Материал: Анализ финансово-хозяйственной деятельности для целей управления (на примере ООО "Импульс")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
57
Маржинальная прибыль = Выручка - Переменные расходы =
= Постоянные расходы + Прибыль. (13)
Определим маржинальную прибыль или доля маржинальной прибыли в
выручке, предприятие может вычислить «критическую» точку безубыточности.
В зависимости от имеющейся информации для расчета точки безубыточности
можно использовать представленные ниже формулы:
, (14)
. (15)
Разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим
объемом (в точке безубыточности) принято называть запасом финансовой
прочности (ЗФП), который рассчитывается как в стоимостном ( ), так и в
количественном выражении ( ), а также в виде удельного веса по
отношению к объему продаж ( ):
(16)
.,
. (17)
. (18)
По данным отчетности ООО «Импульс» рассчитаем показатели точки
безубыточности, запаса финансовой прочности и силы операционного рычага
за 2014-2016 гг. (таблица 14).
Из таблицы 14 видно, что в ООО «Импульс» в анализируемом периоде
постоянные и переменные затраты имеют тенденцию к снижению: переменные
58
расходы сократились с 4272 тыс. руб. до 2057 тыс. руб., а постоянные – с 5743
тыс. руб. до 2761 тыс. руб.
Таблица 14
Расчет точки безубыточности, запаса финансовой прочности и
силы операционного рычага ООО «Импульс» за 2014-2016 гг.
Показатель
2014
г.
2015
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
2016
г.
Измене
-ние
(+/-)
Темп
роста,
%
1. Выручка от продаж
N, тыс. руб.
9880
6138
-3742
62,13
7646
1508
124,57
2. Переменные расходы
, тыс. руб.
4272
2121
-2151
49,65
2057
-64
96,98
3. Постоянные расходы
, тыс. руб.
5743
2846
-2897
49,56
2761
-85
97,01
4. Маржинальная
прибыль (стр. 1-
стр.2), тыс. руб.
5608
4017
-1591
71,63
5589
1572
139,13
5. Доля (уровень)
маржинальной прибыли
в выручке от продаж
(стр.4:стр. 1)
0,568
0,654
0,086
115,14
0,731
0,077
111,77
6. «Критическая» точка
безубыточности
(стр.3:стр.5), тыс. руб.
10111
4352
-5759
43,04
3777
-575
86,79
7. Запас финансовой
прочности ЗПФ (стр.1-
стр. 6), тыс. руб.
-231
1786
2019
773,16
3869
2083
216,63
8. Доля (уровень)
запаса финансовой
прочности в выручке от
продаж
(стр.7:стр.1*100), %
2,338
29,097
26,759
1244,5
3
50,601
21,504
173,90
9. Прибыль от продаж
(стр. 4-стр.3), т. р.
-135
1171
1306
-
867,41
2828
1657
241,50
10. Сила
операционного рычага
(стр.4:стр.9)
-
41,541
3,43
44,971
-8,26
1,976
-1,454
57,61
Так как в 2015 году почти на треть сократилась выручка от продаж, то
соответственно снизился и объем маржинальной прибыли с 5608 тыс. руб. до
4017 тыс. руб., то есть на 1591 тыс. руб. или на 28,37 %. Но в 2016 году
наблюдается рост данного показателя на 1572 тыс. руб. или на 39,13 %.
59
В 2014-2016 гг. уровень маржинальной прибыли в выручке от продаж
увеличился с 0,568 до 0,731, то есть на 0,163.
В 2014 году ООО «Импульс» сработало себе в убыток и не превысило
«критическую» точку безубыточности на 231 тыс. руб. Но в 2015-2016гг.
предприятие преодолело порог рентабельности при достижении объема продаж
соответственно на сумму 4352 тыс. руб. и 3777 тыс. руб., что на 575 тыс. руб.
сократило точку безубыточности 2015 г. Причина такой ситуации объясняется
резким снижением постоянных и переменных затрат, в связи с чем
сложившаяся ситуация свидетельствует о сокращении производственного
риска, имевшем место в 2014 году.
Так как величина запаса финансовой прочности увеличилась, то и
возросла его доля в выручке от продаж продукции с 2,338 % до50,601 %, то
есть более чем в 20 раз.
Сила операционного рычага в ООО «Импульс» составила в 2014 году-
41,541 раз в связи с полученными убытками, в 2015 году – 3,43 раз и в 2016
году – 1,976 раза. Ориентируясь на темп роста выручки в 2015-2016 годах
(124,57%) можно предположить, что в классическом варианте прибыль от
продаж должна была бы увеличиться на 84,28 % (24,57*3,43= 84,28). Это
соответствовало бы действительности при условии стабильных постоянных
расходов и ограничении роста переменных расходом 24,57 %. В
действительности компании удалось при положительной динамике реализации
продукции снизить переменные и постоянные расходы, что позволило
обеспечить прирост прибыли от продаж более интенсивными темпами, чем
можно было ожидать, ориентируясь на силу операционного рычага 2015 г.
Таким образом, фактический прирост прибыли от продаж в 2016 г. составил
141,50 %или 1657 тыс. руб., что свидетельствует о повышении эффективности
производственно-хозяйственной деятельности ООО «Импульс».
Таким образом, механизм управления прибылью предприятия с
использованием системы «взаимосвязь издержек, объема реализации и
прибыли» основан на ее зависимости («чувствительности») от следующих
60
основных факторов: объема реализации продукции в стоимостном или
натуральном выражении, суммы и уровня чистого операционного дохода,
суммы и уровня переменных операционных издержек, суммы постоянных
операционных издержек, постоянных и переменных операционных издержек.
Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования
суммы различных видов прибыли, воздействуя на которые можно получить
необходимые результаты.
3.2 Факторы и резервы роста прибыли и рентабельности
На основе показателей отчета о финансовых результатах ООО «Импульс»
составлена таблица 15, из которой следует, что чистая прибыль компании в
анализируемом периоде была сформирована в рамках обычной деятельности
(за счет прибыли от продаж). Темп прироста прибыли от продаж составил в
2015 году 867,41%, абсолютный прирост 1306 тыс. руб., а в 2016 году – 241,5 %
или 1657 тыс. руб.
Таблица 15
Основные факторы формирования чистой прибыли ООО
«Импульс» за 2014-2016 гг.
Показатель
Состав доходов и расходов, тыс.
руб.
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2015 г.
к 2014
г.
(+, -)
2016
г.
2016 г.
к 2015
г.
(+, -)
2015 г.
к 2014
г.
(+, -)
2016 г.
к 2015
г.
(+, -)
1. Прибыль от продаж
-135
1171
1306
2828
1657
867,41
241,5
2. Результат от прочих
доходов и расходов
-377
-1300
-923
-2778
-1478
-344,83
-213,65
3. Налог на прибыль
-
-
-
14
14
-
-
4. Чистая прибыль (стр. 1
+ стр. 2+ стр. 3+ стр. 4)
-351
-129
222
36
179
36,75
38,76
Таким образом, несмотря на отрицательные значения сальдо прочих
доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль,
61
ООО «Импульс» удалось увеличить сократить непокрытый убыток в 2015 году
на 222 тыс. руб., или 36,75 %, по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
получить чистую прибыль в размере 36 тыс. руб. В целом сложившуюся
ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо
установить конкретные причины существенного роста прочих расходов,
вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на 923 тыс. руб. в 2015 году и на
1478 тыс. руб. в 2016 году.
Как видно из расчетов, положительное влияние на прибыль ООО
«Импульс» в 2015 году оказала экономия себестоимости проданной продукции
на 5048 тыс. руб. Вместе с тем рост выручки от продаж привел к сокращению
прибыли на 3742 тыс. руб. В 2016 году оба эти фактора положительно повлияли
на рост прибыли от продаж, соответственно увеличив ее на 1508 тыс. руб. и 149
тыс. руб.
Таблица 16
Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от
продаж ООО «Импульс» за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Фактор
2014
г.
2015
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
2016
г.
Изме-
нение
(+, -)
Влияние
факторо
в на
прибыль
от
продаж
1. Выручка от продаж N
9880
6138
-3742
-3742
7646
1508
1508
2. Себестоимость продан-
ных товаров, продукции,
работ, услуг
10015
4967
-5048
5048
4818
-149
149
3. Коммерческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
4. Управленческие расходы
-
-
-
-
-
-
-
5. Совокупное влияние
факторов (гр. 4 и 7, стр. 1,
стр. 2, стр. 3, стр. 4)
1306
1657
В качестве факторов первого порядка, оказывающих влияние на прибыль,
можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности,
сгруппированные по элементам. Исходной информацией для проведения
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4387