Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Бологовский молочный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
66
Продолжение таблицы 25
1
2
3
Привлечение кредитов в
качестве источников
финансирования
Отсутствие долгосрочных
заемных средств,
предприятие для
финансирования своей
деятельности привлекает
краткосрочные кредиты.
Чистые активы
рост чистых активов на 318
тыс.руб. Чистые активы
превышают размер
уставного капитала.
Чистые активы занимают
всего лишь 6% от стоимости
совокупных активов, т.е.
только 6% совокупных
активов свободны от
обязательств.
Достаточность
долгосрочных источников
для финансирования
внеоборотных активов
Долгосрочных источников
финансирования
недостаточно для
формирования
долгосрочных активов,
часть внеоборотных активов
финансируется за счет
краткосрочных заемных
средств.
Соотношение величины
оборотных активов и
величины краткосрочных
обязательств
Краткосрочные
обязательства превышают
оборотные активы.
Следовательно, структура
бухгалтерского баланса
является
неудовлетворительной, это
означает, что предприятие
имеет проблемы с
ликвидностью.
Чистые оборотные активы
не имеет чистых оборотных
активов, т.е. вся величина
оборотных активов
полностью финансируется
за счет краткосрочных
обязательств.
Ликвидность баланса
Существует платежный
недостаток наиболее
ликвидных активов по
сравнению с наиболее
срочными обязательствами.
Коэффициенты
ликвидности
значения коэффициентов
ликвидности ниже
нормативного уровня.
Предприятие имеет
недостаточный уровень
ликвидности.
67
Продолжение таблицы 25
Коэффициенты
финансовой устойчивости
Значения всех основных
коэффициентов
финансовой устойчивости
за рассмотренный период
не соответствуют
нормативному уровню.
Предприятие является
финансово зависимым от
внешних кредиторов.
Отчет о финансовых результатов
Темпы изменения выручки
Рост выручки от продаж на
13,9%
Соотношение темпов
изменения выручки и
темпов изменения
себестоимости продаж
Соотношение темпов роста
выручки и себестоимости
продукции обусловили
увеличение валовой
прибыли на 1009 тыс.руб.
или 9,4%.
Уровень управленческих
расходов
Снижение удельного веса
управленческих расходов
Показатели финансовых
результатов и их динамика
Размер прибыль от продаж
уменьшился на 60 тыс.руб.
или на 3.3%., чистой
прибыли - на 297 тыс.руб.
или на 27,1%.
Качество прибыли
Обычная деятельность
является определяющей в
формировании финансовых
результатов
Показатели рентабельности
и их динамика
.
Предприятие имеет
стабильно низкие
показатели рентабельности
продаж и прослеживается
тенденция к их
дальнейшему снижению
Критический объем продаж
в денежном выражении
Зона безубыточности
увеличилась, по сравнению
на 17,7%, т.е. молокозаводу
для безубыточной работы
необходимо поддерживать
уровень выручки не ниже
256128 тыс. руб.
Запас финансовой
прочности
Молокозавод имел
возможность году
уменьшить фактическую
выручку на 14.4%, не имея
убытка.
68
Продолжение таблицы 25
1
2
3
Показатели деловой
активности
(оборачиваемости) и их
динамика
Ускорение оборачиваемости
капитала. Увеличение в
динамике коэффициентов
оборачиваемости
внеоборотных и оборотных
активов. По всем статьям
оборотных активов
наблюдается ускорение
оборачиваемости.
Длительность
операционного цикла
Длительность
операционного цикла
сократилась на 11,6 дня, и
составила 49 дней.
Длительность финансового
цикла
Продолжительность
финансового цикла
уменьшилась и составила
всего лишь 8,5 дня.
Отчет об изменении капитала
Изменение величины
собственного капитала в
разрезе основных
составляющих
Увеличение собственного
капитала по статье
нераспределенная прибыль
на 339 тыс.руб. или 9,7%,
Изменение статей
собственного капитала по
причинам
Собственный капитал
увеличился за счет
полученного
положительного конечного
результата деятельности
молокозавода.
Отчет о движении денежных средств
Совокупный чистый
денежный поток
Получено достаточно
денежных средств для того,
чтобы оплатить все
расходы, что обеспечило
увеличение остатков
денежных средств на 1624
тыс.руб., совокупный
чистый денежный поток
составил 1624 тыс.руб.
Уменьшился объем
денежной массы как в части
поступления денежных
средств, так и в части их
оттока, что является
следствием уменьшения
оборота денежных средств.
Динамика денежных
потоков от текущей
деятельности
В совокупном денежном
потоке поступление и
расходование денежных
средств занимает порядка
90%
Объем внешнего
финансирования (кредиты и
займы полученные)
Уменьшился объем
внешнего финансирования
Чистый денежный поток от
текущей деятельности
Положительный чистый
поток по текущей
деятельности получен в
сумме 2624 тыс.руб.
69
Мониторинг, представленных в таблице показателей, позволит пользователям
бухгалтерской отчетности находить узкие места в управлении финансовыми ресурсами
на данном предприятии и выявлять резервы повышения эффективности хозяйствования.
Очевидно, что главная причина проблем ОАО «Бологовский молочный завод» –
существенное сокращение рынков сбыта из-за жесткой конкуренции на рынке
производителей молочной продукции, как следствие, проблемы с финансовой
устойчивостью и платежеспособностью из-за ограниченных возможностей роста
прибыли.
Несмотря на то, что в исследуемом периоде повысился уровень деловой
активности, этого было недостаточно, чтобы обеспечить более прибыльное
функционирование ОАО «Бологовский молочный завод». Размер прибыли в за
анализируемый период значительно сократился, а показатели рентабельности имели
негативную динамку и достигли предельно низких значений.
Низкая рентабельность основной деятельности не позволяет молокозаводу
расширять свое производство за счет собственных источников средств, укрепляя
финансовую устойчивость. ОАО «Бологовский молочный завод» проявляет низкую
способность к самофинансированию, поэтому растет размер обязательств предприятия.
Следовательно, ОАО «Бологовский молочный завод» получает доходы, неадекватно
малые своим вложениям, недостаточные по сравнению с альтернативными рыночными
возможностями получить доход на вложенный капитал.
Для повышения величины прибыли от продаж и уровня рентабельности, а также
чистой прибыли предприятию необходимо изыскивать резервы и новые источники
финансирования деятельности.
Сможет ли ОАО «Болгоговский молочный завод» для расширения объѐма
финансирования привлечь кредитные ресурсы. В ситуации высокой финансовой
зависимости от заемных источников финансирования привлечение кредитов весьма
рискованно. Поэтому молокозаводу следует искать внутренние резервы и возможности
повышения прибыли и рентабельности.
Чтобы повысить прибыльность функционирования, заводу необходимо
стремиться не только к экстенсивному росту активов, но и к повышению уровня отдачи
70
от используемых активов. Только в этом случае удастся достичь того уровня
рентабельности, который обеспечил бы комбинату финансовую стабильность и
инвестиционную привлекательность.
Достаточно серьезной негативной тенденцией для предприятия можно назвать
отсутствие собственных оборотных средств. То есть, если рассматривать этот
показатель, как характеристику свободы манѐвра и финансовой устойчивости
предприятия с позиции краткосрочной перспективы, то анализируемое предприятие
абсолютно неустойчиво, в финансовом отношении и лишено свободы маневра. Но при
этом наблюдается положительная тенденция – снижение размера дефицита
собственных оборотных средств. Рост прибыли и ускорение оборачиваемости позволит
преодолеть дефицит собственных оборотных средств. В обратном случае ситуация
может стать весьма опасной и непредсказуемой.
Коэффициент финансовой зависимости растет достаточно высокими темпами.
Очень высок риск, ассоциируемый с данной организацией. Кроме того, у предприятия
ограничены возможности расширять размер коммерческого кредитования. В этих
условиях становится ещѐ более актуальным повышение эффективности работы с
дебиторами.
Оптимизация размера дебиторской задолженности может быть основана на
следующих методах:
- активно воздействовать на дебиторов по взысканию задолженности;
- выбирать наиболее платежеспособных покупателей;
- использовать финансовые инструменты в работе с дебиторами.
Для организации целенаправленной работы с дебиторами можно, например,
рекомендовать ОАО «Бологовский молочный завод» определять кредитный рейтинг
дебиторов. Имея информацию о кредитном рейтинге покупателей ОАО «Бологовский
молочный завод», можно классифицировать дебиторов, снижая тем самым риск.
Анализируемое предприятие по-прежнему делает упор на использование
кредиторской задолженности как более дешевого источника средств, а значит
сокращается потребность в денежных средствах для поддержания оборота предприятия.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2687