Применительно к ООО «МЖС» сумма поступлений от текущего вида деятельности в 2017г. составила 20858 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков - 18381 тыс.руб., т.е. 88,1% от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. В 2018г. сумма средств, полученных от текущего вида деятельности равна 31345 тыс.руб., из них поступления от покупателей и заказчиков составляют 27193 тыс.руб. или 86,6% от общей суммы притока денежных средств от текущей деятельности. Наибольшие суммы оттока денежных средств в 2017г. и 2018г. были связаны с перечислением средств поставщикам, подрядчикам (58,5% и 58,5% соответственно) и выплатой заработной платы - 21,6% и 20,8% соответственно.
2. Денежный поток по инвестиционной деятельности.
В 2017 и 2018г. приток денежных средств по инвестиционной деятельности был связан с продажей объектов основных средств и иных внеоборотных активов ( 100 тыс. руб. и 18 тыс. руб. соответственно), отток денежных средств составил 471 тыс.руб. и 1192 тыс. руб. соответственно, и он был вызван приобретением объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и НМА.
3. Денежный поток по финансовой деятельности.
В ООО «МЖС» по двум анализируемым периодам наблюдалось превышение притока денежных средств по финансовой деятельности вследствие превышения сумм поступления средств от займов и кредитов, предоставленных другим организациям над средствами, направляемыми на погашение кредитов и займов.
По направленности движения денежных средств рассмотрим два основных вида денежных потоков:
1. Положительный денежный поток.
Положительный денежный поток в ООО «МЖС» составил в 2017г. 32678 тыс.руб., большую часть занимают поступления от текущей деятельности (48,8%). В 2018г. положительный денежный поток составил 43105 тыс.руб., причем наблюдалось некоторое увеличение удельного веса поступлений от текущей деятельности (57,3%).
2. Отрицательный денежный поток.
Рассматриваемое предприятие в 2017г. имело отрицательный денежный поток в размере 32645 тыс.руб., при этом большая часть выплат приходилась на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности (79%). В 2018г. отрицательный денежный поток составил 43058 тыс.руб., на выплаты денежных средств в процессе осуществления текущей деятельности пришлось 71,2% от всех выплат.
По методу исчисления объема выделим следующие виды денежных потоков:
1. Валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;
2. Чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям, различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:
ЧДП = ПДП - ОДП,
где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;
ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;
ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.
Рассчитаем чистый денежный поток ООО «МЖС» за 2017г. и 2018г.
ЧДП2017 = 32678 - 32645 = 33 тыс. руб.
ЧДП2018 = 43105 - 43058 = 47 тыс. руб.
Рассмотрим динамику остатков денежных активов предприятия в табл. 10
Таблица 10. - Динамика денежных потоков ООО «МЖС» за 2018 г., тыс. руб.
2.3 Анализ движения денежных средств на основе прямого метода
Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период.
Необходимые данные берется из форм бухгалтерской отчетности: Бухгалтерского баланса и Отчета о движении денежных средств.
Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В России прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ движения денежных средств (прямой метод), тыс. руб.
По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 47 тыс. руб., что на 14 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей деятельности, в результате инвестиционной и финансовой деятельности предприятие получило отток денежных средств.
Анализ денежных средств показал, что в отчетном периоде предприятие получило приток денежных средств от текущей деятельности в размере 674 тыс. руб., тогда как в предыдущем году был отток денежных средств по текущей деятельности. От финансовой деятельности в отчетном периоде приток составил 547 тыс. руб. По инвестиционной деятельности произошел отток денежных средств и в отчетном периоде в размере 1174 тыс. руб.
Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 8812 тыс. руб. и составила 27193 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (11720 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 11742 тыс. руб., однако основная их часть была погашена. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены на 92,2%, в предыдущем периоде лишь на 50,8%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности, а следовательно, и о неустойчивости финансового положения предприятия. Увеличение оттока денежных средств было вызвано в первую очередь снижением выручки от продажи основных средств со 100 тыс. руб. в предыдущем периоде до 18 тыс. руб. Оценим чистые денежные средства по видам деятельности ООО «МЖС»:
1. Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными. В ООО «МЖС» в 2018 они были положительными, а в 2017 - отрицательными. Это свидетельствует о том, что в 2018 году деятельность предприятия была более успешно, чем в 2017 и есть возможность дальнейшего развития за счет собственных средств;
2. Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. На анализируемом предприятии платежи превышают поступления. Это свидетельствует о том, что осуществляются значительные инвестиции во внеоборотные активы, и вероятно, расширяются производственные мощности;
3. Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. В ООО «МЖС» они положительные. Это свидетельствует о том, что организация финансирует свою расширяющуюся деятельность за счет внешних источников.
В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности активов. В оперативном управлении финансами прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования выручки от продажи продукции (товаров, услуг) и выводов относительно достаточности денежных средств для платежей по финансовым обязательствам.
3. Пути совершенствования управления денежным оборотом в ООО «МЖС»
3.1 Направления повышения эффективности использования денежных средств ООО «МЖС»
Оценив и проанализировав состояние денежных средств ООО «МЖС», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. В ходе анализа было выяснено, что в организации нет достаточно устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда. При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Для достижения сбалансированности дефицитного потока в краткосрочном периоде разрабатываются мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции;
обеспечения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям;
ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;
использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;
ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).
Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
увеличения по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита:
замены приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
реструктуризации портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.
Рост объема положительного денежного потока ООО «МЖС» в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств.
Снижение объема отрицательного денежного потока в долгосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
отказа от финансового инвестирования;
снижения суммы постоянных издержек предприятия.
Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы ООО «МЖС» в перспективе необходимо постоянно проводить анализ и оценку деятельности предприятия в различных аспектах производства.
Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.
Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.
Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты хозяйственной деятельности предприятия отрицательное воздействие оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.
Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.
Значительные резервы повышения эффективности и использования денежных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.
Рациональная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.