Курсовая работа (т): Состояние и перспективы деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке

Состояние и перспективы деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке

Состояние и перспективы деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке

Оглавление

Введение

. Теоретические основы деятельности негосударственных пенсионных фондов

.1 Сущность и структура финансовой системы

.2 Сущность и особенности финансов негосударственных пенсионных фондов

.3 Роль негосударственных пенсионных фондов в финансовой системе

. Современное состояние развития негосударственных пенсионных фондов в РФ

.1 Особенности организации негосударственных пенсионных фондов в РФ

.2 Виды операций негосударственных пенсионных фондов на российском рынке

.3 Анализ показателей эффективности деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ

. Проблемы и перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в РФ

.1 Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов в РФ

.2 Перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в РФ

Заключение

Список использованных источников

Введение

В настоящее время пенсионная система России находится в стадии активного реформирования. Главным образом реформа направлена на совершенствование структуры и механизмов пенсионного обеспечения. В 2002 г. в России был введен накопительный принцип формирования пенсии, в соответствии с которым трудовая пенсия была разделена на три составные части - базовую (назначается при наличии минимального страхового стажа в 5 лет), страховую (назначается при наличии минимального страхового стажа в 15 лет) и накопительную.

Актуальность рассмотрения данной темы определяется тем, что проблема финансового кризиса пенсионной системы свидетельствует о необходимости проведения очередного радикального ее реформирования с целью наиболее полного ее приближения к особенностям функционирования в условиях рыночной экономики.

Объект исследования - негосударственные пенсионные фонды.

Предмет исследования − состояние и перспективы деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке.

Цель работы − выявить особенности деятельности негосударственных пенсионных фондов, определить проблемы и перспективы их развития.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

исследовать теоретические основы деятельности негосударственных пенсионных фондов;

определить особенности и проблемы деятельности негосударственных пенсионных фондов на российском рынке;

охарактеризовать перспективы и тенденции развития негосударственных пенсионных фондов.

В ходе выполнения курсовой работы использовались такие методы исследования, как системный анализа, синтез теоретического и практического материала, индукция, дедукция, сравнение, группировка, метод экспертных оценок, приемы экономического анализа.

Информационной базой исследования являются учебные и научные издания, публикации в специальной периодической литературе таких авторов, как Ю.Ф. Бригхэм, Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмпбелл, Р.Дж. Кэмпбелл, Г.Н. Лиференко, Н.В. Миляков и других авторов, а также статистические данные.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определяется цель, предмет и объект исследования, а также поставлены задачи, решение которых необходимо для достижения поставленной цели.

В первой главе рассматриваются теоретические основы деятельности негосударственных пенсионных фондов, выявлена сущность и особенности финансовой системы негосударственных пенсионных фондов, а также определена роль негосударственных пенсионных фондов в экономике; раскрыта сущность и структура финансовой системы.

Вторая глава посвящена современному состоянию и развитию негосударственных пенсионных фондов, определены особенности их организации и виды операций, проводимых на российском рынке; проведен анализ показателей эффективности деятельности негосударственных пенсионных фондов.

В третьей главе охарактеризованы проблемы деятельности негосударственных пенсионных фондов на рынке, а также перспективы их развития.

В заключении сформулированы основные выводы, полученные в процессе выполнения курсовой работы.

1. Теоретические основы деятельности негосударственных пенсионных фондов

.1 Сущность и структура финансовой системы

В зарубежной литературе финансовая система определяется как совокупность рынков и инструментов, используемых для заключения финансовых сделок, обмена активами и рисками [5, 7]. Данное определение отражает институционально-рыночную сторону финансов, но не их сущность как совокупность денежных отношений по поводу формирования и использования денежных фондов.

Отечественные специалисты при трактовке понятия «финансовая система» исходят из содержания финансов как экономической категории, но определяют ее по-разному.

Более полным, на наш взгляд, определением финансовой системы, отражающим как ее многозвенность, так и наличие особенностей в формировании и использовании денежных фондов, различий в назначении элементов, является трактовка профессора А.М. Ковалевой: «Финансовая система представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве» [11, с. 23].

Звенья финансовой системы можно сгруппировать в три крупных блока, каждый из которых также имеет внутреннюю структуру [9, c. 14]:

)        централизованные финансы:

-       государственный бюджет;

-       внебюджетные фонды;

-       государственный кредит;

-       фонды имущественного и личного страхования;

-       фондовый рынок;

)        децентрализованные финансы:

-       финансы коммерческих предприятий и организаций;

-       финансовых посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов);

-       некоммерческих организаций;

)        финансы домашних хозяйств.

Каждое звено этой системы характеризуется особыми методами формирования и использования фондов денежных средств, а также играет различную роль в общественном воспроизводстве.

Так, централизованные финансы используются в качестве инструмента регулирования национальной экономики в целом. С помощью централизованных финансов мобилизуются ресурсы в бюджетную систему и происходит их распределение и перераспределение между отраслями народного хозяйства, экономическими регионами, отдельными группами населения. Децентрализованные финансы используются для регулирования экономических и социальных отношений в рамках отдельных хозяйствующих субъектов и составляют основу финансов. От их состояния во многом зависит общее финансовое положение страны, так как именно здесь формируется большая часть финансовых ресурсов.

Финансы домохозяйств - это личные финансы, т.е. финансовые отношения между физическими лицами, совместно проживающими и ведущими общее хозяйство. В отличие от семьи домохозяйство может включать, кроме родственников, людей, которые полностью или частично вносят свою долю в бюджет домохозяйства, а также состоять из одного человека, обеспечивающего себя материально [9, с. 13-14].

Финансовую систему можно представить в виде схемы, представленной на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Структура финансовой системы

Необходимость существования финансов хозяйствующих субъектов (предприятий, учреждений, организаций) объясняется потребностью в ресурсах, обеспечивающих их нормальную деятельность. Такая потребность в денежных ресурсах не могла бы быть удовлетворена без финансов. Благодаря финансам в процессе хозяйствования обеспечивается потребность производства в оборотных средствах, в осуществлении инвестиций для расширения основного капитала. Поступающая хозяйствующим субъектам денежная выручка за реализованную продукцию (валовой доход) распределяется таким образом, что удовлетворяются их потребности в различных финансовых ресурсах.

Большое место в составе потребностей в денежных средствах занимают государственные потребности. Государство, благодаря финансам, выполняет важную роль в регулировании экономики, в развитии социально- культурной сферы, в защите окружающей среды, в обеспечении безопасности страны и граждан.

Развитие рыночных отношений, базой которых является частная собственность, невозможно без страхования, которое образует особую сферу финансов. В страховании реализуются общественные и личные потребности в страховой защите от различных неблагоприятных явлений и случайностей. С развитием товарного производства возникает объективная необходимость страховой защиты имущественных интересов каждого собственника. Это достигается с помощью финансовых ресурсов страхования.

Развитие рыночных отношений невозможно представить без системы кредитовании. Кредитная система как совокупность кредитно-финансовых институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы, сбережения различных субъектов рынка и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству и частным лицам. В системе кредитования образуются своеобразные финансовые отношения, что позволяет выделить их в отдельную сферу [14, c. 339-340].

Финансовая система характеризуется не только составом входящих в нее частей, но и потоками финансовых ресурсов (финансовыми потоками), которые связывают главных субъектов финансовых отношений (рис. 1.2).

Все виды отношений выражаются в денежной форме и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств хозяйствующего субъекта (компании, фирмы, предприятия).

.2 Сущность и особенности финансов негосударственных пенсионных фондов

Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) представляют собой форму некоммерческой организации социального обеспечения. Основные виды их деятельности - осуществление добровольного дополнительного пенсионного обеспечения, обязательного пенсионного и профессионального пенсионного страхования населения [3].

Рисунок 1.2 - Структура финансовой системы [8, с. 18]

Негосударственный пенсионный фонд аккумулирует добровольные взносы вкладчиков, осуществляет инвестирование средств на финансовом рынке с целью извлечения дохода и производит пенсионные выплаты.

Негосударственные пенсионные фонды призваны выполнять следующие функции:

-       разрабатывать условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;

-       аккумулировать пенсионные взносы;

-       вести пенсионные счета, информировать вкладчиков и участников о их состоянии;

-       заключать договоры с управляющим фонда;

-       формировать и размещать самостоятельно или через управляющего собственные средства, включая пенсионные резервы;

-       производить выплаты негосударственных пенсий;

-       осуществлять контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;

-       предоставлять информацию о своей деятельности и др.

На НПФ возложен ряд обязанностей:

-       осуществлять учет своих обязательств перед вкладчиками и участниками в форме ведения пенсионных счетов и учет пенсионных резервов, предоставлять вкладчикам и участникам информацию о состоянии солидарных или именных пенсионных счетов;

-       выплачивать вкладчикам негосударственные пенсии в соответствии с условиями пенсионных договоров;

-       переводить по поручению вкладчиков или участников выкупную сумму в другой фонд в соответствии с условиями пенсионного договора;

-       не принимать в одностороннем порядке решений, нарушающих права вкладчиков или участников.

В Российской Федерации действуют два вида негосударственных пенсионных фондов: корпоративные негосударственные пенсионные фонды и частные негосударственные пенсионные фонды.

Корпоративные негосударственные пенсионные фонды создаются по инициативе компаний, которые являются их учредителями. На сегодняшний день практически все ведущие российские компании сформировали НПФ. Цель создания таких фондов - обеспечить достойную старость своих работников. При достижении пенсионного возраста человек будет наряду с государственной пенсией получать пенсию из НПФ. Корпоративные негосударственные пенсионные фонды бывают закрытого и открытого типа.

Закрытые НПФ - осуществляют пенсионное страхование только работников учредительной компании.

Открытые НПФ - осуществляют пенсионное страхование не только работников учредительной компании, но и других лиц.

Частные негосударственные пенсионные фонды - специализированные некоммерческие организации, реализующие право всех граждан страны без исключения на добровольное пенсионное страхование независимо от профессиональной принадлежности

Ключевую роль в системе негосударственного пенсионного обеспечения играют вкладчики, вносящие в фонд средства на пенсионное обеспечение. В качестве вкладчика, как правило, выступает предприятие, отчисляющие средства в пенсионный фонд за своих сотрудников. Однако вкладчиком может быть и физическое лицо, добровольно осуществляющие взносы за себя или любого другого человека.

Тех людей, за которых платят, называют участниками фонда. Компания, производя отчисления, указывает, за какого сотрудника и в каком объеме она платит. На каждого участника в фонде открывается персональный лицевой счет. Поэтому все поступления денежных средств зачисляются на указанные вкладчиком лицевые счета участников фонда. Пока участник не достиг пенсионного возраста, средства на его счете образуют активы фонда, которые размещаются на финансовом рынке и приносят инвестиционный доход. Расходование средств с лицевого счета возможно только при достижении участником пенсионного возраста.

Полученный в результате инвестирования на финансовом рынке доход распределяется следующим образом. Одна часть дохода идет на вознаграждение управляющей компании, другая - на финансирование деятельности фонда. Большая часть дохода направляется на индексацию пенсионных накоплений, находящихся на лицевых счетах участников.

Особенность активов пенсионных фондов состоит в том, что они могут инвестироваться на длительный срок. «Длинные» Деньги интересны и для экономики страны, и для участников фонда. Экономика нуждается в долгосрочных инвестициях для реализации крупных проектов. Пенсионные фонды могут эти Денежные средства предоставить, так как их списание с лицевых счетов будет производиться только при достижении участником фонда пенсионного возраста.

Длительный период инвестирования интересен и для участников фонда. Полученный на финансовом рынке доход не изымался, а постоянно реинвестируется, в результате чего проценты начисляются на ранее заработанные проценты. В итоге на длительном отрезке времени инвестиционный доход в результате постоянного реинвестирования получается очень большим.