; 9 — экспортер предъявляет необходимые документы в банк;

10 — банк, проверивший документы, пересылает их в банк посредника; 11 — банк посредника снимает денежные средства с аккредитива; 12 — деньги перечисляются в банк-корреспондент; 13 — деньги зачисляются на счет экспортера;

14 — банк уведомляет экспортера о зачислении средств;

15 — документы пересылаются в банк-эмитент; 16 — банк-эмитент, проверив документы, пересылает их импортеру

Цессия представляет собой переуступку бенефициаром выручки полно стью или частично в пользу субпоставщика. По поручению бенефициара цес сионер получает от банка-корреспондента заявление, в котором последний обещает выплатить ему определенную сумму из той, что поступит в распо ряжение по аккредитиву. Такая конструкция используется промышленными предприятиями в отношении их поставщиков сырья и материалов. Подача документов для цессии лежит на бенефициаре в отличие от переводного ак

233

МЕЖДУНАРОДНЫЕВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕОТНОШЕНИЯ

кредитива, где эту функцию берет на себя посредник. Цессия дает лишь ус ловное обеспечение, поскольку выплата происходит после получения плате жа по аккредитиву, а цессионер не имеет никакой гарантии, что бенефициар в срок предоставит необходимые по аккредитиву документы. В связи с этим, цессия подразумевает доверие между бенефициаром и цессионером (рис. 8).

Рис. 8. Документооборот аккредитива цессии:

1 — договор между экспортером и субпоставщиком о цессии;

2 — договор о поставке товара; 3 — импортер представляет в банк заявление на открытие аккредитива;

4 — банк-эмитент открывает аккредитив; 5 — банк сообщает банку-корреспонденту об открытии аккредитива;

6 — экспортер получает информацию об открытии аккредитива;

7 — отгрузка товара;

8 — экспортер передает документы в банк и поручает банку передать часть средств субпо ставщику;

9 — банк передает заявление, в котором обязуется субпоставщику уплатить определенную сумму из поступающей в будущем выручки;

10 — банк-корреспондент, проверив документы, передает их в банк-эмитент; 11 — банк-эмитент снимает денежные средства с аккредитивного счета; 12 — перечисление денежных средств в банк-корреспондент; 13 — часть выручки зачисляется экспортеру; 14 — часть выручки перечисляются субпоставщику;

15 — банк сообщает экспортеру о поступлении денежных средств

В аккредитивной форме расчетов выделяют три фазы: соглашение об ак кредитиве, открытие аккредитива и его использование.

При соглашении об аккредитиве экспортер в ходе переговоров с покупа телем оговаривает его условия. Необходимо определить форму и вид аккре дитива, возможность и необходимость использования конструкций; срок действия аккредитива, пути и средства транспортировки, страховую защиту.

234