Дипломная работа: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО "ЛУКОЙЛ Северо Западнефтепродукт"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
24
включает в качестве обязательных элементов:
во-первых, оценку изменений по каждому показателю за
анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей);
во-вторых, оценку структуры показателей прибыли и изменений их
структуры («вертикальный анализ» показателей);
в-третьих, изучение хотя бы в самом общем виде динамики
изменения показателей за ряд отчётных периодов («трендовый анализ»
показателей);
в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей
прибыли и их количественную оценку.
Целями анализа финансовых результатов деятельности являются:
систематический контроль за выполнением планов реализации
продукции и получением прибыли;
определение влияния как объективных, так субъективных факторов
на финансовые результаты;
выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
оценка работы предприятия по использованию возможностей
увеличения прибыли и рентабельности;
разработка мероприятий по использованию выявленных резервов
1
.
Финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия
оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К
абсолютным показателям относятся: валовая прибыль, прибыль от реализации
продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до
налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютную прибыль
хозяйствования.
Размер прибыли, несомненно, имеет большое значение, но только по
абсолютным показателям прибыли безотносительно к обороту или величине
активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового
1
Фомин, В. П. Аналитическая составляющая успешного управления финансовыми результатами (практический
аспект) [Текст] / В. Фомин, П. Фомин // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 36. – С. 12.
25
результата. Анализ прибыли поэтому необходимо дополнить расчетами
удельного веса каждого вида прибыли в общей величине доходов для оценки
основных источников формирования чистой прибыли, а также определения
экономической рентабельности.
Учитывая, что прибыль от продаж продукции в целом по предприятию
зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж
продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен,
расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом
цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого
фактора фактической величиной.
Отметим, что помимо анализа формирования прибыли, в процессе
анализа прибыли необходим и анализ распределения и использования прибыли
предприятия. В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли,
которая идет на самофинансирование предприятия и материальное
стимулирование работников и таких показателей, как сумма
самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника,
сумма зарплаты и выплат на одного работника.
В процессе аналитической деятельности необходимо провести анализ не
только абсолютных показатели, которыми являются все показатели прибыли,
но относительные показатели, а точнее показатели рентабельности.
Е. М. Тарбеева и О. В. Рыжов отмечают, что вообще существует более
тридцати различных показателей (коэффициентов)
1
. Использование того или
иного из них зависит, прежде всего, от целей анализа. Самыми
распространенными (или универсальными) показателями, которые позволяют
сделать основные выводы о работе фирмы, считаются следующие.
Во-первых, своей практической деятельности организации производят
расчет рентабельности продаж и рентабельности организации. А также
производится оценка рентабельности активов; рентабельности основного и
1
Тарбеева, Е. М. Оцениваем рентабельность финансово-хозяйственной деятельности компании [Текст] / Е.М.
Тарбеева, О.В. Рыжов // Главбух. – 2014. – №2. – С. 74.
26
собственного капитала.
В своей практической деятельности организация исходит из того, что
конечным результатом ее предпринимательской деятельности является
достижение необходимой рентабельности продукции (работ, услуг).
Рентабельность продаж определяется организацией как отношение
прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%
1
:
Рпр. = П : В х 100%, (2)
где Рпр. – показатель рентабельности продукции (товаров);
П – показатель прибыли от реализации продукции;
В – показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС,
акцизов и аналогичных обязательных платежей).
Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости
от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и
полученной в результате этого прибыли.
Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от
реализации продукции и себестоимость реализованной продукции, то
рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от
процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях,
операционных и внереализационных доходов и расходов.
Рентабельность активов определяется в организации как отношение
чистой прибыли за отчетный период к стоимости активов организации на конец
отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения
рентабельности активов выглядит следующим образом:
Ракт. = Пч : Акт х 100%, (3)
где Ракт. – рентабельность активов;
Пч – чистая прибыль;
1
Ковалев, В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст] / В. В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика,
2013. С. 406.
27
Акт – стоимость активов.
Коэффициент рентабельности активов отражает, насколько эффективно
на данном предприятии используют имущество.
Если значение данного коэффициента рентабельности активов ниже в
сравнении с уровнем рентабельности в данной отрасли, то это говорит о том,
что существует так называемое «перевложение» капитала в активы, или же
крайне низкий рыночный спрос на продукцию данного производителя.
Рентабельность основного капитала определяется организацией как
отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:
Рок = Пч : Сок х 100%, (4)
где Рок – рентабельность основного капитала;
Пч – чистая прибыль;
Сок – стоимость основного капитала.
Анализируя данный показатель, можно отметить, что его положительная
динамика при одновременном снижении коэффициента рентабельности
активов говорит о необоснованном увеличении оборотных активов, которое
выражается затовариванием, и увеличением запасов производственных
материальных ресурсов и т.п.
Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает
насколько эффективно используется собственный капитал, инвестированный в
производство. Важно, что динамика данного показателя иногда оказывает
непосредственное влияние на котировку ценных бумаг.
Рентабельность собственного капитала определяется:
Рск = Пчл : Сос х 100%, (5)
где Рск – рентабельность собственного капитала;
Пчл – показатель чистой прибыли за ряд лет;
Сос – средняя стоимость основных средств.
В заключение анализа определяются резервы увеличения финансовых
28
результатов и разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на
предупреждение и сокращение убытков и потерь от данных видов
деятельности.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду
товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема
реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества
товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
(рисунок 3)
1
.
Рисунок 3. Схема подсчета резервов роста прибыли от
реализации продукции
Далее необходимо обобщить все выявленные резервы роста прибыли.
В заключение анализа финансовых результатов должны быть
разработаны конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов и
система осуществления мониторинга.
Отметим, что цель проведения анализа прибыли – не техническое
совершенство, а выявление сфер разногласий. Количественные методы анализа
всегда требуют качественной проверки полученных выводов опытными
специалистами-экспертами. Анализ проводится для постановки проблемы и
подготовки управленческих решений.
1
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности АПК [Текст]: учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – М. :
ИНФРА-М, 2014. С. 419.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5341