Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации (на примере ОАО "Денеб")

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
15
Некоторыми предприятиями ведется определенная работа по экономии
издержек производства. Наблюдается реакция предприятий на финансовые
ограничения и трудности в виде отхода от финансовой сферы (поставка
продукции без предоплаты в долг своим постоянным потребителям, продажа
продукции за наличные, поставки взаимозачетом, бартер и др.).
Кредиторская задолженность оказывает негативное влияние на общую
социально-экономическую ситуацию. В первую очередь это проявляется на
снижении налоговых поступлений в бюджет. Так, по мнению некоторых
руководителей предприятий, их финансовые возможности ограничивает
именно непомерно высокое налогообложение.
Главное, что вызывает нарекания, – это приравнивание по условиям
уплаты налогов производственной деятельности к торговле и посреднической
деятельности. Большинство предприятий научились успешно уходить от
налогов, чего и не скрывают. Таким образом, можно выделить две основные
ориентации предприятий в приспособлении к кризисным условиям: апелляция
к государственной поддержке в различных формах; активизация собственных
усилий по упрочению финансового состояния.
Финансовые проблемы многие по-прежнему стремятся решить с
помощью правительства, банковской системы. Вполне справедливые
требования о нормализации прохождения платежей, налаживании расчетов,
сочетаются с просьбами об индексации оборотных средств, о проведении
взаимозачетов с дополнительным кредитованием, выделении льготных
кредитов.
Менеджеры предприятий в своём стремлении должны использовать
возможности доступности всех кредитных ресурсов, т.е. должны оценивать
«возможности» каждого отдельного вида платежей индивидуально, так как
последствия так называемых «отсрочек» могут иметь различные последствия,
не только в зависимости от платежа, но и от конкретного «невольного»
кредитора.
16
Для разработки мер по выводу предприятия из кризиса, восстановлению
экономических условий, обеспечивающих стабилизацию производства и
ликвидации их просроченной кредиторской задолженности, необходимо
обеспечить создание действенной системы нормативно-правовых актов,
организационно-экономических, финансовых и управленческих технологий.
Таким образом, у некоторых предприятий открытыми остаётся большое
количество проблем, связанных с образованием кредиторской задолженности,
но, несмотря на возникновение достаточно сложного положения, необходимо
создавать на предприятии благоприятные условия для оптимизации
кредиторской задолженности, что, несомненно, позволит им сегодня выжить,
самим создавая стабильность.
Основные задачи при управлении на данном этапе – анализ финансового
состояния предприятия и использование методов оценки дебиторской и
кредиторской задолженности. [21, c. 88]
1.2 Методика анализа и оценки дебиторской и кредиторской
задолженности организации
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными
составляющими бухгалтерского баланса предприятия, возникающими в
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по
ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры
балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и
период оборачиваемости каждой из них. Анализ и управление кредиторскими
и дебиторскими долгами – важные факторы максимизации прибыли,
увеличения ликвидности, кредитоспособности и минимизации финансовых
рисков.
Правильно разработанная стратегия управления кредиторскими долгами
позволит своевременно и в полном объеме выполнить возникшие
17
обязательства перед клиентами, что способствует созданию репутации
надежной и ответственной фирмы.
Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности
могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии
расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если
дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным
фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности.
Одновременно это свидетельствует о быстрой оборачиваемости кредиторской
задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской
задолженности. В течение определенного периода долги дебиторов
превращаются в денежные средства, через более длительные временные
интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные
средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Возникает недостаток
денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью
привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут
принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо
банковских кредитов.
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться
с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и
соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в
денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
По существу, выручка от продаж является единственным средством для
погашения всех видов кредиторской задолженности. Как правило, большая
часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей.
Установление с покупателями таких договорных отношений, которые
обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для
осуществления платежей кредиторам – главная задача управления движением
дебиторской задолженности.
18
Прямой связи между оборотными средствами и кредиторской
задолженностью нет, однако, считается, что у нормально функционирующего
предприятия должно иметь место превышение оборотных активов над
краткосрочными пассивами.
Дебиторская задолженность является важным компонентом оборотного
капитала предприятия. Когда одно предприятие продает товары другому, это
вовсе не означает, что они будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета
за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую
часть дебиторской задолженности. Специфический элемент дебиторской
задолженности – векселя к получению, являющимися по существу ценными
бумагами. Одной из задач финансового менеджера по управлению
дебиторской задолженностью является определение степени риска
неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по
сомнительным долгам, а также представление рекомендаций по работе с
фактическими или потенциально неплатежеспособными покупателями.
Важным элементом планирования движения средств является
процедура управления дебиторской задолженностью. В компании необходимо
разрабатывать соответствующий регламент управления дебиторской
задолженностью, в котором должны быть указаны должностные лица,
принимающие участие в процессе, а далее внедрить процедуру на
предприятии.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на
прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для
малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и
уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи,
обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств. [24, c. 154]
К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет
расчетов с дебиторами; анализ и ранжирование дебиторской задолженности;
регулярная работа с текущей просроченной задолженностью; претензионная
19
работа с просроченной дебиторской задолженностью.
Управление движением кредиторской задолженности – это
установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые
ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от
поступления денежных средств от покупателей. Речь идет об одновременном
управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности.
Осуществление такого управления предполагает наличие информации о
состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости.
Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты
долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых
остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать
долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых
в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся
после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для
оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного
погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков
дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их
оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или
установленным порядком расчетов. Все это позволяет ответить на вопрос,
обеспечивают ли договорные условия расчетов с покупателями и
поставщиками потребность предприятия в денежных средствах и достаточный
уровень его платежеспособности. [25, c. 166]
Анализ дебиторов предполагает анализ их платежеспособности с целью
выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и
условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов
ликвидности могут привести к выводу о целесообразности продажи
продукции только при предоплате или, наоборот – о возможности снижения
процента по коммерческим кредитам и т.п. Анализ дебиторской
задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3002