Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее финансового состояния на примере ООО "Анви"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих
платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение
не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что
свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту
промежуток времени организации не удастся поправить свою
платежеспособность. Из данных таблицы 2.7 и 2.8 видно, что присутствует
платежный недостаток, причем он существенно увеличился к концу
анализируемого периода.
Таким образом, предприятие не было способно оплатить денежными
средствами наиболее срочные краткосрочные обязательства, что
свидетельствует о не достаточной абсолютной ликвидности средств на
рассматриваемый период времени.
Сравнение итогов 2 группы по активу и пассиву, т. е. А2 и П2 (сроки
погашения 3-6 месяцев), показывает абсолютную ликвидность в недалеком
будущем. Так как второе неравенство на конец 2018 года соответствует
условию абсолютной ликвидности баланса (А2>П2), то при погашении
краткосрочной дебиторской задолженности предприятие сможет погасить
свои краткосрочные обязательства и ликвидность будет положительной.
Можно отметить, что по сравнению с 2017 годом ситуация существенно
изменилась, т. е. если в конце 2017 года при условии погашения
краткосрочной дебиторской задолженности предприятие не смогло бы
погасить свои краткосрочные обязательства, то в конце 2018 года
предприятие уже сможет погасить свои обязательства.
Сопоставление итогов по активу и пассиву для 3 и 4 групп отражает
соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.
Третье неравенство не соответствует условию абсолютной ликвидности
баланса, то есть предприятие не сможет покрыть свои долгосрочные
обязательства медленно реализуемыми активами. Выполнение четвертого
неравенства свидетельствует о наличии у ООО «Анви» собственных
оборотных средств:
41
- текущая ликвидность, которая свидетельствует о
платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на
ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени (формула
13):
(13)
ТЛ=(А1 +А2) - (П1 +П2);
- перспективная ликвидность — это прогноз платежеспособности
на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = A3 - ПЗ.
На конец 2018 года текущая ликвидность предприятия положительна:
(793 275+70 718 604)-(22 194 985+15 000 000)=34 316 894 рубля, что
свидетельствует о платежеспособности ООО «АНВИ» на ближайший период.
Перспективная ликвидность предприятия на конец отчетного года
отрицательна: 13 279 930-44 987 169=-31 707 239 рублей.
У предприятия наблюдается превышение долгосрочных обязательств
(П3) над суммарными активами (А3 + А4), то есть ООО «АНВИ» не в
состоянии покрыть свои долгосрочные пассивы и заемные средства, продав
медленно реализуемые и трудно реализуемые активы.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более точным и детальным является анализ
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется
использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который
показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме
всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных,
среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и
платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными
весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения
сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле
42
(14)
К
ОЛ
= (А
1
+ 0,5А
2
+ 0,3А
3
) / (П
1
+ 0,5П
2
+ 0,3П
3
).
Общий показатель ликвидности баланса выражает способность
предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по
ближайшим, так и по отдаленным. То есть этот показатель не дает
представления о возможностях предприятия в плане погашения именно
краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности
предприятия используются три относительных показателя ликвидности,
различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в
качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины
наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и
краткосрочных пассивов. Коэффициент абсолютной ликвидности
характеризует платежеспособность предприятия на дату составления
баланса.
Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия
равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств
предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент
покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые
при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и
благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае
нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент
текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность
предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота
всех оборотных средств.
Таблица 8.
Показатели ликвидности ООО «Анви»
Показатели
2017
2018
норма
Общий показатель ликвидности
0,3
0,9
1
К-т абсолютной ликвидности
0,05
0,02
0,2
43
К-т критической ликвидности
0,2
1,9
0,7-1
К-т текущей ликвидности
1,06
2,3
от 1 до 2
Значение общего показателя ликвидности баланса находится ниже
нормативного в 2017 году, это означает, что предприятие не способно
погасить все свои платежные обязательства с помощью ликвидных средств.
К концу 2018 года наметилась положительная тенденция – значение
показателя приближается к 1, текущие активы предприятия увеличились за
счет значительного роста дебиторской задолженности.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2018 году не
соответствует нормативному значению и по сравнению с 2017 годом
наблюдается понижение показателя, то есть в течение двух лет предприятие
не способно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных
средств и приравненных к ним краткосрочных финансовых вложений.
Коэффициент критической ликвидности резко повысился в 2018 году
на 1,75 процентных пункта по сравнению с прошлым годом, но его значение
выше нормы из-за большой доли дебиторской задолженности в составе
ликвидных средств. Это означает, что в случае погашения дебиторской
задолженности предприятие сможет погасить свои краткосрочные
обязательства. В целом значение данного коэффициента можно назвать
прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда дебитор
погасит задолженность.
Значение коэффициента текущей ликвидности в 2017 году находится в
пределах от 1 до 2, это говорит о наличии свободных средств у предприятия
и о его платежеспособности, в 2018 году данное значение чуть превысило
норму, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия.
Таким образом, в ближайшее время предприятие сможет погасить свою
краткосрочную задолженность, мобилизовав все оборотные средства.
Таким образом, по оценке ликвидности баланса следует отметить, что баланс
предприятия не является абсолютно ликвидным, так как из четырех условий
абсолютно ликвидного баланса на конец 2018 года выполняются только два
44
условия и сложился недостаток наиболее ликвидных активов (денежных
средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия наиболее
срочных обязательств. Непокрытие пассивов активами связано с
увеличением размера кредиторской задолженности, суммы долгосрочных
кредитов и займов. Исходя из анализа платежеспособности ООО «Анви» с
помощью относительных показателей ликвидности, следует, что на
предприятии уделяется внимание управлению кредиторской
задолженностью, так как ее погашение происходит средними темпами, а
именно, при мобилизации всех оборотных средств ООО «Анви» имеет
возможность погасить свои краткосрочные обязательства перед кредиторами.
2.3 Анализ финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности ООО «Анви»
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости
является излишек или недостаток источников средств для формирования
запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств
и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность
определенными видами источников (собственными, кредитными и
другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных
видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и
прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива
баланса. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220
актива баланса (ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, отражающих различную степень
охвата разных видов источников:
1) наличие собственных оборотных средств, равное разнице величины
источников собственных средств и величины основных средств и вложений:
СОС = СК (разд. 3) – ВОА (разд.1);
2) наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат или функционирующий капитал,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4728