В зарубежной банковской практике отмечается, что банкиры несут ответственность в отношении кредитных рисков лишь в двух основных областях - это умение преодолевать риск (знания) и способность принимать правильные управленческие решения (менеджмент). По мере разработки банком своей стратегии и плана деятельности он должен определить факторы и уровни риска на целевых рынках и сегментах; сочетание разновидностей кредитов, кредитных инструментов и валют кредитов; возможности кредитования и концентрацию кредитного портфеля. Роль банка на финансовых рынках и его рыночная стратегия оказывают большое влияние на качество его активов, и, следовательно, на его финансовое положение. Поэтому, банк должен точно знать уровень рисков, присущих данным заемщикам и проектам, и он должен быть в состоянии управлять тем уровнем риска, который он готов принять, поскольку нарушение данных принципов ставит под угрозу финансовую жизнеспособность банка.
Финансовая жизнеспособность банка - это чуть больше, чем финансовая жизнеспособность его клиентов. Качество активов напрямую зависит от выбора целевых рынков.
Целевые рынки обычно определяются по их секторным характеристикам и их географическим ограничениям. Довольно часто они далее подразделяются по размерам, объему сбыта или, для физических лиц, по возрасту или уровню доходов. При выборе целевых рынков очень важно рассмотреть все риски, присущие данному конкретному рынку. Сегмент рынка целевых клиентов. Целевые клиенты коммерческих банков традиционно определяются с использованием большого числа критериев.
Например, идеальный клиент должен быть не только что созданным, а активным и имеющим солидный опыт работы предприятием;
он должен заниматься производством или реализацией товара или услуги, имеющей явно хороший сбыт на рынке;
он должен иметь хорошее и опытное руководство, способное вести дела компании эффективно;
и его финансовое состояние должно быть благополучным.
Кредитоспособность потенциального клиента может быть сравнена с кредитоспособностью клиентов из той же отрасли промышленности. Если финансовая структура и показатели деятельности компании сильно отличаются от финансовой структуры и показателей деятельности компаний, работающих в этой отрасли промышленности, то для определения приемлемости клиента, следует провести дополнительный анализ. Банки с хорошим процессом управления портфелем кредитов имеют свою собственную классификацию приемлемости клиентов по риску, основанную на отрасли промышленности, в которой работает компания. Эта классификация обычно основывается на показателях объема сбыта, величины активов, стандартов прибыльности, ликвидности и левереджа. Заемщикам, не подпадающим под данные критерии, должно быть либо отказано в кредите, либо же кредит должен быть предоставлен только после получения специального на то разрешения, как исключение из политики банка. Вид кредита, т.е. форма, в которой он будет предоставлен, определяется в зависимости от потребностей рынка и клиента, законодательства, масштаба операций и доступности опытного персонала. В зависимости от разновидности кредита меняется величина риска. Таким образом, вид кредита и его структура должны соответствовать не только потребностям, но и кредитоспособности потенциального клиента.
В развитых странах кредитное меню предлагает:
- кратко-, средне - и долгосрочные кредиты;
- обеспеченные и необеспеченные;
- разовый кредит или кредитная линия (овердрафт), сезонное или постоянное финансирование оборотного капитала;
- потребительские, розничные, оптовые, коммерческие, промышленные или проектные кредиты;
- возобновляемые, с прямой амортизацией или комбинации;
- прямые или участвующие;
- балансовые или внебалансовые;
- с фиксированной и плавающей процентной ставкой и в национальной или иностранной валюте.
Кредитные инструменты. Кредитные инструменты - это средства предоставления различных разновидностей кредитов. Сюда входят кредиты и кредитные линии на:
- разработку недвижимости и строительство жилых, коммерческих и промышленных объектов;
- приобретение средств производства, заводов, машин и оборудования; - импорт, экспорт и предэкспорт товаров;
- финансирование сезонных потребностей сельского хозяйства;
- финансирование дилеров в автомобиле- и судостроительной сферах;
- пополнение товарно-материальных запасов;
- финансирование дебиторской задолженности, переучтенных векселей или факторинговых операций;
- ипотечное финансирование;
- средне - долгосрочное финансирование;
- документарные аккредитивы;
- гарантии и аккредитивы.
Сотрудник кредитного отдела должен знать, какие виды кредитов и кредитных инструментов, отвечающих потребностям клиента, имеются в банке, т.к. от правильного выбора зависит, будет ли погашен кредит. Не следует недооценивать значение правильного структурирования кредитов. Структура кредита должна соответствовать его цели и, следовательно, быть гибкой.
Валюта кредита. Этот вопрос особенно актуален. Национальные валюты часто нестабильны, инструменты хеджирования отсутствуют и риск обесценения валюты ухудшает качество активов. Заемщик, не имеющий иностранной валюты и возможностей хеджирования, и получающий валютный кредит, представляет потенциально серьезный риск для банка, если национальная валюта может обесцениться. Возможности кредитования Они различны у различных банков. Здесь большую роль играет опыт и подготовленность персонала банка. Некоторые банки лучше других управляют более высоким риском. Но банк должен заниматься рискованным финансированием только будучи соответственным образом подготовленным для работы на рынке. Очень часто такая подготовка должна включать опыт в заключении соглашений о залоге и финансировании под активы. При этом должна присутствовать достаточная законодательная база.
Концентрация кредитного портфеля. Банки борются с риском чрезмерной концентрации портфеля, постоянно оценивая все свои риски. Формы этих рисков разнообразны: риск кредитоспособности, пограничный, процентный, регулятивный, торговый, риск операций с инвалютой, экологический, географический, политический, коммерческий, операционный и риск мошенничества. Руководство банка ответственно за определение допустимого вида и величины риска, которые оно хочет и может принять. Необходимо установить лимиты допустимой величины риска в том или ином секторе экономики. Четкое управление портфелем кредитов требует постоянного наблюдения за всеми видами рисков: географическим, секторным, риском заемщика, группы заемщиков. Ежемесячно должны подготавливаться соответствующие отчеты. Главная цель при этом избежание избыточной концентрации кредитов посредством их диверсификации.
Стандарты оценки риска. Не существует непогрешимого набора стандартов оценки риска. Величина риска зависит от обеспечения, показателей балансового отчета клиента, движения денежных средств, капитализации, эффекта рычага, срока кредита, его цели и сектора кредитования. Кредитный портфель должен расти в соответствии со стратегическим целям банка и его осторожной оценкой рисков. И хотя одним из критериев хорошей работы банка является прирост активов, его нельзя рассматривать отдельно от их качества. В сущности, быстрый прирост активов не повод для радости, а скорее, свидетельство того, что ответственные лица "растянули" кредитные стандарты и ослабили показатели структуры капитала. Когда активы быстро растут, следует особо тщательно рассмотреть взаимоотношения между кредитором и заемщиком. Нет ли свидетельств того, что одно и то же лицо занимает руководящие должности и в банке, и в компании-заемщике, или, может быть, банк является акционером компании заемщика? Или, может быть, компания-клиент является акционером банка? Может быть, банк предоставляет отдельным заемщикам слишком большие объемы кредитов?
Таким образом, размер не всегда говорит о качестве и компетентности. Кроме того, в странах, где особенно распространено овердрафтное финансирование оборотного капитала, срочное заимствование очень часто приводит к капитализации неоплаченных процентов. А это, в свою очередь, приводит к быстрому росту кредитного портфеля банка и завышению размера доходов и капитала банка. Эти и иные факторы постоянно находятся в поле зрения банкира в процессе реализации кредитной политики, анализа кредитных рисков и управлением качеством кредитного портфеля. Но управление предполагает не только мониторинг, отслеживание происходящих событий, но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий.
Корректирующие действия банка могут включать:
- проведение переговоров по условиям погашения долга;
- снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом;
- привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);
- продажа активов;
- рефинансирование активов;
- рекомендации по поддержке со стороны государства, получению дополнительного обеспечения;
- компромисс;
- предоставление отсрочки с условием тщательного контроля за деятельностью заемщика.
Подобного рода анализ позволяет банкам более обоснованно подходить к определению оптимального резерва на покрытие безнадежных долгов и, соответственно, разрабатывать экономически обоснованную кредитную политику. Важно отметить, что классификация ссуд по группам риска - это практика новая не только для российских банков. Достаточно сказать, что например, в Северной Америке банкиры стали классифицировать ссуды кредитного портфеля в зависимости от степени риска только начиная с 1992 года. А до этого времени они создавали резервы на покрытие кредитных рисков в соответствии со средним уровнем риска по кредитному портфелю, что никак не соответствовало рациональному размещению средств. Например, в кредитном портфеле банка было 12% ссуд с низким уровнем риска, 13,5% ссуд со средним риском непогашения и 16% ссуд с высоким риском. Средний уровень риска по кредитному портфелю составлял в целом 14% и в этой пропорции банк создавал резерв на его покрытие. Однако в этом случае банк явно не покрывал полностью кредитные риски по ссудам с высоким уровнем риска. А если таких ссуд в его кредитном портфеле было достаточно много, то банк таким образом создавал резервы неадекватные риску и мог понести серьезные потери. В последние годы при разработке кредитной политики банки анализируют совокупный риск с точки зрения так называемого портфельного подхода. Ссуды банка могут рассматриваться как портфель рисковых активов, доходы по которым будут различаться в зависимости от степени присущего им риска. Совокупный риск по портфелю уменьшается, если банк может диверсифицировать свои активы или провести иные мероприятия по минимизации риска. Четкое и подробное описание кредитной политики имеет важное значение для любого банка. В нем раскрывается содержание всех процедур кредитования и обязанности сотрудников банков, связанных с этими процедурами. Соблюдение положений кредитной политики позволяет банку сформировать такой кредитный портфель, который способствует достижению целей, поставленных в банковской деятельности. Эти цели - обеспечение прибыльности банка, контроля за управлением рисками, соблюдение требований законов банковской деятельности. Таким образом, одним из важнейших вопросов эффективной деятельности банка является формирование кредитного портфеля, так как ссудные операции приносят основную часть прибыли банка. Для этого должна быть выработана соответствующая кредитная политика. Особое внимание следует уделять качеству кредитного портфеля и своевременно принимать меры по его улучшению. В целях минимизации кредитного риска и повышения качества портфеля в целом необходимо проводить его диверсификацию.
3. СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ ФОРМИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
3.1 Формирование кредитных портфелей банками Республики Беларусь
Отличительными чертами кредитных портфелей белорусских банков можно считать:
* краткосрочность кредитов, формирующих портфель;
* повышенную рискованность портфеля.
Краткосрочность большей части кредитов обусловлена отсутствием благоприятной инвестиционной среды. Кредитование производственного сектора экономики осуществляют главным образом крупные банки, образованные на базе государственных. Соответственно, у этой части банков доля средне- и долгосрочных ссуд выше, чем у остальных. Мелкие и средник стараются не отвлекать средства на кредитование проектов, предпочитая в основном торгово-посреднические операции, сферу услуг и т.д., где производственный цикл короткий. Их портфель в большей степени состоит из краткосрочных ссуд. Сокращение сроков кредитования служит инструментом снижения портфельных рисков, т.к. в течение короткого срока меньше вероятность возникновения финансовых проблем у заемщика или неблагоприятного изменения уровня процентных ставок. Кроме того, основная часть ресурсов банка состоит сегодня из краткосрочных обязательств. Это происходит по двум причинам:
1. процентные ставки по краткосрочным пассивам значительно ниже, чем по долгосрочным. Таким образом, формируя обязательства за счет "коротких денег", банк снижает процентные расходы;
2. вкладчики также предпочитают размещать средства на депозитах на относительно короткие сроки.
Имея в пассиве преимущественно краткосрочные средства, банки не в состоянии предоставлять долгосрочные ссуды, т.к. это негативно сказывается на их ликвидности. Одно из направлений реализации распределительной функции финансов является распределение финансовых ресурсов между отраслями и субъектами различных форм собственности. Поэтому с точки зрения эффективности организации финансовых отношений в государстве очень важным является вопрос пропорций этого распределения. В определенной мере размещение кредитных ресурсов банковской системы по субъектам различных форм собственности и отраслям является моделью распределения финансовых ресурсов. Притом что банки предпочитают кредитовать предприятия частной формы собственности. Такое направление финансовых потоков отражает объективные экономические законы развития общества, так как в частном секторе намного более высокая отдача от вложения финансовых ресурсов. Распределение финансовых ресурсов организуются отчасти стихийно, однако в кризисных условиях возникает необходимость широкого вмешательства государства. Одним из направлений этого вмешательства можно рассматривать влияние на кредитную политику банков посредством квазибюджетного финансирования (т.е. целевой кредитной эмиссии). Устанавливая объем квазибюджетного финансирования, государство изменяет пропорции распределения финансовых ресурсов в пользу отраслей, которые низко рентабельны и требуют больших объемов дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Целевая кредитная эмиссия резко понижает рентабельность финансовых ресурсов, приводит к усилению инфляции и другим негативным последствиям. Значительна доля кредитов, направляемых банками на строительство жилья и в агропромышленный комплекс. В последние годы резко возросла степень и роль кредитного риска для белорусских коммерческих банков.