Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности (на примере ОАО "Бологовский молочный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
счет привлечения заемных средств и прежде всего за счет кредиторской задолженности.
Бологовский молокозавод активно использует для финансирования своей деятельности
кредиторскую задолженность, об этом свидетельствует продолжительность
финансового цикла, которая составила в 2015 году всего лишь 8,5 дня. При этом
необходимо отметить, что увеличение потребности в заемном капитале достаточно
рискованно, поскольку ОАО «Бологовский молочный завод» является предприятием,
финансово зависимым от внешних кредиторов.
Используя для финансирования своей детальности значительный объѐм заѐмных
средств, ОАО «Бологовский молочный завод» необходимо контролировать не только
оборачиваемость, но и уровень рентабельности средств, вложенных в деятельность
предприятия. Коэффициенты рентабельности активов имеют отрицательную динамику.
Это было вызвано как снижением рентабельности продаж. В 2015 году Бологовский
молокозавод имело более низкий уровень рентабельности активов: с 1 рубля,
вложенного в имущество, молокозавод получил всего лишь 1,9 коп. прибыли.
3.3 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах ОАО «Бологовский молочный завод»
В качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах в состав годовой отчетности ОАО «Бологовский молочный завод» входят:
- отчет об изменении капитала
- отчет о движении денежных средств.
По данным бухгалтерского баланса были изучены изменения в составе
имущества Бологовского молокозавода и источниках их финансирования, изучены
взаимосвязи показателей баланса и был сделан вывод об ухудшении финансового
состояния анализируемого предприятия.
По данным баланса установлено, что в структуре источников ОАО «Бологовский
молочный завод» преобладают заемные средства. Не смотря на рост величины
собственного капитала за анализируемый период на 339 тыс.руб., удельный вес
собственного капитала неуклонно сокращается. К концу 2015 года собственные
источники составили всего лишь 6,9% от общего объѐма финансирования.
56
В дополнении к бухгалтерскому балансу отчет об изменении капитала содержит
для пользователей информацию о структуре и движении собственного капитала, а также
создаваемых организацией резервов.
Используя информацию отчета об изменении капитала, проведем анализ состава
и структуры собственного капитала Бологовского молокозавода. Рассчитаем удельный
вес и изменение отдельных составляющих собственного капитала (таблица 18).
Таблица 18
Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
ОАО «Бологовский молочный завод»
Показатели
2014 год
2015 год
Отклонение
сумма,
тыс.руб.
в % к
итогу
сумма,
тыс.руб.
в % к
итогу
тыс.руб.
%
Уставный капитал
1624
46
1624
42
-
-
Добавочный капитал
1519
43
1519
40
-
-
Резервный капитал
1
-
1
-
-
-
Нераспределнная прибыль
(непокрытый убыток)
353
10
692
18
+339
+9,7
Итого
3497
100,0
3836
100,0
+339
+9,7
Из данных таблицы следует, что за отчетный период основным фактором
увеличения собственного капитала ОАО «Бологовский молочный завод» стад рост
нераспределенной прибыли на 339 тыс.руб. или 9,7%, в результате чего удельный вес
нераспределенной прибыли увеличился на 8 процентных пунктов и составил 18%
общей величины собственного капитала. Величина остальных составляющих
собственного капитала осталась без изменения. Уставный капитал составляет 42%,
добавочный капитал – 40% собственного капитала молокозавода. Выявленные
изменения свидетельствуют об увеличении накопленного капитала в структуре
собственного капитала, в то время как иные статьи собственного капитала не
изменились и занимают более значимые позиции.
На следующем этапе следует выяснить причины изменения собственных средств
ОАО «Бологовский молочный завод». За период 2013-2015 гг. изменения собственного
капитала происходили только по статье нераспределенная прибыль (таблица 19).
57
Таблица 19
Анализ изменения величины нераспределенной прибыли
(непокрытого убытка) ОАО «Бологовский молочный завод» (тыс. руб.)
Показатели
2014 год
2015 год
Отклонение
(+, -)
Темп
роста, %
Величина нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) на конец года,
предшествующего
анализируемому году
374
353
- 21
94
Изменения в учетной
политике
-
-
-
-
Результат переоценки
объектов основных средств
-
-
Величина нераспределенной
прибыли (непокрытого
убытка) на начало года
374
353
- 21
-
Чистая прибыль
1099
802
- 297
73
Дивиденды
-
-
-
-
Отчисления в резервный фонд
-
-
-
-
Увеличение за счет
реорганизации юридического
лица
-
-
-
-
Уменьшение капитала (прочие
причины)
(1120)
(463)
- (657)
41
Уменьшение за счет
реорганизации юридического
лица
-
-
-
-
Величина капитала на конец
года
353
692
+339
273
Данные таблицы позволяют сделать вывод о том, что за последние два года
произошло увеличение нераспределенной, прибыли на 339 тыс.руб. В частности, за счет
чистой прибыли нераспределенная прибыль в предыдущем году возросла на 1099
тыс.руб., а в отчетном году – на 802 тыс.руб. В тоже время часть чистой прибыли
направлена на покрытие прочих расходов в 2014 году в размере 1120 тыс.руб., в 2015
году – 463 тыс.руб.
Таким образом, информация отчета об изменении капитала свидетельствует о
том, что собственный капитал ОАО «Бологовский молочный завод» увеличился за счет
полученного положительного конечного результата деятельности молокозавода.
Анализ данных баланса позволил получить информацию о снижении уровня
платежеспособности молокозавода. Проведенные расчеты показывают, что
58
Бологовский молокозавод имеет явные проблемы с финансированием своей текущей
деятельности. Для целей анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом
и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы направления
их расходования.
Для того чтобы обеспечить заинтересованных пользователей данными об
изменении денежных средств ОАО «Бологовский молочный завод» необходимо
провести анализ отчета о движении денежных средств исследуемой организации в
разрезе основных видов деятельности (Таблица 20).
Таблица 20
Анализ показателей чистого денежного потока
ОАО «Бологовский молочный завод»
Виды деятельности
2014
2015
Абсолютное
отклонение
(+, -)
Темп роста,
%
Остаток денежных средств
и денежных эквивалентов
на начало периода
(стр.4450), тыс.руб.
214
203
-11
94,9
Чистый денежный поток от
текущей деятельности
(стр.4100), тыс.руб.
(2011)
2624
+4668
-
Чистый денежный поток от
инвестиционной
деятельности (стр.4200),
тыс.руб.
-
-
-
-
Чистый денежный поток от
финансовой деятельности
(стр.4300), тыс.руб.
2000
(1000)
+(3000)
-
Чистое увеличение
(уменьшение) денежных
средств и их эквивалентов
за отчетный период
(стр.4400), тыс.руб.
(11)
1624
+1635
-
Остаток денежных средств
и денежных эквивалентов
на конец периода (стр.
4500), тыс.руб.
203
1827
+1624
900
(в 9 раз)
Из данных таблицы 20 следует, что к концу 2015 года произошло увеличение
остатков денежных средств на 1624 тыс.руб. или в 9 раз, это оказало положительное
влияние на ликвидность ОАО «Бологовский молочный завод». Рост остатка денежных
средств молокозавода происходил за счет положительного чистого денежного потока по
59
текущей деятельности. В 2015 году предприятие имело положительный чистый поток
по текущей деятельности в сумме 2624 тыс.руб., в то время как отрицательный чистый
денежный поток от финансовых операций составил 1000 тыс.руб. Следует отметить, что
в 2014 году от текущей деятельности молокозавод имел отток денежных средств.
Платежный дефицит предприятие покрывало за счет заимствования денег извне. В 2015
году ситуация изменилась в лучшую сторону, а именно, по основной деятельности,
связанной с производством и продажей молочных продуктов, ОАО «Бологовский
молочный завод» заработал больше денег, чем израсходовал, что снизило риск потери
ликвидности. ОАО «Бологовский молочный завод» не осуществляло инвестиционной
деятельности за рассматриваемый период. Денежные средства, поступающие от
финансовой деятельности, были использованы для финансирования текущей
деятельности и обеспечили рост остатка денежных средств на конец 2015 года.
Далее по данным отчета о движении денежных средств целесообразно
исследовать состав источников поступления денежных средств и направлений их
расходования в разрезе отдельных видов деятельности, а также оценить динамику
притоков и оттоков в отчетном году по сравнению с предыдущим (таблица 21).
Таблица 21
Анализ денежных потоков ОАО «Бологовский молочный завод»
по видам деятельности
Виды деятельности
2014
2015
Абсолютное
отклонение
(+, -)
Темп
роста,
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
1. Поступление денежных
средств - всего
305489
100
304542
100
- 947
99,7
в том числе по видам деятельности
текущей
278289
91,1
281742
92,5
+ 3453
101,2
инвестиционной
-
-
-
-
-
-
финансовой
27200
8,9
22800
7,5
- 4400
83,8
2. Расходование денежных
средств – всего
(305500)
100
(302918)
100
- (2582)
99,2
в том числе по видам деятельности
текущей
(280300)
91,8
(279118)
92,1
- (1182)
99,6
инвестиционной
-
-
-
-
-
-
финансовой
(25200)
8,2
(23800)
7,9
- (1400)
94,4
Данные таблицы указывают на сокращение объема поступления и расходования
денежных средств в целом по предприятию. Уменьшение совокупного положительного
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2687