Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании на примере ООО "Гералайф Интернешнл РС"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
средств и даже «технического дефолта» предприятия. В таких случаях,
обычно, прибегают к услугам специализированных финансовых компаний и
коммерческих банков, в качестве посредников. В случае появления
дебиторской задолженности, права на ее взыскание получает такой вот
посредник. В специальной литературе организация-по- средник называется
«фактор». Дополнительное удобство для малого бизнеса состоит еще и том,
что фактически взыскание дебиторский задолженности контролируется
фактором. Это экономит время предпринимателя и уменьшает нагрузку на его
бухгалтерию.
Схема работы предприятия с фактором состоит в следующем.
Посредник, в момент образования задолженности перечисляет поставщику
при- мерно 70-90 % от всей еѐ суммы. Это занимает не более 3 суток.
Таким образом, опираясь на вышеизложенное, можно отметить, что
большинство банков и компаний–факторов в настоящее время ориентируются
на консервативную кредитную политику, то есть на крупных и низкорисковых
заемщиков. В связи с чем со стороны различных предприятий наблюдается
растущий спрос на факторинговые услуги. То есть, иными словами, можно
отметить следующую закономерность: при наличии сложностей в
кредитовании наблюдается рост спроса на факторинг. Современные
экономические условия обусловили рост спроса на факторинговые услуги со
стороны предприятий. Для многих компаний факторинг становиться не только
методом управления дебиторской задолженностью, но и наилучшей
альтернативой банковскому кредитованию. Именно в подобных случаях
факторинг становиться незаменимым способом получения своевременного
финансирования в целях сокращения кассовых разрывов компании.
Дебиторскую задолженность делят на три группы по признаку
вероятности ее погашения:
текущая;
проблемная;
безнадежная.
Неграмотное управление кредиторской задолженностью может
негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия. Значительная
доля заемных средств у предприятия при плохо организованной политике
управления предприятия может привести к банкротству. Кипа Е.Г. определяет
политику управления кредиторской задолженностью в оптимизации общего
размера этой задолженности, обеспечении ее своевременной и в необходимых
условиях выплаты (погашения) кредиторам компании.
Управление кредиторской задолженностью – немаловажное условие
эффективной политики предприятия. Кредиторская задолженность возникает
перед бюджетом, поставщиками и подрядчиками, банками и по оплате труда.
Нельзя не согласиться с мнением В.Б. Ивашкевича и И.М. Семеновой о том,
что «грамотное управление кредиторской задолженностью перед
сотрудниками, бюджетом, государственными внебюджетными фондами также
позволяет бизнесу сформировать определенный объем источников
финансирования. Так можно тщательно спланировать налоговые платежи,
сформировать налоговый бюджет».
Контроль за состоянием кредиторской задолженности – неотъемлемая и
важная часть управления предприятием в целом. Такая задолженность при
умелом управлении может стать дополнительным и дешевым источником
привлечения заемных средств. Эффективность использования полученных
средств зависит от того, как согласовываются условия заключаемых
договоров, выстраиваются отношения с контрагентами, отслеживаются сроки
выполнения обязательств. Поэтому в последнее время, особенно после
принятия Закона «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ, в котором
предусматривается обязательной создание системы внутреннего контроля,
многие предприятия в рамках такой системы создают систему управления
кредиторской задолженностью. Основным условием эффективности системы
управления кредиторской задолженностью является достоверный и
своевременный бухгалтерский учет задолженности на конкретную дату и ее
своевременная инвентаризация.
В итоге можно заключить, что основные факторы, влияющие на
дебиторскую и кредиторскую задолженность организации, могут быть как
внутренние, так и внешние. Внешние факторы не зависят от организационно-
управленческих решений руководства торговой организации и их наличие
можно только прогнозировать. Внутренние факторы в целом зависят от
решений руководства и их профессионального уровня и степенью контроля и
управления дебиторской задолженностью.
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
В научной литературе предлагаются различные подходы к анализу
дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности как
отдельное направление в системе комплексного анализа оборотного капитала
рассмотрен в трудах Л.Т. Гиляровской, И.Н. Чуева и др.
Бухгалтерская финансовая отчетность организации позволяют получить
информацию о: величине задолженности на начало и конец отчетного
периода, что позволяет оценить ее динамику; структуре задолженности на
начало и конец года, структурных сдвигах; сумме образовавшейся и
погашенной задолженности для анализа ее движения; сумме просроченной
задолженности, что дает возможность оценить ее состояние.
Алгоритм аналитических процедур анализа эффективности управления
дебиторской задолженностью предприятия наглядно отражает рисунок 4.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет
выявить структуру и состояние дебиторской задолженности предприятия.
КОДдз = ЧОПк / (ДЗнп + ДЗкп) / 2 (1.1)
где КОдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ЧОПк – чистый объем продаж в кредит;
ДЗнп – дебиторская задолженность на начало периода;
ДЗкп– дебиторская задолженность на конец периода.
Рисунок 4. Алгоритм аналитических процедур анализа
эффективности управления дебиторской задолженностью
организации
Оборачиваемость дебиторской задолженности (период сбора
дебиторской задолженности) – это средний срок (в днях) поступления
платежей по дебиторской задолженности. Средний срок поступления
1.1. Анализ динамики
дебиторской и
кредиторской
задолженности
организации
1.2. Анализ структуры дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия по подразделениям
(центрам ответственности) и контрагентам, срокам
возникновения и погашения
2.1. Анализ качества дебиторской и кредиторской задолженности
2.2. Анализ рисков
дебиторской
задолженности
2.3. Анализ ликвидности
дебиторской
задолженности
2.4. Анализ доходности
дебит. задолженности
4.1. Анализ эффективности инвестирования в дебиторскую задолженность
3. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
5. Анализ эффективности управления коммерческим циклом и эффективности
условий кредитной политики предприятия
4.2. Анализ методов урегулирования (погашения) дебиторской и кредиторской
задолженности
платежей по дебиторской задолженности (ССППДЗ) рассчитывается исходя из
365 дней в году
1
:
ССППдз = 365 / КО дз или ССППдз = СГСдз х 365 / ГОПк (1.2)
где СГСдз – среднегодовая сумма дебиторской задолженности;
ГОПк – годовой объем продаж в кредит.
Анализируя динамику дебиторской задолженности российских
хозяйствующих субъектов, отмечаем ее существенный рост за период 2014 –
2016 гг. (таблица 2).
Таблица 2
Динамика дебиторской задолженности организаций (без
субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации в
2014 – 2016 годах, млрд. рублей
Год
Дебиторская
задолженность
из нее:
просроченная
Из общего объема дебиторской
задолженности
задолженность
покупателей и
заказчиков
из нее:
просроченная
2014
26264
1483
13420
1199
2015
31014
2016
16074
1635
2016
35736
2276
17259
1731
Наглядно динамику дебиторской задолженности в РФ в 2014 – 2016
годах отражает рисунок 5.
Если рассмотреть проблему оборачиваемости дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков в отраслевом разрезе, то можно
увидеть, что в России данный показатель сильно различается для компаний в
зависимости от отрасли.
В 2015 г. наибольшая задолженность сложилась в следующих
направлениях: производство и распределение электроэнергии, газа и воды,
оптовая торговля, добыча полезных ископаемых, обрабатывающие
производства. Существенный удельный вес организаций, имевших
просроченную задолженность, встречается в добыче топливно-энергетических
1
Кондраков, Н.П. Основы финансового анализа [Текст] / Н.П. Кондраков. - М.: Наука,
2014. – С. 59.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2866