Рассчитываясь с поставщиками вместо денег вы можете выписать и передать поставщику вексель, выпущенный вашим предприятием (или даже вами лично). В свою очередь, поставщик может рассчитаться этим векселем со своими поставщиками, кредиторами. Единственным и достаточным основанием для этого является готовность поставщиков принимать ваши векселя в качестве платёжного средства. Собственно это и есть главная функция векселя - выступать в качестве средства обращения.
Операция выпуска в обращение векселя доступна не только банку, но и любому дееспособному физическому (и юридическому) лицу, она предусмотрена гражданским кодексом РФ и подкреплена международными соглашениями, в которых Россия участвует. Для этого не требуется ни специальной бумаги, ни бланков. Вексель может быть напечатан и даже выписан от руки. Вексель содержит обязательные реквизиты, соблюдение которых делает его законным платёжным средством. Образец простого векселя приведён здесь. Главное – чтобы ваши векселя принимали ваши поставщики. Для этого можно указать в векселе проценты, начисляемые на сумму векселя (процентный вексель) или выписать вексель на заведомо большую сумму, по сравнению с сумой платежа (дисконтный вексель).
Минимальным положительным эффектом от применения векселя может быть покрытие кассового разрыва и потребности в оборотных средствах - ситуации, которые обычно решают при помощи банковского кредита.
Способами повышения ликвидности и, значит, «денежности» векселей являются: аваль векселя (вексельное поручительство) со стороны финансово устойчивой структуры, учёт векселей (приём к досрочному погашению) «надёжным» банком или пулом банков. Для этого, в свою очередь, потребуется предоставить банку «твёрдый» залог. При такой операции риски банка снижаются, снижается потребность банка в наличности, снижается и стоимость услуг банка для эмитента векселя, ведь поручительство стоит дешевле, чем кредит. А операция учёта принесёт банку дополнительный доход.
Помимо рассмотренного нами простого векселя, в обращение могут выпускаться и переводные векселя (тратты), суть которого заключается в приказе вашему дебитору уплатить указанную сумму вашему кредитору.
По словам главного аналитика Бинбанка Наталии Шиловой, сокращение объема выпуска векселей связано с изменением возможностей привлечения фондирования в 2019 году как раз из-за роста недоверия вкладчиков к некрупным банкам.
— Так, за I полугодие фактически не было притока вкладов населения в систему — такой ситуации не было с начала 2000-х годов, многие некрупные банки фиксировали отток, — говорит Шилова. — Разрывы фондирования для игроков, не имеющих устойчивого финансирования в корпоративном секторе, можно было закрывать только на межбанковском рынке, ликвидность которому в конечном итоге добавлял ЦБ. Фактически вексельное фондирование трансформировалось в условиях сложного рынка привлечения в более понятное фондирование на межбанковском рынке.
Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий отметил, что за период с 1 июля 2018-го по 1 августа 2019 года объем векселей банков в активах банковской системы России сократился почти в два раза — на 48,7%, до 172,5 млрд рублей. Старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Сергей Алин полагает, что сжатие вексельного рынка продолжится в 2019 году, так как пока Банк России не меняет риторику, продолжая зачистки, но падение не будет резким: векселя останутся удобным инструментом наращения «оперативных» пассивов, то есть с их помощью можно достаточно быстро привлечь относительно небольшие и краткосрочные ресурсы.
| 134126 |
| 1444 |
| 1532 |
| 1804 |
| 1sma5-0at3rev1 |
| 2 Общ фарм + |
| 2270 |
| 2409 |
| 2737 |
| 3 (лекция) Метод нейтрализации |