Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния на примере ООО "Анви"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
45
получаемый из предыдущего показателя увеличением на сумму
долгосрочных кредитов и заемных средств: СДИ = СОС+ДО (разд.4);
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат,
равная сумме предыдущего показателя и величины краткосрочных
кредитов и заемных средств (к которым в данном случае не
присоединяются ссуды, не погашенные в срок): ОИЗ = СДИ + КО (разд. 5).
Таблица 9.
Определение типа финансового состояния ООО «Анви» (
тыс.руб.)
Показатели
2017
2018
на начало
года
на конец
года
на начало
года
на конец
года
1. ЗЗ
9 959
14 071
14 071
13 280
2. СОС
1 073
-17 756
-17 756
2 610
3. СДИ
1 073
1 026
1 026
47 597
4. ОИЗ
25 388
17 381
17 381
84 792
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования:
Таблица 10.
Расчет излишка (недостатка) основных показателей финансовой
устойчивости
По данным таблицы 10 следует отметить, что:
1) собственных оборотных средств недостаточно на весь
Показатели
2017
2018
на
начало
года
на конец
года
на
начало
года
на конец
года
1. Излишек или недостаток
собственных оборотных средств:
ΔСОС = СОС – ЗЗ
-8 886
- 31 827
- 31 827
- 10 670
2. Излишек или недостаток
собственных и долгосрочных заёмных
источников: ΔСДИ = СДИ – ЗЗ
-8 886
- 13 045
- 13 045
34 317
3. Излишек или недостаток общей
величины основных источников
запасов: ΔОИЗ = ОИЗ – ЗЗ.
15 429
3 310
3 310
71 512
46
рассматриваемый период. На конец 2018 года по сравнению с прошлым
годом дефицит собственных средств уменьшился на 21 157 тыс. руб.
2) собственных и долгосрочных заёмных средств не хватает весь 2017
год и начало 2018 года. На конец 2018 года образовался излишек в сумме 34
317 тыс.руб.
3) общей величины основных источников хватает на весь период и на
конец 2018 года наблюдается значительное увеличение излишка на 68 202
тыс.руб.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости.
Эти показатели трансформируются в трехфакторную модель:
М = ( ΔСОС; ΔСДИ; ΔОИЗ).
Такая модель характеризует тип финансовой устойчивости
предприятия. На практике встречаются 4 типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость свидетельствует о
возможности немедленного погашения обязательств, встречается крайне
редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает
следующим условиям:
М = (1;1;1) ΔСОС ≥ 0 ; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.
2) Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует
оптимальную платежеспособность.
М = (0;1;1) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ ≥ 0; ΔОИЗ ≥ 0.
Нормальная платежеспособность – рациональное использование
заемных средств, высокая доходность текущей деятельности, гарантируется
выполнение финансовых обязательств.
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением
платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
47
средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения
оборачиваемости запасов
М = (0;0;1) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ ≥ 0.
4) Кризисное финансовое положение, при котором предприятие на
грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства,
краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают
его кредиторской задолженности
М = (0;0;0) ΔСОС < 0 ; ΔСДИ < 0; ΔОИЗ < 0.
На ООО «АНВИ» трёхкомпонентный показатель финансовой
ситуации:
1) в 2017 году равен М={0;0;1} – говорит о том, что у предприятия
было неустойчивое финансовое положение.
2) на начало 2018 года равен М={0;0;1}, на конец 2018 года М={0;1;1}
– это означает, что к концу 2018 года финансовое состояние предприятия
стабилизировалось, то есть теперь возможно выполнение своих финансовых
обязательств перед кредиторами.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием
собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы
финансовых коэффициентов.
Таблица 11.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Анви»
Показатели
2017 год
2018 год
нормативное
значение
Н.г.
К.г.
Н.г.
К.г.
К-т обеспеченности соб.ср-
вами
0,03
-1
-1
0,04
0,1
К-т маневренности
0,1
-2,4
-2,4
0,2
>0,5
К-т автономии
0,28
0,2
0,2
0,3
0,5
К-т капитализации
(фин.рычаг)
6
3,9
3,9
1,6
1
К-т финансовой
устойчивости
0,3
0,62
0,61
0,63
>0,6
Одним из главных относительных показателей устойчивости
финансового состояния является коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами, равный отношению собственных
48
оборотных средств к общей величине оборотных активов. Как видно из
таблицы 11., значение коэффициента ниже нормативного, то есть ООО
«Анви» не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками
финансирования и развивается за счёт кредитов.
Существенной характеристикой устойчивости финансового
состояния является коэффициент маневренности, равный отношению
собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников
собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств
предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно
свободно маневрировать этими средствами. По данным таблицы 4 значение
показателя ниже нормы, то есть на конец 2018 года только 20% собственных
средств находится в мобильной форме.
Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных
средств) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости
предприятия. К капитализации=ЗК/СК. Значение показателя находится чуть
выше нормы и постепенно понижается. Снижение коэффициента на конец
2018 года на 2,4 свидетельствует о снижении зависимости предприятия от
заемных источников, что сказывается на повышении финансовой
устойчивости предприятия.
Таким образом, относительные показатели, характеризующие
финансовую устойчивость ООО «Анви», находятся в основном выше нормы,
что говорит о постепенном снижении зависимости предприятия от заемных
источников финансирования.
Стабильность финансового положения предприятия в условиях
рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой
активностью. Рассмотрим основные показатели деловой активности ООО
«Анви».
Результаты расчетов коэффициентов деловой активности ООО
«АНВИ» приведены в таблице 12.
Таблица 12.
49
Расчет коэффициентов деловой активности ООО «Анви»
Показатели
Порядок
расчета
2017
2018
Изменени
е
(+,-)
Общая оборачиваемость капитала (К1)
В/ср.ИБ
3,9
2,6
-1,3
Оборачиваемость мобильных средств
(К2)
В/ср.Обор.А
5,6
3,5
-2,1
Оборачиваемость материальных
оборотных средств
В/ср. МЗ
13,5
12
-1,5
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
В/ср.ДЗ
14,2
10,4
-3,8
Средний срок оборота дебиторской
задолженности, в днях
(365*ср.ДЗ)/
В
26
35
+9
Средний срок оборота кредиторской
задолженности, в днях
(365*ср.КЗ)/
В
22
34
+12
Фондоотдача необоротных активов
В/ср.ОПФ
2,94
3,65
+0,71
По всем показателям деловой активности наблюдается отрицательная
динамика. Происходит снижение общей оборачиваемости капитала в 2018
году по сравнению с 2017 годом в полтора раза, что свидетельствует о
снижении эффективности использования капитала предприятия.
Наблюдается снижение оборачиваемости кредиторской задолженности
в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 6 оборотов при увеличении срока
возврата кредита на 12 дней, что свидетельствует об увеличении
коммерческого кредита, которым пользуется ООО «АНВИ» и повышении
кредитного бремени. Коэффициент фондоотдачи необоротных активов
показывает эффективность использования основных средств предприятия.
Фондоотдача увеличилась на 71 коп при уменьшении величины основных
фондов, что означает рост эффективности их использования.
Основными факторами, сдерживающими деятельность ООО «АНВИ»,
являются высокий уровень налогов, высокая стоимость материалов,
конструкций, изделий и неплатежеспособность заказчиков.
Отдельным блоком в анализе эффективности деятельности
предприятия является расчет показателей рентабельности. Рентабельность -
эффективность, прибыльность, доходность предприятия.
Таблица 13.
Показатели рентабельности ООО «Анви»
Показатели
Порядок
расчета
2017
2018
Изменен
ие
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4728