Ответы на вопросы: Развитие предпринимательства в России

·              связанные с ответственностью товаропроизводителя;

·              связанные с персоналом фирмы;

·              критические ситуации на производстве (например, риск внезапной остановки производственного процесса и т. д.).

К числу основных факторов появления производственно-технических рисков на уровне фирмы можно отнести следующие:

·              изношенность оборудования;

·              неэкономичную работу оборудования;

·              внеплановые простои оборудования;

·              чрезвычайные ситуации;

·              нестабильность качества сырья и материалов;

·              нестабильность поступлений сырья, материалов и полуфабрикатов;

·              отсутствие резерва мощностей;

·              недостатки технологий и т. п.

Программа управления рисками на уровне фирмы должна учитывать, прежде всего, чистые экономические риски - те, по которым убыток можно измерить в денежном выражении.

Чистые экономические риски могут быть описаны с помощью следующих параметров:

 частота реализации риска, иначе называемая вероятностью риска или шансом возникновения убытков. Шанс возникновения убытков (chance of loss) - вероятность возникновения убытков - может быть оценен дробью, в числителе которой - действительное (или ожидаемое) число убытков, а в знаменателе - число максимально возможных убытков. Шанс возникновения убытков может быть известен или неизвестен до того, как произойдут убытки. Если оценивается шанс (вероятность) возникновения убытков до их наступления, эта дробь называется ожидаемым шансом возникновения убытка или ожидаемой вероятностью возникновения убытка (а priori chance of loss). Если же оценивается вероятность убытков после их наступления, то эта величина называется действительным шансом возникновения убытков или действительной вероятностью возникновения убытка (ex post chance of loss);

 тяжесть, размер риска (severity) - количественная оценка величины последующего ущерба - размера убытков.

В общем случае оценка экономического риска является его количественным описанием с использованием вероятности возникновения ущерба и его возможного размера.

Следует помнить, что при составлении ПУР оценка возможного ущерба проводится предварительно и потому является неточной.

Спекулятивный риск представляет собой неопределенную возможность появления любого (положительного или отрицательного) результата при наступлении некоторого события.

Для спекулятивных рисков характерно наличие трех возможных исходов при наступлении определенного события:

 появление отрицательного результата;

 сохранение ситуации в прежнем состоянии;

 появление положительного результата.

Примером спекулятивного риска является, например, риск, связанный с игрой в лотерею - игрок получает либо положительный результат (выигрывает приз), либо отрицательный (ничего не выигрывает), либо ситуация не изменяется (выигрыш в виде права бесплатного получения дополнительного билета).

Для риск-менеджмента на уровне фирмы интерес представляют спекулятивные экономические риски - те риски, положительный и отрицательный результат которых может быть измерен в денежном выражении. Для спекулятивных экономических рисков возможны следующие исходы:

 появление убытка, измеренного в денежном выражении;

 сохранение ситуации с доходом в прежнем состоянии;

 появление денежного дохода.

Заметим, что в хозяйственной деятельности фирмы спекулятивные экономические риски связаны только с финансовыми операциями, и поэтому при рассмотрении вопроса о включении этих рисков в ПУР речь идет всегда о финансовых спекулятивных рисках. Учитывая это, ПУР фирмы может включать указанную группу рисков. В то же время фирма может разработать самостоятельную программу финансового менеджмента, объектом которой могут быть спекулятивные финансовые риски. Программу финансового менеджмента допустимо расширять за счет включения в нее не только спекулятивных финансовых рисков, но и чистых финансовых рисков фирмы, связанных с проведением финансовых операций.

С учетом цели и задач риск-менеджмента объектом рассмотрения ПУР могут быть экономические риски, связанные с собственно производственно-хозяйственной деятельностью, а также экономические риски, связанные с проведением финансовых операций (выше было отмечено, что эти две группы рисков формируют так называемые коммерческие риски).

Принципы разработки программы управления рисками.

Кроме уточнения перечня и содержания принципов управления, которые могут учитываться при разработке ПУР, менеджеру важно разработать принципы разработки самой ПУР.

Как уже отмечалось выше, при уточнении и выборе целей, задач и принципов управления рисками, учитываемых при разработке ПУР, менеджер в большинстве случаев должен согласовывать принимаемое им решение с руководством фирмы. Необходимость соблюдения этого условия и может быть представлена как один из принципов разработки ПУР - принцип согласования с руководителями фирмы некоторых решений, принимаемых менеджером. Решения, требующие согласования, в Руководстве должны быть выделены. Там, где это необходимо, согласование должно идти также и со специалистами.

Немаловажным принципом, которым должен руководствоваться разработчик ПУР, является принцип учета в ПУР рисков определенного вида.

При составлении программы риск-менеджмента возможны различные варианты учета рисков.

. В ПУР учитываются только чистые экономические риски, связанные с хозяйственной деятельностью (ЧЭРХД). Заметим, что чистые экономические риски вместе со спекулятивными экономическими рисками, связанными с финансовыми операциями (СЭРФО), могут стать объектом самостоятельного управления в специально разрабатываемой программе финансового риск-менеджмента.

. В ПУР учитываются чистые экономические риски, связанные с хозяйственной деятельностью (ЧЭРХД), а также чистые экономические риски, связанные с финансовыми операциями (ЧЭРФО). При этом спекулятивные экономические риски, связанные с финансовыми операциями (СЭРФО), могут стать объектом самостоятельного управления в специально разрабатываемой программе финансового риск-менеджмента.

. Учитываются чистые экономические риски, связанные с хозяйственной деятельностью, а также чистые экономические риски, связанные с финансовыми операциями, и спекулятивные экономические риски, связанные с финансовыми операциями (ЧЭРХД+ +ЧЭРФО + СЭРФО). При этом отдельно программа финансового риск-менеджмента не разрабатывается, так как ее задачи решаются в рамках общей программы риск-менеджмента.

Разработанная ПУР не является окончательной и законченной, она постоянно должна пересматриваться. Как уже отмечалось выше, причин для этого достаточно, так как и внешняя, и внутренняя среда фирмы постоянно изменяются. Поэтому требование периодического или мониторингового пересмотра ПУР также можно рассматривать как принцип разработки или пересмотра ПУР.

В целом же, ввиду динамичности процесса управления рисками, все принципы, учитываемые при разработке ПУР, должны также учитываться и при пересмотре ПУР.

Страхование предпринимательских рисков представляет собой совокупность видов страхования <http://www.grandars.ru/college/strahovanie/strahovanie.html>, предусматривающих обязанности страховщика по выплате страхового возмещения (в пределах страховой суммы) страхователю-предпринимателю при наступлении страховых событий (случаев), воздействующих на материальные, денежные ресурсы, результаты предпринимательской деятельности и причиняющих убытки, потери дохода и дополнительные расходы предпринимателю.

Субъектами страхования предпринимательских рисков являются страхователь и страховщик. Страхователем может быть юридическое или физическое лицо, занимающееся предпринимательской деятельностью. По договору страхования предпринимательского риска может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу.

Страховщиком, как и по другим видам страхования <http://www.grandars.ru/college/strahovanie/strahovanie.html>, является юридическое лицо <http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/yuridicheskoe-lico.html> - страховая организация <http://www.grandars.ru/college/strahovanie/strahovaya-organizaciya.html>, имеющая лицензию на проведение страхования предпринимательских (финансовых) рисков.

Страхование предпринимательских рисков выделено по существу новым Гражданским кодексом РФ в отдельную подотрасль (вид страховой деятельности) имущественного страхования. Оно заменило страхование финансовых рисков.

В классификации видов страховой деятельности страхование финансовых рисков определяется как "совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов) лица, о страховании которого заключен договор".

В соответствии с Гражданским кодексом РФ взамен страхования финансовых рисков по договору имущественного страхования могут быть, в частности, застрахованы следующие имущественные интересы:

1.      риск утраты (гибели), недостачи или повреждения определенного имущества;

2.      риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственности по договорам риск гражданской ответственности;

.        риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов - предпринимательский риск.

Страхование предпринимательских рисков обеспечивает возмещение не только потери дохода (прибыли), но и убытков от неоплаты (невозвращения) имущества в связи с неисполнением обязательства контрагентом предпринимателя. Это предусматривается и в страховании финансовых рисков.

Объектами страхования предпринимательской деятельности являются имущественные интересы, связанные с материальными, денежными ресурсами и доходами от этой деятельности, подвергающимися воздействию опасных, неблагоприятных событий (страховых случаев), которые наносят предпринимателям убытки и обусловливают их потребность в дополнительных источниках средств для возмещения ущерба.

Виды страхования предпринимательской деятельности <http://www.grandars.ru/college/pravovedenie/predprinimatelskoe-pravo.html> в основном соответствуют названию предметов страхования или последствий страховых событий.

Значительная часть имущественных интересов предпринимателей обеспечивается страховой защитой ряда традиционных видов страхования, например, страхованием имущества юридических, физических лиц, занятых предпринимательской деятельностью, страхованием транспортных средств и грузов. Поэтому при страховании предпринимательских рисков эти виды имущества предпринимателей не учитываются как предметы страхования.

В качестве предметов страхования предпринимательских рисков в части продаваемого предпринимателем имущества остаются: товары (не подлежащие страхованию в качестве грузов); выполненные работы, оказанные услуги; неиспользуемые материальные топливно-энергетические ресурсы, оборудование; нематериальные активы и ценные бумаги. К предметам же страхования предпринимательских рисков относятся денежные средства, хранящиеся на депозитных вкладах и на различных счетах в банках, также выданные кредиты - для банковских учреждений.

25.   
Качественная оценка рисков

При помощи качественного анализа можно определить возможные виды риска, факторы, влияющие на уровень риска, а также потенциальные области риска.

Все факторы, влияющие на степень риска, можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся политическая и экономическая ситуация в стране и за ее пределами, законодательно-правовая основа предпринимательской деятельности, налоговая система, конкуренция, стихийные бедствия и др. К внутренним факторам можно отнести экономическую стратегию фирмы, степень использования ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности, квалификацию работников, качество менеджмента и др.

• снижение расходов, особенно непроизводительных;

• продажа части основных фондов с целью снижения кредиторской задолженности;

• увеличение уставного капитала путем дополнительной эмиссии акций;

• получение долгосрочной ссуды;

• получение государственной финансовой поддержки на безвозмездной или возвратной основе.

Производственные факторы, минимизирующие банкротство, включает:

• расширение маркетинговой работы;

• повышение эффективности использования всех ресурсов предприятия;

• диверсификацию производства;

• совершенствование технической базы;

• привлечение антикризисного управляющего.

Качественный анализ может производиться различными методами, важнейшими из которых являются методы использования аналогов и экспертных оценок.

Метод использования аналогов предусматривает поиск и использование сходства, подобия между явлениями, предметами, системами. Его применяют, если использовать другие методы оценки риска не представляется возможным. Однако этот метод характеризуется субъективизмом, так как большое значение имеют знания и опыт аналитика.

Метод экспертных оценок реализуется путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов, выступающих в качестве экспертов. Каждому работающему эксперту предоставляется перечень возможных рисков и предлагается out нить вероятность их наступления. Затем оценки экспертов подвергаются анализу на противоречивость; они должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50%, что позволяет устранить кардинальные различия в оценках вероятности наступления отдельного вида риска. В результате получают экспертные оценки вероятностей допустимого критического риска или наиболее вероятных потерь. При этом методе большое значение имеет правильный подбор экспертов.

26.    Количественная оценка рисков

При количественном анализе размеры отдельных рисков определяются математико-статистическими методами:

• оценки вероятности ожидаемого ущерба;

• минимизации потерь;

• использования дерева решений;

• анализом финансовых показателей деятельности предприятия. Статистический метод изучает статистику потерь и прибылей на предприятии за определенный промежуток времени, устанавливает величину и частоту получения определенного результата; на основе этого составляется прогноз на будущее. С этой целью рассчитывают коэффициент вариации, который характеризует изменение количественной оценки признака при переходе от одного варианта к другому.

Количественный анализ направлен на то, чтобы количественно оценить риски, провести их анализ и сравнение. Могут использоваться следующие методы количественного анализа:

статистические;

аналитические;

метод экспертных оценок;

метод аналогий;

метод оценки платежеспособности и финансовой устойчивости;

метод целесообразности затрат.

Например, статистический метод заключается в изучении статистики потерь, прибылей с целью определения вероятности события, установления величины риска. Для оценки величины (степени) риска используют критерии: