Дипломная (вкр): Анализ финансовых результатов деятельности организации

Продажи в анализируемой организации также не являются рентабельными, т.к. в данный период мы наблюдаем убыток от продаж. Нерентабельность продаж показывает, что себестоимость произведенной продукции выше, чем заработок от её реализации, указывает на отсутствие запаса финансовой прочности производства.

Коэффициент рентабельности основной деятельности показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат основной деятельности, рассчитывается как частное от деления прибыли от реализации к затратам на производство и сбыт продукции. Основная деятельность фирмы нерентабельна, т.е. необходимо усилить контроль за себестоимостью реализованной продукции.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Данный коэффициент также в течении 2012 года и первого квартала 2013 года имеет отрицательное значение. Максимальное значение коэффициента равно 11,38% во втором квартале 2013 года, далее же коэффициент снижается.

Расчет данного коэффициента в остальных кварталах анализируемого периода позволяет сделать вывод, что собственный капитал нерентабелен, это говорит о неэффективном использовании капитала, инвестированного собственниками, организации следует более эффективно использовать акционерный капитал. 2012 год и первый квартал 2013 также характеризуется нерентабельностью инвестируемого капитала, что является отрицательным моментом, что говорит об уменьшении чистой прибыли на каждый рубль суммы собственного и долгосрочного заемного капитала. Данный коэффициент характеризует доходность, полученную на капитал, привлеченный из внешних источников.

3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ И УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО " ТЕПЛЫЙ ДОМ"

3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового состояния предприятия

Как показал анализ, финансовое положение организации ООО "Теплый дом" на протяжении последнего анализируемого года является кризисным.

Необходима нормализация и укрепление финансовых показателей предприятия. На данном этапе развития, стратегия компании не полностью соответствует ситуации, в которой находиться компания. Любое предприятие видит ставит своей целью увеличение прибыли и доли рынка

Для достижения поставленной цели ООО «Теплый дом» необходимо укреплять свою финансовую устойчивость и финансовое состояние в целом.

Проанализировав финансовое состояние предприятия были выявлены не только положительные, но и отрицательные факторы в деятельности организации:

) Капитал предприятия на конец 2013 года сформирован за счет собственного капитала (10,7%), долгосрочной задолженности (26,5%) и краткосрочных заемных средств (62,8%) - состоящих в свою очередь практически полностью из кредиторской задолженности, поэтому можно сделать вывод о не эффективной финансово-кредитной политике предприятия. Для нормализации финансового состояния в первую очередь необходимо сокращение доли обязательств в структуре баланса и повышение доли собственного капитала. Также главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия.

Большая сумма кредиторской задолженности говорит о серьезных финансовых затруднениях организации. Кредиторская задолженность организации составляет большую часть пассивов, что отрицательно повлияло на состояние расчетов организации и в целом состояние пассивов организации.

Более подробно динамику кредиторской задолженности можно рассмотреть в таблице 3.1. и на рисунке 3.1.

Таблица 3.1 Динамика кредиторской задолженности и её оборачиваемость

Рисунок 3.1 Динамика кредиторской задолженности

Как видно из рисунка 3.1 кредиторская задолженность имеет тенденцию к росту, что говорит о необеспеченности организации денежными средствами для уплаты задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности сокращается, т.е. предприятию требуется больше дней для оплаты кредиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости связано с высоким темпом роста кредиторской задолженности по сравнению с темпами роста выручки.

При этом видно, что уровень кредиторской задолженности на конец начало 2012 и начало 2013 года практчески одинаковый, в 2012 же году происходит значительный рост данной статьи баланса. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов повысилась и понизилась его рыночная устойчивость на конец 2013 года по сравнению с 2012 годом. Также следует учесть, что несвоевременные выплаты кредиторской задолженности и снижение ее оборачиваемости, свидетельствует о наличии финансовых затруднениях предприятия. Именно поэтому в организации необходима более эффективная кредитная политика, которая повысит финансовое состояние предприятия, а также будет благоприятствовать снижению финансовых рисков в организации.

)        Структура актива баланса также не является оптимальной: в структуре оборотных активов большую часть занимают дебиторская задолженность (52,8% на конец периода) и запасы (30% на конец периода). Расмотрим данную динамику поподробнее (таблица 3.2 и рисунок 3.2)

Таблица 3.2 - Динамика дебиторской задолженности

Несмотря на то, что оборачиваемость увеличивается, денежные средства заморожены в дебиторской задолженности и не могут быть пущены в оборот.

Рисунок 3.2 - Динамика дебиторской задолженности

Из рисунка 3.2 видно, что основной темп роста дебиторской задолженности приходится на 1 квартал 2012 года, далее же наблюдается стабильная и равномерная динамика данной статьи баланса.

Так как дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, т.е. она невыгодна предприятию, напрашивается вывод о его максимально возможном сокращении.

С точки зрения эффективного управления предприятием важно не только в сжатые сроки вернуть средства, но и не допускать последующего увеличения задолженности выше установленного предела. Возникает задача управления дебиторской задолженностью.

Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:

нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования.

Важным этапом является выявление соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (рисунок 3.3).

Рисунок 3.3 - Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

На начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышает дебиторскую почт в 2 раза. В период с 01.04.12 по 01.07.12 наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской. На конец 2013 году превышение кредиторской задолженности над дебиторской составляет более 11%, данное соотношение является нерациональным, потому что кредиторская задолженность должна превышать дебиторскую не более, чем на 10%, что говорит о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

Далее рассмотрим динамику запасов. Как показал анализ, запасы в анализируемом периоде имеют неравномерный темп роста, общее увеличение составило 352 тыс. руб. или 30% (рисунок 3.4.). Увеличение доли запасов говорит о понижении ликвидности организации и её затоваривании. Запасы в организации ООО « Теплый дом» представлены строительными материалами.

Рисунок 3.4 - Динамика запасов

Таблица 3.3 - Динамика запасов

На рисунке 3.4 наглядно видно, что динамика запасов имеет хаотичную динамику, это говорит о том, что на предприятии отсутствует эффективная политика по управлению запасами.

Таким образом, резюмируя вышеизложенную информацию, можно сделать вывод, что в качестве мероприятий по повышению финансового состояния предлагается:

управление кредиторской задолженностью;

контроль и эффективная политика управления запасами.

Таким образом, для реализации поставленной цели повышения финансового состояния ООО «Теплый дом» необходимо внедрить предлагаемые направления.

3.2 Разработка экономической модели по оптимизации финансового состояния

Как уже было сказано в предыдущем параграфе ВКР, в качестве мероприятий по оптимизации финансового состояния предлагается:

управление кредиторской задолженностью;

управление дебиторской задолженностью;

контроль и эффективная политика управления запасами.

В связи с этим, в целях оптимизации финансового состояния и в целях развития организации разработаем мероприятия:

.Управление кредиторской задолженностью.

Анализ, проведенный во второй главе работы, выявил нестабильную динамику кредиторской задолженности. Несвоевременная уплата кредиторской задолженности влечет за собой значительное её повышение вследствие начисления пени и штрафов, а также может повлечь за собой сбои в поставке строительных материалов, что крайне негативно скажется на деятельности нашей организации, т.к. понизится его конкурентоспособность. При этом происходит повышение кредиторской задолженности в структуре пассивов, что негативно сказывается на финансовой независимости предприятия. Неуплата кредиторской задолженности может повлечь отказ поставщиков от работы с ООО «Теплый дом» в будущем. В связи с чем в целях управления кредиторской задолженностью предлагается введение системы взаимозачетов.

Для начала необходимо рассмотреть структуру кредиторской задолженности (таблица 3.4 и рисунки 3.5-3.6).

Таблица 3.4 - Структура кредиторской задолженности

Рисунок 3.5 - Структура кредиторской задолженности по поставщикам в 2011 году

Рисунок 3.6 - Структура кредиторской задолженности по поставщикам в 2013 году

Основная доля задолженности в 2011 году приходится на Уфимский кирпичный завод, в 2013 данная тенденция не поменялась, но удельный вес задолженности, приходящуюся на Уфмский кирпичный завод сократился, но увеличилась задолженность перед ООО СтройСити.

Взаимовыгодную схему по проведению взаимозачёта приведена на рисунке 3.7. У ООО «Теплый дом» есть все необходимые условия для проведения взаимозачета. ООО «Теплый дом» погашает задолженность перед ООО «СтройСити» за поставку строительных материалов в сумме 900 тыс.руб., путем капитального ремонта одного из розничных магазинов общей площадь. 200 кв.м. и складского помещения.

Кредиторская задолженность 950 тыс. руб.,

погашаем 800 тыс. руб. путем капитального ремонта магазина

         Поставка строительных и отделочных материалов

Рисунок 3.7 - Система взаимозачета

Таким образом, произойдет новация денежного обязательства в обязательство провести строительно-ремонтные работы, а задолженность перед ООО СтройСити будет частично погашена. На основании актов сверки составляется договор на проведение взаимных расчетов и акт о проведении зачета взаимной задолженности на сумму 800 тыс. руб.

Таким образом, данное мероприятие по управлению кредиторской задолженностью помогут уменьшить её на 800 тыс. руб., и сумма кредиторской задолженность составит 2212 тыс. руб.

2. Управление дебиторской задолженностью.

Наличие дебиторской задолженности в такой значительной сумме, какая наблюдается на анализируемом предприятии на конец периода, характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Управление дебиторской задолженностью предполагает:

контроль расчетов с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей;

оценка возможности факторинга - продажи дебиторской задолженности.

Существует целый ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности, которые условно можно объединить в несколько групп:

ориентация на более широкий круг потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими дебиторами;

контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительно дорогостоящих источников финансирования;

использование способа предоставления скидок при предоплате;

обращение к принудительному взысканию долгов в зависимости от размера задолженности и схемы взаиморасчетов между партнерами;