Дипломная работа: Анализ финансового состояния организации и разработка мероприятий по улучшению её финансового состояния (на примере ООО «Продкомпани»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
40
кредитов составляет неравенство А3 > П3;
- Трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов А4 < П4, но
величина собственных средств в обороте снижается.
Анализ текущей платежеспособности ООО «Продкомпани» показал, что
ликвидность баланса отличается от абсолютной, поскольку имеет место
отрицательный результат при сопоставлении наиболее ликвидных активов и
наиболее срочных обязательств, а также среднесрочных активов и пассивов.
Кроме того, наблюдается некоторое ухудшение ситуации на предприятии, т.к.
платежный недостаток по А1, П1 растет, платежный недостаток по А2, П2
после зафиксированного в 2017 году роста незначительно снижается, а
платежный излишек по А3, П3 возрастает при ухудшении соотношения А4, П4.
Исходя их этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса
предприятия как недостаточную, т.е. в ближайшее время организации не
удастся поправить свою платежеспособность.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ ликвидности и
платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Расчет
требуемых финансовых коэффициентов приведен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ абсолютных показателей ликвидности ООО «Продкомпани»
Наименование
показателя
Способ расчета
На
31.12.201
6
На
31.12.2
017
На
31.12.20
18
Нормативн
ое
значение
показателя
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,22
0,22
0,09
≥ 0,2-0,5
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,45
0,43
0,29
≥ 0,7
Коэффициент текущей
ликвидности
1,22
1,16
1,14
≥ 1
Общий показатель
ликвидности
0,69
0,67
0,53
≥ 1
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных
П2+П1
А1
П2+П1
А2+А1
П2+П1
А3+А2+А1
0,3П3+0,5+П1
0,3А3+0,5А2+А1
П2
41
средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности в ООО «Продкомпани» в начале
периода соответствовал требуемому значению, но в конце опустился ниже
уровня нормального ограничения. Это свидетельствует о том, что
рассматриваемое предприятие не способно погасить текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и
краткосрочных финансовых вложений.
Динамика показателя абсолютной ликвидности ООО «Продкомпани»
представлена на рис. 4.
Рис. 4. Динамика показателя абсолютной ликвидности ООО
«Продкомпани»
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.
Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия.
Коэффициент быстрой ликвидности ООО «Продкомпани» ни в начале, ни в
конце периода не соответствовал нормативному. Динамика показателя быстрой
ликвидности представлена на рис. 5.
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
2016 2017 2018
Коэффициент абсолютной
ликвидности
42
Рис. 5. Динамика показателя быстрой ликвидности ООО
«Продкомпани»
Значение коэффициента текущей ликвидности в результате снижения
приближается к минимально допустимому значению. Ни один из них не
удовлетворяет критерию улучшения платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность
предприятия погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность
предприятия.
Хорошим считается значение коэффициента более 2, минимальное
значение должно превышать 1. В ООО «Продкомпани» коэффициент текущей
ликвидности в 2016-2018 годы соответствовал нормативному значению,
следовательно, предприятие может покрыть текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт оборотных активов.
Динамика показателя текущей ликвидности ООО «Продкомпани» в
представлена на рис. 6.
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
0,8
2016 2017 2018
Коэффициент быстрой
ликвидности
43
Рис. 6. Динамика показателя текущей ликвидности ООО
«Продкомпани»
Общий показатель ликвидности показывает соотношение суммы всех
ликвидных средств предприятия и суммы всех платежных обязательств
(краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных). Общий показатель
ликвидности ООО «Продкомпани», не достигавший нормального ограничения
вначале периода, еще более снизился к концу года. Описанная динамика
говорит об ухудшении ситуации на предприятии. Рассчитанные показатели
свидетельствуют о критическом положении. Предприятие не имеет средств для
оплаты краткосрочных обязательств. В случае поступления средств по
дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться с кредиторами
только на 28%.
Динамика общего показателя ликвидности ООО «Продкомпани»
представлена на рис. 7.
Как показывают расчеты, динамика коэффициентов, характеризующих
ликвидность ООО «Продкомпани», отрицательная и предприятие на момент
31.12.2018 г. является не платежеспособным. Это иллюстрируют графики
динамики показателей платежеспособности (Рис.4-7).
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
2016 2017 2018
Коэффициент текущей
ликвидности
44
Рис. 7. Динамика общего показателя ликвидности ООО
«Продкомпани»
Все показатели ликвидности снизились по сравнению с предыдущим
периодом. В конце отчетного периода предприятие могло оплатить 28% своих
краткосрочных обязательств за счет денежных средств.
В табл. 10 представлена динамика показателей платежеспособности ООО
«Продкомпани» в 2016-2018 годах.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает,
какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей
деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную
часть активов. В ООО «Продкомпани» в 2016 году 17% собственного капитала
было вложено в оборотные средства, в 2017 году – 12,5%, а в 2018 году –
11,4%. Во все периоды значение показателя было ниже установленного
норматива, следовательно, предприятие имело низкую платежеспособность в
2016-2018 гг.
Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных
средств во всех активах предприятия в процентах. В 2016 году доля оборотных
средств в активах составляла 56,1%, в 2017 году – 55,6%, в 2018 году – 55,7%. В
данном случае преобладание оборотных активов над внеоборотными связано со
спецификой деятельности предприятия (торговля), показатель уменьшается в
динамике, что можно оценить положительно.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2016 2017 2018
Общий показатель
ликвидности
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4772