Материал: Отчет по практике учебная практика

долгосрочной перспективе, обеспечение системного подхода управления платежеспособностью:

– внедрение системы финансового контроллинга.

– внедрение комплексного управленческого учета.

– внедрение системы бюджетирования и планирования

– прочие мероприятия усиления контроля за денежными потоками, обязательствами и активами предприятия.

7. Оцените отчетность ПАО «Лукойл» (РСБУ) на предмет: финансовой устойчивости (дайте характеристику), платежеспособности, вероятности банкротства, показателей рентабельности

Оценим тип финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 3 – Определение типа финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.

Показатель	2019 г	2020 г	2020 г	Отклонение (+,-)
				2020 к 2019	2021 к 2020	2021 к 2019
Собственный капитал	1 010 862 786	969 955 971	776 732 515	-40906815	-193223456	-234130271
Внеоборотные активы	1 639 114 770	1 518 399 435	1 385 958 997	-120715335	-132440438	-253155773
Собственные оборотные средства	-628 251 984	-548 443 464	-609 226 482	79808520	-60783018	19025502
Долгосрочные заёмные средства	278833192	187262044	334494881	-91571148	147232837	55661689
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств	-349 418 792	-361 181 420	-274 731 601	-11762628	86449819	74687191
Краткосрочные заемные средства	651539464	755331842	523015889	103792378	-232315953	-128523575
Наличие собственных оборотных средств и заемных средств	302 120 672	394 150 422	248 284 288	92029750	-145866134	-53836384
Запасы и затраты	153099	426785	289865	273686	-136920	136766
Излишек (+) или недостаток (-)	-628 405 083	-548 870 249	-609 516 347	79534834	-60646098	18888736
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств	-349 571 891	-361 608 205	-275 021 466	-12036314	86586739	74550425
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и заемных средств	301 967 573	393 723 637	247 994 423	91756064	-145729214	-53973150
Трёхкомпонентный показатель (S)	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	-	-	-

Как видно из расчетов организация стабильно характеризуется неустойчивым финансовым положением.

Оценим основные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 4 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.

Показатель	2019 г	2020 г	2021 г	Отклонение (+,-)
				2020 к 2019	2021 к 2020	2021 к 2019
Коэффициент финансирования	0,86	0,78	0,82	-0,09	0,04	-0,05
Коэффициент автономии	0,46	0,44	0,45	-0,03	0,01	-0,01
Коэффициент финансовой зависимости	0,54	0,56	0,55	0,03	-0,01	0,01
Коэффициент финансовой устойчивости	0,59	0,52	0,64	-0,07	0,12	0,05
коэффициент финансового рычага	1,16	1,29	1,23	0,13	-0,06	0,07
коэффициент маневренности собственного капитала	-0,35	-0,37	-0,35	-0,03	0,02	-0,01
коэффициент постоянного актива	1,35	1,37	1,35	0,03	-0,02	0,01
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	-0,64	-0,52	-0,80	0,13	-0,29	-0,16
коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	-2282,31	-846,28	-947,79	1436,02	-101,51	1334,51

Данные расчетов, представленные в таблице 4, подтверждают вывод о наличии у организации проблем. Как видно, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами имеет отрицательное значение, что указывает на отсутствие у организации собственных оборотных средств, а значит на невыполнение минимального требования финансовой устойчивости.

В таблице 5 представлен анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 5 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.

Актив	2019 г	2020 г	2021 г
А1	198169189	302033194	123637925
А2	345210159	398369475	218440775
А3	153099	426785	289865
А4	1639114770	1518399435	1385958997
Итого	2182647217	2219228889	1728327562
Пассив	2018 г	2019 г	2020 г
П1	241411775	306679032	94084277
П2	651539464	755331842	523015889
П3	278833192	187262044	334494881
П4	1010862786	969955971	776732515
Итого	2182647217	2219228889	1728327562
Платежный излишек/недостаток
А1-П1	-43242586	-4645838	29553648
А2-П2	-306329305	-356962367	-304575114
А3-П3	-278680093	-186835259	-334205016
П4-А4	-628251984	-548443464	-609226482

Данные расчетов показываю

, что в течении 2019-2020 гг. баланс организации является абсолютно не ликвидным, в 2021 ситуация чуть улучшается, но продолжает оставаться критической.

В таблице 6 представлен расчет основных показателей ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 6 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.

Показатель	2018 г	2019 г	2020 г	Отклонение (+,-)
				2019 к 2018	2020 к 2019	2020 к 2018
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,22	0,28	0,20	0,06	-0,08	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	0,61	0,66	0,55	0,05	-0,11	-0,05
Коэффициент текущей ликвидности	0,61	0,66	0,55	0,05	-0,11	-0,05
Общий показатель платежеспособности	0,57	0,68	0,51	0,11	-0,17	-0,06

Данные расчетов, представленные в таблице 6 показывают, что с одной стороны все показатели демонстрируют негативную динамику, а с другой стороны все имеют значения существенно ниже рекомендуемых. По результатам анализа можно сделать вывод о очень низкой ликвидности и платежеспособности организации.

На следующем этапе целесообразно оценить показатели рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.
Таблица 7– Анализ рентабельности ПАО «Лукойл» в 2019-2021 гг.

Показатель	2019 г	2020 г	Отклонение (+,-)
Рентабельность продаж	88,64	85,46	-3,18
Рентабельность деятельности	802,62	595,94	-206,68
Рентабельность активов	18,31	10,01	-8,31
Рентабельность собственного капитала	40,70	22,62	-18,08
Фондорентабельность	25,53	13,60	-11,93