Дипломная работа: Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях банкротства
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
увеличилась в 2019 году на 47 тыс. руб. по сравнению с 2018 годом. В то же
время предприятие увеличило краткосрочные заемные средства на 572 тыс. руб.,
что может означать привлечение дополнительных кредитных средств для
осуществления деятельности.
В 2018 году мы видим возникновение убытка в деятельности в размере 412
тыс. руб., который впоследствии увеличился. В то же время для финансирования
деятельности при убытках предприятие взяло в 2018 году краткосрочный кредит
на сумму 836 тыс. руб. Значительно увеличилась и кредиторская задолженность
– на 79 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре источников финансирования
приходится на краткосрочные заемные средства на протяжении 2018-2019 гг.,
что указывает на финансовую зависимость предприятия от внешних источников.
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и
рентабельности организации
Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными
средствами составим таблицу 8.
Таблица 8.
Анализ обеспеченности предприятия СОС для покрытия
запасов и дебиторской задолженности ООО «Надежда на 2017-
2019 гг.
Показатели
Сумма, тыс.руб.
Изменение к
2017 г.
2017г.
2018г.
2019г.
2018 г.
2019 г.
1.Источники
собственных средств
510
-412
-1016
-922
-604
2.Внеоборотные
активы
0
0
0
0
0
3.Наличие
источников
собственных
оборотных средств
СОС (п.1-п.2)
510
-412
-1016
-922
-604
4.Долгосрочные
обязательства
0
0
0
0
0
48
5.Наличие
собственных и
долгосрочных
заемных источников
формирования
запасов и затрат
(п.3+п.4)
510
-412
-1016
-922
-604
6.Краткосрочные
кредиты и заемные
средства
26
941
1560
915
619
7.Общая величина
основных
источников
формирования
запасов и затрат
(п.5+п.6)
536
529
544
-7
15
8.Общая величина
запасов и затрат
293
301
260
8
-41
9.Излишек
(недостаток)
собственных и
долгосрочных
заемных источников
формирования
запасов и затрат(п.3-
п.8)
217
-713
-1276
-930
-563
10.Излишек
(недостаток)
собственных и
долгосрочных
заемных источников
формирования
запасов и затрат(п.5-
п.8)
217
-713
-1276
-930
-563
11.Излишек
(недостаток) общей
величины основных
источников
формирования
запасов и затрат
(п.7-п.8)
243
228
284
-15
56
Тип финансовой
устойчивости
(1,1,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Из таблицы 8 мы видим, что ООО «Надежда» обладает в 2017 году
абсолютной финансовой устойчивостью, которая характеризуется финансовой
независимостью, платежеспособностью и способностью за счет собственных
оборотных средств покрывать запасы.
49
С 2018 года финансовая устойчивость предприятия перешла в категорию
неустойчивого финансового состояния, такое положение дел наблюдается и в
2019 году. Данный тип финансовой неустойчивости характеризуется
нарушением платежеспособности, потребности в привлечении дополнительных
источников, но все же сохраняется возможность улучшения ситуации.
Финансовая устойчивость предприятия является характеристикой
стабильности его деятельности и положения на рынке, которая обеспечивается
высокой долей капитала в общей сумме используемых организацией средств.
Рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости в таблице
9.
Таблица 9.
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Надежда» на 2017-2019 гг.
Показатели
2017
2018
2019
1.Коэф-т автономии
0,95
-0,78
-1,87
2.Коэф-т финансовой
зависимости
0,05
-2,28
-1,54
3.Коэф-т обеспеченности СОС
0,95
-0,78
-1,87
4.Финансовый рычаг
1,05
-1,28
-0,54
5.Коэффициент долгосрочной
финансовой независимости
0,95
-0,78
-1,87
6.Коэффициент
обеспеченности
долгосрочных инвестиций
0
0
0
7.Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
0
0
0
8.Коэффициент
финансирования
19,62
-0,44
-0,65
50
Коэффициент автономии показывает долю активов организации, которые
покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными
источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет
заемных средств. Как мы видим, в 2017 году предприятие покрывает за счет
собственного капитала 95% активов. Затем произошло снижение данного
показателя до отрицательного значения из-за возникновения убытков в
деятельности организации. Таким образом, на 2019 год предприятие не может
покрывать активы за счет собственного капитала, а пользуется лишь заемным
капиталом.
Коэффициент финансовой зависимости указывает на степень зависимости
предприятия от заемных источников финансирования. Как мы видим, данный
показатель у предприятия находится в нормативном пределе в 2017 году,
предприятие не зависит от заемных средств. Затем в 2018-2019 году данный
показатель становится отрицательным, что указывает на полную финансовую
зависимость организации от заемных средств, поскольку его собственный
капитал и резервы находятся в отрицательном значении.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает,
долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных
средств предприятия. Как мы видим, в 2017 году предприятие финансирует за
счет собственных средств 95% активов, что значительно выше нормативного
показателя. С 2018 года данный показатель сократился, поскольку у предприятия
возникли убытки, а так как внеоборотных средств у предприятия нет, то его
собственные оборотные средства равны капиталу и резервам. Отрицательное
значение указывает на то, что предприятие не в состоянии обеспечить оборотные
активы компании за счет собственных средств.
Коэффициент финансирования показывает, какая доля активов
предприятия сформирована за счет собственного капитала, а так же указывает на
степень независимости предприятия от заемных источников. Как мы видим,
предприятие в 2017 году не зависит от заемного капитала. Затем в 2018-2019 гг.
51
мы видим отрицательное значение данного показателя, что указывает на
возникновение полной зависимости от заемного капитала.
На основании полученных результатов расчета показателей финансовой
устойчивости можно сказать о том, что предприятие в 2017 году обладает
абсолютной финансовой устойчивостью, поскольку его показатели находятся в
нормативных пределах и даже превышают их в положительную сторону.
Предприятие полностью могло обеспечивать увеличение активов за счет
собственных средств. Затем, начиная с 2018 года, когда у предприятия возникли
убытки, то его показатели финансовой устойчивости значительно сократились, а
также перешли в отрицательное значение, что указывает на возникновение
проблем и зависимость от заемных источников, а так же неспособностью
формировать имущество за счет собственных средств.
Под платежеспособностью понимают способность предприятия
своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Под
ликвидностью понимают способность активов предприятия обращаться при
необходимости в денежную форму без потери своей балансовой стоимости.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированных по срочности их погашения.
Произведем анализ в таблице 10.
Таблица 10.
Анализ ликвидности баланса ООО «Надежда» на 2017-2019 гг.
Наименование показателя
Сумма, тыс. руб.
2017 г.
2018 г.
2019 г.
А-1 наиболее ликвидные активы
61
65
2
А-2 быстро реализуемые активы
181
164
283
А-3 средне-реализуемые активы
293
301
260
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/348