Курсовая работа (т): Оборотные средства организации

Прибыль - важнейший источник формирования собственных оборотных средств предприятия в условиях рынка. Финансовый резерв, создаваемый за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть использован для прироста собственных средство и восполнения их недостатка.

Уставный фонд представляет собой минимальные денежные потребности предприятия.

Специфическим источником формирования собственных оборотных средств являются средства, приравненные к собственным, - устойчивые пассивы. Они не принадлежат предприятию, но временно находятся в его обороте.

К ним относятся:

переходящая задолженность по заработной плате и отчисления (вследствие разрыва в сроках начисления и выплаты);

предстоящие платежи поставщикам материальных ресурсов;

отчисления из прибыли и прочее.

Собственные оборотные средства предприятия определяют величину постоянных запасов товарно-материальных ценностей. Однако с увеличением объема производства и реализации продукции возрастает потребность в оборотных средствах. Финансирование прироста норматива собственных оборотных средств на запасы сырья и материалов, незавершенного производства и готовой продукции производится только за счет специальных кредитов банка, выдаваемых предприятием взамен бюджетного финансирования. Прирост нормативов по другим статьям нормируемых активов финансируется за счет собственных источников средств.

Дополнительная потребность в оборотных средствах покрывается за счет краткосрочных банковских ссуд на кредитование материальных запасов и производственных затрат. Эти средства называются заемными средствами. За их счет финансируется и та часть оборотных средств, по которой не определяется норматив: продукция отгруженная, денежные средства и средства в расчетах.

Как показывает хозяйственная практика, наибольшие удельный вес среди источников формирования оборотных средств занимают заемные средства (краткосрочные кредиты банков), особенно в отраслях с сезонным характером производства (более 80 процентов суммы источников формирования).

Ненормируемые оборотные средства формируются также в основном за счет банковского кредита в связи с отгрузкой готовой продукции до момента ее оплаты.

Кроме вышеперечисленных средств, используются привлеченные оборотные средства, которые находятся во временном пользовании данного предприятия. К ним относятся кредиторская задолженность (не востребованные кредиторами суммы, временно остающиеся в распоряжении предприятия): переходящие, временно свободные остатки специальных резервных фондов вышестоящих организаций; остатки резерва предстоящих платежей и резерва для выплаты вознаграждений за выслугу лет (в тех отраслях, где он имеется).

Таким образом, оборотные активы представляют собой такие предметы и продукты труда, которые участвуют в деятельности организации всего один раз, при этом сразу видоизменяются, теряют свою форму, передают свою стоимость издержкам производства и обращения, последовательно проходя стадии кругооборота. Этот доминирующий в балансе предприятия вид активов подразделяется на производственные фонды и фонды обращения. Каждая организация имеет свои оборотные активы, за счет которых и получает наибольшую прибыль для дальнейшего существования предприятия.

.2 Нормирование и коэффициенты, характеризующие эффективность использования оборотных средств

Величина нормируемых оборотных средств должна всегда отвечать реальной потребности производства. При занижении норматива предприятие не может обеспечить производство необходимыми запасами, своевременно расплатиться с поставщиками, рабочими, служащими и т.п. При завышении норматива возникают значительные сверхнормативные запасы, происходит замораживание средств, что ведет к потерям. Кроме того, завышенный норматив будет способствовать сокращению уровня рентабельности, увеличению размера выплаты за увеличение стоимости имущества предприятия.

Наиболее экономично нормативы оборотных средств разрабатывать непосредственно на предприятии специальной комиссией из работников финансового и экономического подразделения предприятия во главе с директором и его заместителем по экономическим вопросам, которые утверждают разработанные нормативы.

Для установления оптимальной величины нормируемых оборотных средств большое значение имеет нормирование расхода материальных ресурсов, т.е. установление максимально допустимого количества сырья или материалов, необходимых для изготовления продукции или выполнения работы с учетом проведения намеченных организационно-технических мероприятий по совершенствованию производства. Нормирование расхода материальных ресурсов направлено на выявление и мобилизацию внутренних резервов для рационального использования материальных ресурсов.

Нормы расхода материальных ресурсов подразделяются на пять групп в зависимости от назначения нормируемого материала, времени действия нормы, масштаба действия, объекта нормирования и номенклатуры материалов. Последние в силу специфики нормирования делятся на подгруппы: нормы расхода вспомогательных материалов, вещественно входящих в готовую продукцию (например, краски в машиностроении); нормы расхода вспомогательных материалов (например, смазочные масла, обтирочные материалы); нормы расхода вспомогательных материалов на тару и упаковку; нормы расхода топлива и других вспомогательных материалов и т.д. По времени действия различают годовые (квартальные) и оперативно-технические нормы.

Годовые нормы отражают предельный расход материальных ресурсов на единицу продукции (или работы) в среднем за год. Годовые нормы расхода могут включать квартальные. Такого рода деление целесообразно при установлении нормы расхода материалов, величина которых может изменяться в зависимости от времени года.

Оперативно-технические нормы отражают предельный расход сырья и материалов для конкретных условий технологического процесса и заданного уровня организации производства.

В зависимости от масштаба действия нормы расхода материальных ресурсов подразделяются на единичные (индивидуальные) и сводные. Единичные нормы отражают расход материалов на конкретную единицу продукции, изготавливаемую на определенном заводе или определенном виде оборудования. Сводные нормы характеризуют расход материалов на одну и ту же продукцию (работу), выполняемую несколькими однородными предприятиями.

В практике нормирования и планирования оборотных средств используется несколько методов: метод прямого счета, аналитический, опытно-лабораторный, отчетно-статистический и коэффициентный.

Аналитический метод оценки норматива оборотных средств устанавливается по фактической величине оборотных средств за определенный период с учетом поправки на излишки и ненужные запасы, а также на изменение в условиях производства и снабжения. Поэтому данный метод предусматривает деление оборотных средств на две группы: зависящие от изменения объема производства (сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, топливо, тара, незавершенное производство и готовая продукция) и не зависящие (запчасти, МБП, расходы будущих периодов). Этот метод наиболее распространен при определении норматива оборотных средств в перспективе, ибо для текущего планирования он очень укрупнен и имеет недостатки; он не учитывает тех факторов, которые непосредственно влияют на величину норматива оборотных средств; изменение номенклатуры выпускаемой продукции, поставщиков, интервала поставок, а также принцип деления оборотных средств на зависящие и не зависящие от изменения объема производства.

При опытно-лабораторном методе норматив оборотных средств устанавливают на основе данных наблюдений, опытов и лабораторных исследований. Этот метод находит широкое применение при нормировании расхода вспомогательных материалов.

При отчетно-статистическом методе норматив оборотных средств определяют на основе отчетно-статистических данных за тот или иной отчетный период. Норма на планируемый период разрабатывается исходя из тенденции ее сокращения за прошлый период.

При коэффициентном методе норматив оборотных средств на планируемый период устанавливается с помощью норматива предшествующего периода и с учетом корректировки на изменение объема производства и ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Экономически обоснованный норматив оборотных средств позволяет организовать оборотные средства таким образом, чтобы в процессе их использования каждый рубль, вложенный в оборот, обеспечивал максимальную отдачу. Этот норматив дает возможность проанализировать состояние и уровень использования оборотных средств, обеспечить систему контроля за ними и, главное, нормальную хозяйственную деятельность промышленного предприятия при условии постоянных источников покрытия оборотных средств.

Следует отметить, что действующая система нормирования оборотных средств имеет ряд негативных последствий, поэтому нуждается в совершенствовании. Например, норматив оборотных средств в запасах товарно-материальных ценностей учитывает стоимость запасов отдельных материалов, который не отвечает реальной потребности. Фактически стоимость дневного запаса материалов и готовых изделий не постоянна и в течение года может значительно отклоняться от плановой величины. Следовательно, при планировании оборотных средств на основе норматива необходимо учитывать то обстоятельство, что при значительной номенклатуре материалов одна их часть может характеризоваться максимальными запасами, а другая минимальными. Если максимальные запасы в процессе производственной деятельности возрастают, то величина нормируемых оборотных средств будет превышать реальную потребность, т.е. возникнут сверхнормативные запасы.

Максимальные запасы, которые представляют собой сумму максимальных запасов по отдельным наименованиям материальных ценностей, должны оцениваться с учетом длительности полного интервала поставок, страхового и технологического запаса, а также времени на разгрузку и складирование материала.

Наиболее трудоемкий процесс - это определение интервала поставок страхового и транспортного запаса, которые подвержены влиянию как постоянных, так и временных факторов. Поэтому при расчете нормативов оборотных средств необходимо учитывать конкретные производственно-хозяйственные условия каждого промышленного предприятия.

При расчете норматива оборотных средств по незавершенному производству следует обратить внимание на то, что минимальный запас может быть выражен одним днем, максимальный - периодом, отражающим длительность производственного цикла.

При исчислении норматива готовой продукции следует учитывать то, что стоимость запаса готовой продукции на складе в значительной степени зависит от условий отгрузки и транспортировки ее, так как транспортные организации осуществляют перевозки готовой продукции по установленным нормам вместимости средств грузоперевозок.

Как показывает мировой опыт рыночной экономики, успех хозяйственной практики во многом зависит от того, какое место в ней занимают оборотные средства и насколько целенаправленно и точно выполняются необходимые для этого условия [5]. Во-первых, необходимо постоянно поддерживать оптимальный запас оборотных средств, обеспечивающий непрерывность производственного процесса и не выходящий за грань сверхнормативного количества. Во-вторых, требуется экономически грамотно распоряжаться уже имеющимися оборотными средствами и пополнять их запас по выгодным для предприятия ценам. Наконец, третье необходимое условие - рациональное использование денежных средств.

Перечисленные условия различны по своему содержанию и назначению. Это обусловлено материалоемкостью производства продукции предприятий. Так, удельный вес сырья и материалов в общих затратах составляет 80% и более. Кроме того, сырье, потребляемое в производстве, имеет ряд специфических особенностей. Это сказывается на выборе форм и методов экономической политики.

Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, то есть способности обращаться в денежные средства. Отдельные виды оборотных активов можно также распределить по группам ликвидности.

Таблица 3 - Группировка оборотных средств по степени ликвидности

Наиболее легко реализуемые активы имеют минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги. Легкореализуемые активы с малой степенью риска - это дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом. К оборотным активам средней степени реализуемости, или средней степени риска, относятся незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения. Труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации, включают в себя дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.

При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых активов и общей величины оборотных активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых оборотных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, то есть чем больше средств вложено в оборотные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

Следует отметить, что такая статья баланса как налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям не включается в состав оборотных активов, группируемых по степени их ликвидности, так как эта статья не может дать организации реальных денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия и в конечном итоге находит свое отражение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, а следовательно, в уменьшении потребности в них. Речь идет о необходимости сокращать время, в течение которого оборотные средства отвлечены, иначе говоря, находятся в обороте. Каждый руководитель заинтересован в скорейшем возврате денежных средств, авансированных на обслуживание производства и реализацию продукции, чтобы направить их на воспроизводство [39].

Ускорение оборачиваемости оборотных средств снижает дополнительную потребность в них. Сопоставление скорости оборачиваемости оборотных средств в отчетном и предшествующем периодах дает представление об ускорении или замедлении оборачиваемости. С этой целью при оценке эффективности использования оборотных средств оцениваются деловая активность предприятия, оборачиваемость оборотных активов, длительность оборота активов, оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей, запасов и прочее.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность последовательного прохождения средствами отдельных стадий производства и обращения. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко) представляет собой количество оборотов, сделанных оборотными средствами за определенные период времени (квартал, год). По сути дела, данный показатель выражает фондоотдачу оборотных средств (1), а его рост свидетельствует о более эффективном их использовании.