Курсовая работа (т): Оборотные средства организации

Таблица 6 - Состав оборотных активов

В структуре оборотных активов на конец отчетного года наибольший удельный вес имели запасы - 13 159 931 тыс. руб. (52,9%), дебиторская задолженность - 6 320 685 тыс. руб. (25,4%) и денежные средства - 4 948 803 тыс. руб. (19,9%). Оставшуюся часть оборотных активов (1,8%) составляли налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.

Рост стоимости оборотных активов на конец отчетного года по сравнению с его началом на 4 814 434 тыс. руб. произошел в основном за счет увеличения суммы денежных средств, находящихся на расчетных и валютных счетах Общества, на 4 143 691 тыс. руб. (+ 514,7%). Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Но наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотных активов. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли. Следовательно, можно сделать вывод, что большое количество денежных средств ПАО "ВАСО" используются неэффективно. Пребывание оборотных активов в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных активов в эту сферу являются рациональная организация реализации работ и услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Запасы на конец 2014 года по сравнению с его началом выросли на 223 665 тыс. руб. (+ 1,7%). Это изменение, с одной стороны, обусловлено ростом материально-производственных запасов на 890 456 тыс. руб. (+ 21,8%) и увеличением складских запасов готовой продукции на 84 132 тыс. руб. (+ 87,8%), с другой стороны, сокращением затрат в незавершенном производстве на 757 150 тыс. руб. (- 8,9%) в связи с выпуском продукции (выполнением работ, оказанием услуг) и их реализацией покупателям и заказчикам.

Дебиторская задолженность на 31.12.2014 г. по сравнению с началом отчетного года увеличилась на 328 447 тыс. руб. (+ 5,5%).

Рост дебиторской задолженности обусловлен увеличением суммы авансов, выданных поставщикам и подрядчикам на 564 349 тыс. руб. (+ 20,4%) и ростом краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков на 68 472 тыс.руб.(+ 2,4%).

Задолженность прочих дебиторов снизилась на 304 374 тыс. руб. (- 79,0%) и составила 80 731 тыс. руб.

В структуре дебиторской задолженности по состоянию на 31.12.2014 г. наибольший удельный вес имели краткосрочная задолженность поставщиков и подрядчиков в части авансов выданных - 3 329 414 тыс. руб. (или 52,7%) и задолженность покупателей и заказчиков - 2 910 540 тыс. руб. (или 46,0%).

.3 Анализ эффективности использования оборотных активов организации

Для данного анализа были проведены расчеты, результаты которых представлены в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели эффективности использования оборотных средств организации

Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства. В капиталоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже, чем в торговле или сфере услуг.

Желательна более высокая оборачиваемость активов. Низкая оборачиваемость может свидетельствовать о недостаточной эффективности использования активов.

Наблюдается снижение коэффициента на 17,08%. Это говорит об относительном замораживании оборотных активов, когда за счет замедления оборачиваемости получают меньший объем продукции при прежней сумме оборотных средств.

Период оборота увеличился на 20%, что является негативной тенденцией, хотя и может находиться в пределах нормы в связи со спецификой отрасли и технологическими аспектами производства.

Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит. Чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий. На исследуемом предприятии наблюдается снижение оборачиваемости на 11,89%, что говорит о негативной тенденции в работе с отсрочкой платежа, и реализацией в кредит. Так же с 193 до 220 дней увеличился период погашения дебиторской задолженности. Согласно этим расчетным данным дебиторская задолженность постепенно снижает скорость оборачиваемости. Доля сомнительной дебиторской задолженности составляет находится на стабильно опасном уровне в 99,98% от общей суммы. Такое положение дел говорит о высоком риске в будущем потери собственных средств на погашение сомнительной задолженности от покупателей и заказчиков.

Незначительное снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление, накопление непригодных к использованию материалов. Сроки хранения колеблются на уровне 440 дней, что говорит о неэффективной системе логистики, складского хозяйства, производственно-диспетчерского отдела, а так же особенностях поставок сырья и материалов.

Расчет экономии оборотных средств показал значительный перерасход, однако позитивная динамика снижения перерасхода на 10,39% наблюдается.

.4 Анализ влияния эффективности использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации

Эффективное использование оборотных активов играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности. Поэтому важно определить, как влияет степень использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации.

Для определения влияния интенсивности и экстенсивности использования оборотных активов на приращение работ и услуг воспользуемся зависимостью объема реализации продукции предприятия от величины необходимых для функционирования предприятия оборотных активов, используя формулу двухфакторной мультипликативной модели:

= Коб *ОА,

где N - объем реализации работ, услуг (тыс. руб.);

Коб - коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты);

ОА - среднегодовая величина оборотных активов (тыс. руб.).

Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 8.

Таблица 8 - Исходные данные для факторного анализа объема реализации

Для определения величины прироста воспользуемся способом абсолютных разниц. Результаты аналитических расчетов:

Влияние изменения величины оборотных активов (экстенсивный фактор):

∆NОА = ∆ОА*Коб0,

где ∆ОА = ОА1 - ОА0.

∆NОА = 1677400 * 0,54 = 906835,63 тыс. руб.

Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов (интенсивный фактор):

∆NКоб = ∆Коб*ОА1,

где ∆Коб = Коб1 - Коб0 ,

∆NКоб = -0,09 * 22464830 = -2074600,632 тыс. руб.

Баланс отклонений:

∆N = N1 - N0 = -1167765тыс. руб.;       

∆N = ∆NОА + ∆NКоб = 906835,63 - 2074600,632 = -1167765 тыс. руб.

Сопоставляя влияние двух факторов, видим, что объем реализации работ и услуг предприятия снизился за счет снижения оборачиваемости оборотных средств на 1167765 тыс. руб.

Для наглядности следует оценить влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж. Для этого составим модель зависимости изменения прибыли от факторов x, y, z, т.е.:

Р = Р/N * N/ОА * ОА, или Р = x * y * z,

где Р - прибыль от продаж (тыс. руб.).

Представленная модель зависимости прибыли от действия факторов рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных активов и среднегодовой величины оборотных активов - мультипликативная.

Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 9.

Таблица 9 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

На базе данных таблицы 13 рассчитаем влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда:

. Последовательные подстановки:

Р0 = x0 * y0 * z0 = -557764 тыс. руб.;

Р1 = x1 * y0 * z0 = -203297 тыс. руб.;

Р2 = x1 * y1 * z0 = -168570 тыс. руб.;

Р3 = x1 * y1 * z1 = -182172 тыс. руб.

. Расчеты влияния изменения факторных показателей:

Изменение рентабельности продаж:

∆Р(x) = Р1 - Р0 = 354467,2 тыс. руб.

Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

∆Р(y) = Р2 - Р1 = 34727,22 тыс. руб.

Изменение среднегодовых остатков оборотных активов:

∆Р(z) = Р3 - Р2 = -13602,4 тыс. руб.

. Баланс отклонений:

∆Р = Р3 - Р0 = 375592 тыс. руб.;

∆Р = ∆Р(x) + ∆Р(y) + ∆Р(z) = 375592 тыс. руб.

Общее влияние факторов равно снижению убытка от продаж на 375592 тыс. руб. Приведенные данные свидетельствуют о том, что организация имеет возможность обеспечивать дополнительное увеличение прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов организации и роста рентабельности продаж.

Кроме того ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем реализации работ и услуг без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями организации. Можно сделать вывод что, ПАО "ВАСО" имеет возможность повлиять на факторы, которые оказывают воздействие на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Эффективное использование оборотных средств позволит обеспечить нормальную работу организации, улучшит основные показатели хозяйственной деятельности организации и финансовое положение организации.

Заключение

Изучив действующую практику функционирования ПАО "ВАСО" и проведя анализ и оценку эффективности использования оборотных активов, можно сделать следующие выводы:

Оборотные активы - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции, работ, услуг. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных активов организации.