Реферат: Особенности финансовой стратегии малого бизнеса

-       финансовый анализ функционирования фирмы и её сегментов;

-       финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов.

Как уже вскользь упоминалось ранее, финансовой стратегией называется генеральный план действий фирмы. Он охватывает формирование финансовых потоков, а также их планирование с целью обеспечения финансовой стабильности фирмы. Он включает в себя следующие пункты:

-  планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния компании;

-       оптимизацию активов;

-       распределение финансовых результатов деятельности.

Отправной точкой определения временного интервала для формирования финансовой стратегии субъекта хозяйствования малого бизнеса выступает прогнозируемость развития экономики страны и мира, а также конъюнктуры тех сегментов финансового рынка, с которыми тесно связана предстоящая деятельность. В нынешних условиях нестабильности развития экономики данный период просто нелогично делать чересчур продолжительным, поэтому он в среднем должен определяться в рамках 3 лет для прогнозирования и построения финансовой стратегии.

Также одними из условий для определения периода формирования финансовой стратегии являются отраслевая принадлежность фирмы, её размер, стадия жизненного цикла товара и т. п.

Неотъемлемой частью финансовой стратегии малого бизнеса выступает также разработка внутренних нормативов, при помощи которых определяются, к примеру, направления для распределения полученной прибыли. К тому же данный подход успешно зарекомендовал себя в практике хозяйственной деятельности зарубежных компаний.

Подытоживая вышесказанное, напрашивается вывод о том, что успех финансовой стратегии фирмы гарантирован при условии выполнении таких условий:

1) нахождения равновесия между теорией и практикой финансовой стратегии;

2) при соответствии финансовых стратегических целей малого бизнеса его реальным финансовым и экономическим возможностям посредством жесткой централизации финансового и стратегического менеджмента а также обеспечения гибкости его методов в контексте финансово-экономической ситуации [7].

Основные объекты финансовой стратегии компании включают в себя:

·    активы предприятия, которые делятся на внеоборотные и оборотные;

·        пассивы, которые включают в себя собственный и заемный капитал;

·        система управления финансовыми рисками;

·        финансовая деятельность предприятия, которая берет себе за основу эффективную финансовую структуру фирмы;

·        систему налогового менеджмента, которая является самостоятельным объектом финансового управления;

·        финансовые отношения, которые возникают между различными субъектами в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Выдающийся финансист современности И.А. Бланк следующим образом формулирует роль финансовой стратегии организации, которая выражается через ее функции, представленные как [7]:

. Создание эффективного механизма осуществления долгосрочных общих и финансовых целей будущего социально-экономического развития как фирмы в целом, так и входящих в её состав структурных единиц.

. Реальная оценка финансовых возможностей организации и максимальное использование её внутреннего финансового потенциала, а также возможность наиболее гибкого использования финансовых ресурсов.

. Обеспечение возможности быстрого вложений капитала в инновации, необходимость осуществления которых неизбежно возникает вследствие динамических изменений факторов внешней среды а также усиления конкенции.

. Учитывание всевозможных сценариев развития неконтролируемых фирмой внешних факторов, а также сведение к минимуму их негативных последствий.

. Закрепление сравнительных конкурентных преимуществ фирмы в её финансовой деятельности.

. Реализация соответствующего новым реалиям менталитета финансового поведения в контексте принятия наиболее важных для организации финансово-стратегических решений.

. Формирование значения основных критериев оценок выбора основных финансово-управленческих решений.

. Базисная предпосылка стратегических изменений общей организационной структуры управления, а также организационной культуры фирмы.

Задачи финансовой стратегии малого бизнеса охватывают [6]:

1) исследование специфики, а также закономерностей формирования финансов в условиях рынка;

) разработка и подготовка всевозможных сценариев мобилизации финансовых ресурсов фирмы, а также соответствующих действий финансового менеджмента в возможной ситуации неустойчивого или кризисного финансового состояния;

) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и потребителями, бюджетной системой, финансовыми учреждениями;

) выявление резервов привлечения ресурсов фирмы в целях оптимального использования производственных мощностей, основных и оборотных средств;

) обеспечение фирмы необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами;

) обеспечение наиболее эффективного инвестирования временно свободных денежных средств предприятия в целях максимизации прибыли;

) определение способов реализации эффективной финансовой стратегии, а также стратегического использования финансовых возможностей, новых видов товара, а также всесторонняя подготовка и повышение квалификации персонала фирмы;

) изучение финансово-стратегических взглядов возможных конкурентов, их финансово-экономических возможностей, разработка и реализация мер обеспечения финансовой устойчивости фирмы;

) разработка методов подготовки выхода из возможной кризисной ситуации;

) разработка методов менеджмента персонала фирмы в условиях неустойчивого или кризисного состояния.

При разработке финансовой стратегии малого бизнеса трудно переоценить следующие важнейшие аспекты:

-    выявление денежных доходов;

-       мобилизацию внутренних резервов;

-       минимизацию затрат на себестоимость продукции;

-       оптимальное использование и распределение прибыли;

-       определение потребности в оборотных средствах;

-       рациональное использование основного капитала фирмы.

Механизм создания финансовой стратегии предприятия

Финансовая стратегия, исследуя объективные экономические закономерности рыночных отношений, охватывает все формы финансовой деятельности предприятия, а именно:

оптимизацию активов;

формирование и распределение прибыли;

денежные расчеты и инвестиционную политику;

Схема разработки финансовой стратегии предприятия представлена на рис. 2:

финансовый стратегия актив инвестиционный

Рис. 2 - Разработка финансовой стратегии предприятия

Перед разработкой финансовой стратегии фирмы непременно проводится анализ финансового состояния, в основе которого лежат логические методы анализа и синтеза, а также разработка комплекса мер по улучшению финансового состояния фирмы. Данной деятельностью в компаниях обычно занимаются финансовые менеджеры.

Оптимизация активов предусматривает то факт, что финансовые менеджеры стремятся выбрать оптимальный вариант использования имеющихся в наличии фондов, к примеру: на приобретение основных фондов, увеличение текущих активов, либо же сокращение пассива, либо же на погашение обязательств перед собственниками. При принятии управленческого решения нужно сравнивать стоимость нового капитала с прибавочной стоимостью или же с положительным эффектом от сокращения издержек, к которому приведет его использование [1].

Распределение чистой прибыли может реализовываться путем создания специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервного фонда, либо же непосредственным её распределением по отдельным направлениям. В первом случае предприятие должно составить сметы расходования фондов потребления и накопления, как дополнение к финансовому плану. Во втором же случае распределение прибыли должно отражаться непосредственно в финансовом плане.

Налоговый менеджмент подразумевает комплекс действий, объединенных в систему, направленных на максимальный учет возможностей оптимизации и минимизации налоговых платежей в рамках общего стратегического планирования организации.

Политика в области ценных бумаг дает начало основным направлениям фондового инвестирования. Совокупность вложений предприятий в инструменты фондового рынка образует портфель ценных бумаг или, другими словами, инвестиционный портфель.

Внешнеэкономическая деятельность фирмы является одной из сфер экономической деятельности предприятия, которая непосредственно связана с выходом товаров и услуг на внешние рынки.

Задачей финансовой службы предприятия выступает оптимизация безналичных расчетов, которая влияет на выбор форм расчетов в контексте задач ускорения обработки платежей, уменьшения нежелательной задолженности, воздействия на поставщиков при нарушении условий контрактов.

Конкретные возможности ценообразования в значительной мере предопределяют финансовую политику предприятия. Цена выступает объектом так называемой "энергичной конкуренции", результаты которой во многом предопределяют и финансовые итоги [2].

Формирование и реализация финансовой стратегии как основы финансового планирования субъекта хозяйствования малого бизнеса базируется на использовании таких инструментов, как:

-       финансовое управление (финансовый анализ, бюджетирование, финансовый контроль);

-       рынок финансовых услуг (факторинг, страхование, лизинг).

Финансовая стратегия включает в себя инструменты и методы формирования финансовых ресурсов, также их планирование с целью обеспечения финансовой стойкости предприятия. Исчерпывающе учитывая финансовые возможности фирм, а также объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансовая стратегия дает возможность соответствовать финансово-экономических возможностям фирмы к объективно сложившимся на рынке условиям. Финансовая стратегия также включает в себя определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор оптимальных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны выступать как производные от генеральной стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости фирмы.

В процессе разработки финансовой стратегии малого бизнеса особое внимание определяется конкурентоспособности продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению финансовых результатов, эффективному использованию капитала и т. д. [8, с. 35].

Заключение

Финансовая стратегия малого бизнеса является одним из важнейших составляющих функциональной стратегии фирмы, которая обеспечивает все основные направления развития её финансовой деятельности и финансовых отношений посредством формирования долгосрочных финансовых целей, оптимальных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды. Иными словами, это она выступает как целый комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных финансовых целей.

Можно выделить пять ключевых моментов, относящихся к финансовой стратегии:

. цель - эффективное развитие компании;

. время - долгосрочные ориентиры;

. направление - финансовая деятельность;

. механизм - финансирование;

. условия - внутренняя и внешняя среда.

При разработке финансовой стратегии малого бизнеса необходимо обращать внимание на следующие его особенности:

преимущественно специализированное производство при учете возможностей его диверсификации;

универсализация ресурсной базы предприятия;

пассивный маркетинг, который направлен преимущественно на оптимизацию сбытовой политики;

использование интенсивных методов организации производства и кооперации, в том числе франчайзинга, для увеличения объемов бизнеса и максимизации финансовых результатов;

пассивная политика ценообразования, которая основана на рациональном управлении издержками предприятия;

возможность применения элементов налогового менеджмента на предприятии;

ограниченность привлечения внешних долевых и долговых инвестиций для развития бизнеса;

оптимизация размера инвестиционных ресурсов за счет применения механизма арендных и лизинговых отношений;

высокая степень риска банкротства и ликвидации предприятия, довольно короткий их жизненный цикл.

Список использованных источников

финансовый стратегия актив инвестиционный

1.      Финансовая стратегия компании: путь к финансовому успеху и стабильности. [Электронный ресурс] Инициативы XXI века. Электронные данные. - 2009. - № 2-2009. Режим доступа: http://www.ini21.ru/?id=324

.        Экономическая стратегия фирмы: Учеб. пособие/ Под ред. А.П. Градова. 3-е изд., испр. - СПб.: Спец-Лит, 2012. - 414 с.

.        Морозов Т.Г., Пикулькин А.В. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 318с.

.        Журнал "Финансовый директор" №11, 2005

.        Учебное пособие под редакцией д.э.н. проф. Чернышева М.А. [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.management61.ru/formulstrateg.html

.        Методические указания по дипломному проектированию, 2007

.        Мочалова Л.А., Князева О.М.. Модель финансовых стратегий строительных предприятий. [Электронный ресурс]. - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.asau.ru/doc/nauka/vestnik/2009/4/Economy_Mochalova.pdf

.        Загорский А.Л. Финансовая стратегия интегрированных бизнес-групп. Монография. - С.-Пб.: "Издательство НПК "РОСТ", 2005. - 356 с.