Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ПАО "ДНПП")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
необходимых или оптимальных нормативных ограничений, это значит, что
по текущим кредитам можно погасить только меньшую часть. Можно
сделать вывод, что предприятие является платежеспособным, так как сумма
его оборотных активов больше суммы краткосрочных задолженностей.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Для того чтобы определить финансовую устойчивость предприятия,
ответить на вопрос насколько предприятие финансово независимо и не
снижается ли уровень этой независимости, необходимо оценить величину
активов и пассивов его бухгалтерского баланса. Главным показателем
финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников
средств, для формирования запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат (1210 +1 220)
1. Наличие собственных оборотных средств (1300-1100).
2. Наличие собственных и долгосрочных источников или функционирующий
капитал (1300+1400-1100).
3. Общая величина источников запасов и затрат (1300+1400+1510-1100).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности источниками их
формирования:
1. Излишек или недостаток собственных или оборотных средств:
± ФС = 1300-1100-(1210+1220).
2. Излишек или недостаток собственных или долгосрочных заёмных
источников формирования:
± ФТ = 1300+1400-1100-(1210+1220).
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования:
± ФО= 1300+1400+1510-1100-(1210+1220).
46
С помощью этих трех показателей определяется трехкомпонентный
показатель типа финансовой устойчивости, который имеет вид:
1; ф˃0
S(f) = 0; ф˂0
Типы финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия
{S=}- 1;1;1.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия
(гарантированная платежеспособность) {S=}- 0;1;1.
3. Неустойчивое финансовое состояние (платежеспособность нарушена,
но сохраняется возможность восстановить равновесие за счет
источников пополнения собственных средств, за счет сокращения
дебиторской задолженности, за счет ускорения оборачиваемости
запасов) {S=}- 0;0;1.
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани
банкротства, денежные средства, краткосрочные денежные бумаги и
краткосрочная дебиторская задолженность не покрывают даже
кредиторскую задолженность) {S=}- 0;0;0.
Показатели типа финансовой устойчивости представлены в табл.9.
Таблица 9
Показатели типа финансовой устойчивости
Показатели
2015г.
2016г.
1. Общая величина
запасов и затрат
377 753 400
675 622 400
2. Наличие
собственных оборотных
средств
419 892 000
114 778 000
3. Функционирующий
капитал
430 127 000
2 111 743 000
4. Общая величина
источников
430 127 000
2 111 743 000
5. ФС
-3 357 642 000
-6 641 446 000
47
Продолжение табл. 9
6. ФТ
-3 347 407 000
-4 644 481 000
7. ФО
52 373 600
1 436 120 600
8. Трехкомпонентный
показатель
типа финансовой
устойчивости
(0;0;1)
(0;0;1)
Анализируя табл. 9 можно констатировать, что предприятие находится
в неустойчивом финансовом состоянии, его платежеспособность нарушена.
Однако, сохраняется возможность все-таки восстанавливать равновесие за
счет пополнения собственного капитала, за счет сокращения дебиторской
задолженности, за счет ускорения оборачиваемости запасов. Наиболее полно
проанализировать финансовое состояние предприятия можно, рассчитав
относительные коэффициенты (показатели рыночной устойчивости),
представленные в табл. 11 на основании табл. 10.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости
№
Наименование
Способ расчёта
Норма
Пояснения
1
Коэффициент
капитализации
V1=(1400+1500)/1300
V1≤1
показывает
сколько заемных
средств
предприятия
привлекло на 1
рубль вложения в
активы
собственных
средств
2
Коэффициент
обеспеченности
собств.
источниками
финансирования
V2=(1300-1100)/1200
V2≥0.6-
0.8
показать какая
часть оборотных
активов
финансируется за
счёт собственных
источников
3
Коэффициент
финансовой
независимости
V3=1300/1700
V3≥0.5
показать удельный
вес собственных
средств в общей
сумме источников
финансирования
48
Продолжение табл. 10
4
Коэффициент
финансирования
V4=1300/(1400+1500)
V4≥1
показывается
какая часть
деятельности
финансируется
засечет
собственных
средств, а какая
засечёт заемных
5
Коэффициент
финансовой
устойчивости
V5=(1300+1400)/1600
Отл.
V5=0.8-
0.9
Трев.
V5=0.75
Показывает, какая
часть активы
финансируется за
счёт устойчив,
источников
6
Коэффициент
финансовой
независимости в
части
формирования
запасов
V6=(1300-
1100)/(1210+1220)
V6=0.75
показывает какая
часть величины
запасов и затрат
финансируется за
счёт собственных
источников
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость по
формулам табл.10, представлены в табл.11.
Таблица 11
Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость
№
Показатели
2015г.
2016г.
Отклонения
(+;-)
норма
1
Коэффициент
капитализации(V1)
4,800
6,647
-1,846
V1≤1
2
Коэффициент
обеспеченности
собств. источниками
финансирования(V2)
0,091
0,010
0,080
V2 ≥0.6-
0.8
3
Коэффициент
финансовой
независимости(V3)
0,172
0,130
0,041
V3 ≥0.5
4
Коэффициент
финансирования(V4)
0,208
0,150
0,057
V4 ≥1
5
Коэффициент
финансовой
устойчивости(V5)
0,174
0,296
-0,122
Отл.
V5=0.8-0.9
Оптим.
V5=0.75
6
Коэффициент
финансовой
независимости в
части формирования
запасов(V6)
0,111
0,016
0,094
V6=0.75
49
Из табл.11 мы видим, что коэффициент капитализации соответствует
норме и показывает, сколько заемных средств предприятия привлекло на 1
рубль вложения в активы собственных средств. Коэффициент
обеспеченности собственными источниками финансирования соответствует
максимальной норме оборотных активов, которые финансируются за счет
собственных источников. Коэффициент финансовой независимости
соответствует норме удельного веса собственных средств в общей сумме
источников финансирования. Коэффициент финансирования так же не
превышает норму и показывает, что часть (0,057) финансируется за счет
собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости показывает,
что часть финансируемых источников находится в тревожном состоянии.
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
равен 0,094 это часть величины запасов и затрат, финансируемых за счет
собственных источников.
2.4 Анализ финансовых результатов организации
Финансовые результаты являются основными показателями оценки
хозяйственной деятельности любого коммерческого предприятия.
Финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и
уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень
рентабельности, тем больше эффективность деятельности предприятия.
Поиск резервов для увеличения прибыли и повышения уровня
рентабельности представляет собой главную задачу всех коммерческих
предприятий. Кроме того, прибыль является мощным источником общего
социального, производственного совершенствования и развития
предприятия. Именно с помощью прибыли предприятие обеспечивает свое
самофинансирование, улучшает платежеспособность, ликвидность, а также
расширенное воспроизводство. Способы самофинансирования зависят от
того, насколько полученные доходы превышают изначальные затраты.
Исходя из всего вышесказанного, можно констатировать, что анализ
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2778