Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Аэропорт Салехард
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми
показателями).
5. Факторный анализ предполагает анализ влияния отдельных
факторов (статей отчетности) на исследуемый результативный показатель.
Методика анализа финансового состояния организации включает в
себя графический, табличный и коэффициентный способы.
Графический способ финансового анализа позволяет оценить
финансовое состояние как организации в целом, так и отдельных объектов
финансового анализа.
12
.
Табличный способ предполагает составление сравнительных таблиц с
выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по
основным показателям отчетности, исчисление относительных отклонений
показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько
лет.
Коэффициентный способ финансовые пропорции между различными
статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством данного
способа анализа финансового состояния являются простота расчетов и
оценки. Коэффициентный способ предполагает расчет относительных
показателей, которые можно сравнивать с:
- общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и
прогнозирования возможности банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет
выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения
тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Прибыль - это абсолютный показатель, отражающий чистый доход
предприятия от реализации продукции в качестве вознаграждения за
вложенный капитал и риск, а рентабельность - относительный показатель,
12
Виноградская, Н.А. Диагностика и оптимизация финансово - экономического состояния предприятия:
финансовый анализ: Практикум / Н.А. Виноградская. - М.: МИСиС, 2011. - 118 с.
21
характеризующий уровень доходности и эффективности использования того
или иного ресурса. Показатели прибыли и их характеристика отражены в
таблице 2.
Комплексную характеристику эффективности финансово
хозяйственной деятельности дополняют показателями финансовой
устойчивости, платежеспособности, окупаемости и нормой безубыточности.
Таблица 3 – Показатели для построения баланса
ликвидности
Активы
Пассивы
1. Текущие:
Денежные средства
Краткосрочны финансовые
вложения
1. Срочные обязательства:
Кредиторская задолженность
Ссуды
2. Быстрореализуемые:
Готовая продукция
Товары отгруженные
Краткосрочная дебиторская
задолженность
2. Краткосрочные:
Краткосрочные займы и кредиты
Займы, подлежащие погашению в
течение12 месяцев после отчетной
даты
3.Медленнореализуемые:
Дебиторская задолженность свыше 12
мес
Производственные запасы
Незавершенное производство
Расходы будущих периодов
3. Долгосрочные :
Долгосрочные кредиты и займы
«Капиталы и резервы»
Доходы будущих периодов
4. Труднореализуемые:
Внеоборотные активы
4. Постоянные:
Собственный капитал
Таблица 2- Абсолютные показатели эффективности деятельности
предприятия
Показатели
Расчет
Экономическая
интерпретация
Валовая
прибыль
Выручка от продажи - НДС и акцизы-
себестоимость
показывает эффективность
производственных
подразделений
Прибыль от
продаж
Валовая прибыль- коммерческие и
управленческие расходы
показывает эффективность
основной деятельности
прибыль до
налогообложен
ия
Прибыль от продаж+доходы -
расходы
показатель эффективности
всей деятельности
Чистая
прибыль
прибыль до налогообложения
±отложенные налоговые
активы±отложенные налоговые
обязательства- текущий налог на
прибыль
используется на цели
организации
22
Оценка ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в
порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам
их погашения в порядке возрастания сроков (таблица 3). Баланс считается
ликвидным, если соблюдаются следующие условия:
А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4 < П4
Таблица 4 – Показатели ликвидности
Показатель и формула расчета
Назначение
Нормативное
значение
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кла)
Кал=денежные средства+краткоср.
финансовые влож
текущие обязательства
Кал=Стр.баланса (1240 + 1250)
(1500−1530−1540)
Показывает, какую
часть
краткосрочной
задолженности
предприятие может
погасить в
ближайшее время
Кал > 0,2-0,5
Коэффициент текущей ликвидности (Клт)
Ктл= текущие активы
текущие обязательства
Ктл=Стр.баланса(1230+1240+1250)
(1500−1530−1540)
Характеризует
запас прочности,
возникающей
вследствие
превышения
ликвидности
имущества над
имеющимися
обязательствами
1≤Клт≤2
Коэффициент быстрой ликвидности (Клб)
Кбл=текущие активы−запасы текущие
обязательства
Кбл=Стр.баланса (1240+1250+1260)
(1500−1530−1540)
Характеризует
способность
предприятия
покрыть
краткосрочный
долг.
Кбл > 0,7-1.
Общий коэффициент покрытия
Кп=оборотные активы
текущие обязательства
Кп=Стр.баланса (1200+1170)
(1500−1530−1540)
показывает
способность
компании погашать
текущие
обязательства за
счёт только
оборотных активов
1,5 – 2,5
Анализ ликвидности проводится путем поэтапного сопоставления
отдельных групп активов с краткосрочными пассивами и позволяет выявить
степень обеспеченности текущих обязательств средствами (таблица
23
4).Оценка показателей ликвидности осуществляется сравнением с
аналогичными показателями прошлых лет и нормативами, что позволяет
своевременно принять соответствующие решения.
Для оценки платежеспособности и ликвидности используют
следующие приемы: анализ ликвидности баланса, расчет и анализ
коэффициентов ликвидности и платежеспособности, анализ движения
денежных средств.
Таблица 5 – Показатели платежеспособности
Показатель и формула
расчета
Назначение
Нормативное
значение
Коэффициент платежеспособности
Кп=собственныйкапитал
П1+П2+П3
Кп= Стр.баланса 1300
(1520+1510+1550+1400)
Характеризует
долю средств,
вложенных
собственниками
предприятия в его
имущество,
определяет
степень
независимости от
кредиторов
Оптимальные значения
коэффициента
платежеспособности
находятся в интервале 0,5
– 0,7.
Коэффициент восстановления
платёжеспособности
Квос пл = Клт+6
Отчетный период в мес.∗(Клт−2)/2
Показывает
возможность
восстановления
нормальной
текущей
ликвидности
предприятия в
течение 6 месяцев
после отчетной
даты
Квос пл > 1,
свидетельствует о наличии
реальной возможности у
предприятия восстановить
свою платежеспособность
Коэффициент утраты
платёжеспособности
Кутпл=Клт+ ∗(Ктл на
нач−Ктл на конец)
Нормативное значение Ктл
Показывает
вероятность
ухудшения
показателя
текущей
ликвидности
предприятия в
течение 3 месяцев
после отчетной
даты
Если К ут пл < 1, есть
реальная угроза для
предприятия утратить
платежеспособность
Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и
24
способностью своевременно и полностью выполнять платежные
обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций
денежного характера. Анализ платежеспособности позволяет не только
оценить текущее финансовое состояние предприятия, его
кредитоспособность, но и выявить первые признаки финансового кризиса
(таблица 5), так как именно неспособность выполнять свои текущие
денежные обязательства является первым признаком банкротства. Оценка
платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики
ликвидности оборотных активов, которая определяется временем,
необходимым для превращения их в денежную наличность
13
.
Зарубежные экономисты считают, что из трех показателей
платежеспособности самым информативным является промежуточный
коэффициент покрытия (коэффициент критической ликвидности - в России).
Данный коэффициент показывает, сколько раз ликвидные активы
покрывают текущие обязательства, причем его числитель согласно
зарубежным методикам можно строить в зависимости от ожидаемой
ликвидности активов предприятия.
Однако в России сомнительную дебиторскую задолженность (не
просроченную) нельзя отнести на убытки, что практикуется за рубежом,
поэтому этот показатель не будет достаточно объективным
14
.
В 50-60-е годы на Западе банки обращали внимание на первый
коэффициент покрытия (общей или текущей ликвидности) и считали, что он
должен быть больше двух. Но научные исследования доказали
несостоятельность этого коэффициента.
Если текущая платёжеспособность - это внешнее проявление
финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость -
внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платёжеспособность в
13
Александров А.В. Методы финансового анализа в оценке деятельности / Александров А.В., Ахметова
Ю.А., Бакаев В.В., Трофимова А.А. // Современные наукоемкие технологии. - 2013. - № 10-2. - С. 255 -256.
14
Литовченко В.П. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.П.Литовченко. - М.: Издательско-торговая
корпорация «Дашков и К, 2014. - 216 с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4483