Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия для целей финансового управления (на примере АО "Пермский мукомольный завод")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
41
Таблица 8
Классификация активов и пассивов для анализа ликвидности баланса АО «Пермский
мукомольный завод»
Активы
Значение активов,
тыс. руб.
Пассивы
Значение пассивов,
тыс. руб.
Название группы
состав
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Название группы
состав
31.12.
2016
31.12.
2017
31.12.
2018
Абсолютно
ликвидные активы
А1
Стр.1250
+ 1240
26113
8526
89741
Наиболее
срочные
обязательства
П1
Стр. 1520
60896
20180
49177
Быстро
реализуемые
активы
А2
Стр. 1230
291493
311085
412724
Краткосрочн.
пассивы
П2
Стр. 1510
+ 1540 +
1550
510134
477922
606520
Медленно
реализуемые
активы
А3
Стр. 1210
+ 1220 +
1260 -
12065
368721
341964
352715
Долгосрочные
пассивы
П3
Стр. 1400
6966
7238
7141
Труднореализуемые
активы
А4
стр. 1100
753697
749375
757041
Постоянные
пассивы
П4
Стр. 1500
+ 1530 -
12605
862028
905610
949385
42
При анализе ликвидности АО «Пермский мукомольный завод» в первую
очередь была дана оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого
проведена классификация активов по степени ликвидности и пассивов по
срочности погашения. Результаты классификации представлены в таблице 8.
Баланс предприятия признается ликвидным при выполнении следующий
условий:
А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.
Для определения выполнения данного условия был выполнен расчет излишка
(недостатка) активов для погашения обязательств. Результаты расчетов
представлены в таблице 9.
Таблица 9
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса АО «Пермский
мукомольный завод»
Показатель
На 31.12.2015 г.
На 31.12.2016 г.
На 31.12.2017 г.
А1 – П1
-34783
-11654
40564
А2 – П2
-218641
-166837
-193796
А3 – П3
361755
334726
345574
А4 – П4
-112654
-156235
-193344
Их расчетов, представленных в данной таблице, видно, что на 31.12.2016
г. и 31.12.2017 г. на предприятии формировался недостаток абсолютно
ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств и быстро
реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств.
Следовательно, первые два условия на предприятии не выполняются, а у
предприятия недостаточно ликвидных средств для погашения срочных
обязательств.
По состоянию на 31.12.2018 г. ситуация на предприятии улучшилась, т.к.
остаток абсолютно ликвидных активов превысил наиболее срочных
обязательств предприятия. Таким образом, на конец 2018 г. на предприятии не
выполнялось только одно условие ликвидности баланса, т.к. сумма
краткосрочных обязательств превысила остаток дебиторской задолженности.
Вместе с тем, наблюдается превышение медленно реализуемых активов над
суммой долгосрочных обязательств, что указывает на достаточный уровень
долгосрочной платежеспособности предприятия и о выполнении третьего
43
условия ликвидности баланса. Отрицательное значение соотношения между
трудно реализуемыми активами и постоянными пассивами свидетельствует о
выполнении четвертого условия ликвидности баланса и о наличии у предприятия
положительной суммы собственных оборотных средств.
Вследствие невыполнения второго условия ликвидности баланса
бухгалтерский баланс предприятия на 31.12.2018 г. не может быть признан
абсолютно ликвидным.
Для более точной оценки ликвидности был выполнен расчет
коэффициентов ликвидности предприятия, значения которых представлены в
таблице 10.
Таблица 10
Показатели ликвидности АО «Пермский мукомольный завод»
Показатель
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
31.12.
2018
Абсолютное
отклонение
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
Коэффициент текущей
ликвидности
1,20
1,33
1,30
0,13
-0,03
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,56
0,64
0,63
0,08
-0,01
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,05
0,02
0,14
-0,03
0,12
Оптимальное значение коэффициента текущей ликвидности составляет ≥2.
Из расчетов следует, что ни на одну отчетную дату значение коэффициента
текущей ликвидности не соответствовало оптимальному. Финансовые
нормативы по коэффициентам быстрой и абсолютной ликвидности составляют
соответственно: 0,8-1 и ≥0,2. Несмотря на рост коэффициента быстрой
ликвидности в 2018 гг. оптимальный уровень показателя не был достигнут.
Также несоответствие финансовому нормативу наблюдается по коэффициенту
абсолютной ликвидности даже несмотря на увеличение показателя на 0,12
пункта в 2018 г.
Для оценки общего уровня платежеспособности предприятия была
сопоставлена общая величина источников финансирования предприятия и сумма
44
его обязательств. Значение коэффициента общей платежеспособности
составило:
На 31.12.2016 г.: 1440024/ (6966 + 571030) = 2,49
На 31.12.2017 г.: 1410950/ (7238 + 498102) = 2,79
На 31.12.2018 г.: 1612223/ (7141 + 655697) = 2,43
Коэффициент общей платежеспособности выражает степень покрытия
заемных источников всеми находящимися в распоряжении предприятия
активами. Уровень данного коэффициента в норме должен быть не менее 2. На
три анализируемых отчетных даты фактическое значение коэффициента
полностью соответствовало нормативному. Достаточный уровень общей
платежеспособности был обеспечен преимущественно за счет высокого
удельного веса запасов, в то время как недостаточный объем ликвидных активов
в сравнении с краткосрочными обязательствами свидетельствует о
недостаточном уровне текущей платежеспособности.
При оценке финансового состояния предприятия также необходимо
проанализировать финансовую устойчивость организации. Оценка финансовой
устойчивости осуществлялась на основе абсолютных и относительных
показателей. Основным абсолютным показателем финансовой устойчивости
организации является показатель собственных оборотных средств. Значение
показателя составило:
На 31.12. 2016 г.: 686327 - 571030 = 115297тыс. руб.
На 31.12.2017 г.: 661575 – 498102 = 163473 тыс. руб.
На 31.12.2018 г.: 855182 – 655697 = 199485 тыс. руб.
Расчеты показывают, что на протяжении всего анализируемого периода
предприятие располагало положительной величиной собственных оборотных
средств, при этом в динамике наблюдался устойчивый рост данного показателя,
что свидетельствует об увеличении собственных средств, направляемых на
финансирование оборотных активов и оценивается положительно.
45
Для определения типа финансовой устойчивости АО «Пермский
мукомольный завод» был выполнен расчет абсолютных показателей (таблица
11).
Таблица 11
Абсолютные показатели финансовой устойчивости АО «Пермский
мукомольный завод»
Показатель
31.12.
2016 г.
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017 г./
2016 г.
2018 г./
2017 г.
Собственные
источники
финансирования
запасов, тыс. руб.
108331
156235
192344
407904
36109
Собственные и
долгосрочные
источники
финансирования
запасов, тыс. руб.
115297
181853
199485
66556
17632
Общая сумма
источников
финансирования
запасов, тыс. руб.
617833
653291
799945
35458
146654
Запасы, тыс. руб.
368050
338079
352651
-29971
14572
Излишек (недостаток)
собственных
источников
финансирования, тыс.
руб.
-259719
-181844
-160307
77875
21537
Излишек (недостаток)
собственных и
долгосрочных
источников
финансирования
запасов, тыс. руб.
-252753
-156226
-153166
96527
3060
Излишек (недостаток)
общей суммы
источников
финансирования
запасов, тыс. руб.
249783
315212
447294
-34571
132082
Финансовое состояние предприятия признается абсолютно устойчивым,
если предприятие сможет полностью профинансировать запасы только за счет
собственных средств. При нормальной финансовой устойчивости запасы
предприятия финансируются за счет собственных и средств и долгосрочных
обязательств. При неустойчивом финансовом состоянии помимо перечисленных
выше источников предприятием также используются краткосрочные кредиты и
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4482