Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредитной задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании на примере ООО "Гералайф Интернешнл РС"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
полезных ископаемых, производстве кокса и нефтепродуктов,
металлургическом производстве, производстве транспортных средств и
оборудования, управлении эксплуатацией жилого фонда, связи.
Рисунок 5. Динамика дебиторской задолженности организаций
(без субъектов малого предпринимательства) Российской
Федерации в 2014 – 2016 годах, млрд. рублей
Так, период сбора дебиторской задолженности для сектора оптовой и
розничной торговли за последний год был ниже, чем в среднем по стране. В
ряде других ключевых отраслей, в частности, в строительной,
горнодобывающей, фармацевтической, этот показатель, напротив, заметно
превышал общероссийский уровень. Такие различия могут отражать прежде
всего отраслевую специфику, технологии работы.
В то же время, динамика периода сбора дебиторской задолженности
показывает, что в значительной части отраслей российской экономики
происходит рост данного показателя. Это может говорить, как об усилении
проблем с платежеспособностью покупателей и заказчиков, так и о том, что в
нынешних экономических условиях компании из этих отраслей для
расширения и поддержания объемов бизнеса вынуждены иметь дело с
клиентами из более рискованной группы.
В 2014 году дебиторская задолженность составляла около 20%
совокупных активов крупных и средних российских предприятий (на 1
октября 2014 года – 28,5 триллионов рублей из 139,9 триллионов). Объем
дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, на долю которой в
начале декабря 2014 года приходилось 52,6% общей дебиторской
задолженности этих предприятий, растет в РФ с каждым годом. По данным
Росстата, с января 2010 года по декабрь 2014 года этот показатель увеличился
более чем в два раза, с 7,5 до 15,9 триллионов рублей.
В течение последних пяти лет доля просроченной задолженности в
общем объеме дебиторской задолженности покупателей и заказчиков
варьировалась от 8 до 12%, оставаясь по большей части в пределах 9-11%.
Размер просроченной кредиторской задолженности на конец 2016 г. составил
2276 млрд. рублей (126% от величины аналогичного показателя 2015 г.)
(рисунок 6).
1
Таким образом, в настоящее время фактически каждый десятый рубль из
дебиторской задолженности покупателей и заказчиков крупных и средних
российских предприятий представляет собой просроченный долг. Причем это
значение является средним по всем отраслям российской экономики.
В некоторых отраслях доля просроченной задолженности гораздо выше,
например, в фармацевтической промышленности (17,5% на конец 2014 года).
2
1
Федеральная служба государственной статистики РФ / Официальный Интернет-сайт
[Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 24.06.2018).
2
Кипа, Е.Г. Дебиторская и кредиторская задолженность: бухгалтерский учет и оценка
[Текст] / Е.Г. Кипа // Бизнес в законе. Экономико-юридический журнал. - 2017. - № 2. - С.
348-351.
В последние три года наметилась тенденция к повышению доли
просроченной задолженности, что может объясняться усилением негативных
явлений в российской экономике и постепенным нарастанием проблем с
платежной дисциплиной. Высокая доля просроченной дебиторской
задолженности может оказаться губительной для компаний из
низкомаржинальных отраслей.
Рисунок 6. Динамика просроченной дебиторской задолженности
организаций (без субъектов малого предпринимательства)
Российской Федерации в 2014 – 2016 годах, млрд. рублей
В 2016 году из-за высоких процентных ставок ситуация продолжает
усугубляться, объемы кредитования существенно снизились. Это, наряду с
падением российского ВВП, будет способствовать сокращению совокупного
спроса и серьезно осложняет ситуацию с платежами.
В итоге можно заключить, что грамотное управление дебиторской и
кредиторской задолженностью способствует не только оздоровлению
платежной дисциплины предприятия, но и ускорению оборачиваемости
оборотных средств, а, следовательно, и улучшению финансового состояния
предприятия. Благодаря существованию функциям управления и контроля на
предприятии можно не только минимизировать затраты, следить за
движением дебиторской и кредиторской задолженности, но и нормировать ее.
Дебиторская задолженность является потенциально ожидаемым
предприятием увеличением денежного притока и/или материальных
ценностей, возникающее в связи с обязательствами юридических, физических
лиц, фондов, государства перед предприятием, которые установлены
договором (или иным основанием) и отражены в регистрах бухгалтерского
учета. Она предстает как часть оборотного капитала организации, являющаяся
одной из основных характеристик, которые определяют финансовое состояние
предприятия. Рост дебиторской задолженности негативно влияет на
финансовое положение предприятия.
При эффективном управлении задолженностью предприятие может
справедливо оценивать свое финансовое состояние и планировать конкретные
шаги по развитию, повысить оборачиваемость оборотных средств
предприятия, что в свою очередь будет способствовать дальнейшему
укреплению финансового состояния.
Наращивание объемов кредиторской задолженности может быть
рассмотрено как с положительной, так и с отрицательной стороны.
Положительное – компания может использовать денежные средства,
которыми
потенциально должна погашаться задолженность, на другие, более
приоритетные для нее цели. При этом нужно понимать текущую ситуацию,
когда значительные объемы средств переводятся в краткосрочную
задолженность, плата по которой наступает, как правило, в течение 1-2 лет.
При росте кредиторской задолженности снижается степень ликвидности и
платежеспособности предприятия, что в дальнейшем будет рассматриваться
потенциальными кредиторами как отрицательный факт при выдаче кредита.
Умеренный рост дебиторской задолженности вызван увеличением масштабов
деятельности компании, при этом наблюдается тенденция к выравниваю
объемов дебиторской и кредиторской задолженностей.
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И
КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В КОММЕРЧЕСКОМ
ПРЕДПРИЯТИИ ООО «ГЕРБАЛАЙФ ИНТЕРНЭШНЛ РС»
2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Гербалайф Интернэшнл РС»
Общество с ограниченной ответственностью «Гербалайф Интернэшнл
РС» (ООО «Гербалайф Интернэшнл РС») создано в июне 1998 года в г.
Москва. Общество является юридическим лицом и действует на основании
устава и законодательства Российской Федерации специализируясь на оптовой
торговле оборудованием и расходными материалами для полиграфической
деятельности. Органами управления общества являются общее собрание
учредителей.
ООО «Гербалайф Интернэшнл РС» является российским
представительством Herbalife международной корпорации, работающей в
индустрии здорового образа жизни. С 1980 года компания разрабатывает и
реализует методом прямых продаж продукты для сбалансированного питания,
контроля веса и персонального ухода. Товарная линейка представлена более
чем 130 наименованиями, включая протеиновые коктейли и батончики, БАДы,
энергетические и фитнес напитки, средства для ухода за кожей и волосами.
Таблица 3
Воздействующие факторы на деятельность подразделений
Факторы, влияющие на
организационную
структуру
Оценка
Благоприятные факторы
Растущий рынок
Неудовлетворенность спроса в определенных
сегментах
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2866