Статья: Об источниках финансирования инновационной деятельности горного производства на примере Мурманской области

Об источниках финансирования инновационной деятельности горного производства на примере Мурманской области

Цукерман В.А.

В экономике горного производства остро стоит проблема повышения конкурентоспособности промышленности, которая связана, прежде всего, с необходимостью перехода от доминирования сырьевой компоненты в экспорте к высокотехнологичному производству. Это возможно только через инновационный путь. В настоящее время на долю инновационных технологий, продукции и оборудования в развитых странах приходится более 70% прироста ВВП [1]. Интенсивность инновационной деятельности во многом отражается на уровне экономического развития регионов: в условиях усиливающейся конкуренции на мировой арене выигрывают именно те регионы, которые обеспечивают благоприятные условия для инновационной деятельности в минерально-сырьевой экономике.

Однако основой экономической рентабельности в большинстве предприятий горно-промышленного комплекса (ГПК) страны становится не только снижение издержек, но и инновационная дифференциация товаров и услуг. Мировая экономика формирует новую парадигму научно-технического развития, создание и использование знаний, технологий, продуктов и услуг или экономики, основанной на знаниях. Главными составляющими инновационной экономики регионов, в основе которых горное производство, являются модернизация инновационного потенциала и создание необходимых организационно-мотивационных условий для прорыва в новое состояние. Инновации существенно модифицируют комплекс отношений между хозяйствующими субъектами, оказывают все большее влияние на общественную жизнь региона. Это исключительно важно, поскольку предприятия ГПК области являются градообразующими.

Инновации в настоящее время не просто одно из явлений, определяющих экономический рост, развитие, структурные сдвиги и т. п. Инновации стали сутью современного развития во всех сферах экономики. Инновации представляют собой внедренные в производство или сферу услуг новшества в форме объектов, технологий, продуктов, являющихся результатом научных исследований, изобретений и открытий и качественно отличающихся от своих аналогов или не имеющие аналогов. Развитие экономики всегда строилось на основе внедрения новых технологий, но в течение длительного времени этот процесс происходил крайне медленно. В условиях современного горного производства, особенно в последнее десятилетие, экономическое развитие приобрело качественно новые характеристики. Во-первых, постановка инновационного процесса в центр качественных, количественных и структурных изменений. Во-вторых, превращение инновационного процесса в постоянно действующий фактор. В-третьих, беспрецедентно высокая скорость изменений. В настоящее время в наиболее развитых странах осуществляется новый тип экономического развития - инновационный - как выражение продолжающейся технологической революции.

Для «преобразования» научной идеи в действующий и прибыльный горный бизнес, для создания новых рабочих мест и, в конечном счете, для увеличения доходов регионального бюджета и роста уровня жизни населения необходимы инвестиции на всех этапах инновационного процесса от НИОКР до организации производства продукции. Главной проблемой поддержки и развития научно-технического потенциала остается проблема инвестирования средств в НИОКР. Так, существующая потребность в инновациях со стороны предприятий реального сектора экономики не подкреплена финансовыми ресурсами: предприятия не имеют возможности получить для реализации своих инновационных программ «недорогие деньги» на длительный срок. В то же время традиционные участники финансового рынка не готовы обеспечить инновационный процесс инвестициями на приемлемых условиях в силу длительности и высокой рискованности процесса создания наукоемкой продукции. В итоге возникает замкнутый круг: производство имеет потребность в инновациях, но не имеет необходимых средств, финансовый сектор имеет свободные деньги, но не готов нести повышенный риск.

Если говорить о проблеме привлечения инвестиций в качестве главного фактора развития российской экономики, то не следует забывать, что в рыночной экономике инвестиции не являются самоцелью и тем более, не являются альтруизмом. Инвестиционная деятельность имеет конкретной целью создание условий для извлечения прибыли на вложенный капитал. Не будет достаточной нормы прибыли (хотя бы по сравнению со среднемировой экономической статистикой) - не будет и сколько-нибудь существенных инвестиций. Но вероятность получения прибыли однозначно связана с возможностью реализации произведенного товара, что, в свою очередь, определяется конкурентоспособностью продукта и реальным объемом платежного спроса потенциальных потребителей [2].

В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности горных предприятий, выступают:

· собственные средства предприятий (инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);

· бюджетные ассигнования, выделяемые на федеральном и региональном уровнях;

· средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР, которые образуются инновационными предприятиями (ИП), региональными органами управлениями;

· финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ);

· кредитные ресурсы;

· иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний;

· средства национальных и зарубежных научных фондов;

· частные накопления физических лиц.

На примере Мурманской области рассмотрена динамика структуры источников финансирования инвестиций [3]. Эта структура достаточно специфична (рис. 1). Основные источники связаны с собственными средствами предприятий (прибыль и амортизация). Очевидно, что стимулировать инвестирование собственных средств необходимо через налоговые льготы и послабления, но в настоящее время происходит прямо наоборот - налоговая инвестиционная льгота в России отменена. Банки дают весьма незначительный вклад. Иностранные инвестиции также находятся на невысоком уровне. Государственные бюджеты, как видно из диаграммы, занимая значительный удельный вес в структуре инвестиций, не являются перспективным источником финансирования развития предприятий.

Рис. 1. Структура инвестиций в Мурманской области

Социально-экономические проблемы ГПК северных регионов имеют тот же характер, что и общероссийские, и напрямую с ними связаны, хотя и отличаются некоторыми особенностями, вытекающими из специфики и масштабов производства, географического положения и других факторов. Резкое повышение за последние годы цен на энергоресурсы, транспортные перевозки, материалы, увеличение стоимости имущества, размеров налоговых и неналоговых отчислений, низкая производительность труда, недостаточные темпы обновления основных фондов и совершенствования технологических процессов повлекли за собой снижение рентабельности и усложнили финансовое положение предприятий ГПК.

В связи с высокими производственными затратами цены на продукцию ГПК не могут включать в себя инвестиционную составляющую ни в виде повышенной амортизации, ни в виде свободной прибыли. В противном случае они были бы значительно выше мировых.

Известно, что большинство крупных градообразующих организаций области входят в состав общероссийских холдинговых структур и финансово - промышленные группы. Это означает, что эти предприятия самостоятельно не могут принимать решение о распределении получаемой ими прибыли. Следовательно, их прибыль можно с определенной степенью условности отнести к внутренним источникам [4].

Применение внутренних источников зачастую не только экономически дешевле, чем привлечение сторонних, но и позволяет повысить управляемость предприятия, улучшить администрирование финансовых потоков, сократить издержки и пр. [5]. Однако, этих средств явно недостаточно для финансирования инновационной деятельности горных предприятий Мурманской области. Поэтому, перспективным направлением является увеличение доли внешних источников инновационного инвестирования в инновационную сферу горных предприятий Мурманской области.

При финансировании инновационной деятельности горного производства следует учитывать, что инновационные проекты носят среднесрочный и долгосрочный характер. Отсюда следует, что получение кредитов для этих целей является серьезной проблемой. Именно этим можно объяснить такое незначительное участие банков в финансировании инновационной деятельности горного производства Мурманской области.

Прямое бюджетное финансирование научно-технического потенциала теряет свое первостепенное значение в связи с организацией в стране достаточного числа крупных внебюджетных фондов и привлечением новых источников инвестиций. В этой связи значительный интерес представляет опыт и политика, проводимая в США, для направления финансовых потоков в инновационную и научно-техническую сферу.

Механизм финансирования инновационной деятельности и научных разработок в США осуществляется через контракты и гранты, но под жестким государственным надзором. Контрактная система и система грантов являются ключевыми направлениями в инновациях в США и делают эту систему достаточно гибкой, что позволяет предприятиям самим планировать и определять направления приоритетов в области инноваций и научно-технической деятельности. Финансовые источники предприятий появляются из денежных средств, высвобождаемых в процессе производства. В случае недостатка своих финансовых средств предприятия в США обращаются к внешнему финансированию, используя возможности финансового рынка в виде получения займа с последующим возвратом этих финансовых средств в полном объеме, с процентами и в установленные сроки. Этот источник финансирования инвестиций достигает 50% в расходах на создание новой продукции и технологий [6]. Еще одним финансовым источником являются различные кредитные программы, средства по которым могут предоставляться под залог имущества для развития и реконструкции предприятий, поддержки малого предпринимательства. Таким образом, в США сложилась хорошо отлаженная система доступа инновационных предприятий к различным формам финансирования.

Известно, что иностранные инвесторы проявляют серьезный интерес к горной промышленности, и в частности Мурманской области. Однако, инвесторы, отдавая должное перспективности проектов, не спешат начинать их реализацию -- высока степень риска и неопределенности, определяемая политической нестабильностью и несовершенством законодательства.

Для масштабов Мурманской области объем осуществленных иностранных инвестиций ничтожно мал в объеме поступивших в Россию иностранных инвестиций и составляет около 0,04 %, практически не оказывая заметного влияния на экономическую ситуацию в регионе.

В таблице 1 представлена структура поступивших в область иностранных инвестиций по отраслям экономики. Из нее видно, что большая доля инвестиций (больше 60%) поступает в промышленность. Это можно объяснить тем, что основными отраслями специализации Мурманской области являются горно-металлургический, горно-химический комплексы.

Таблица 1

Структура иностранных инвестиций в Мурманской области по отраслям, в % к итогу

Иностранные инвестиции в Мурманскую область по странам - инвесторам представлены в таблице 2 [3].

финансирование инновационный горный

Таблица 2

Иностранные инвестиции в Мурманскую область по странам - инвесторам, в % к итогу