Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
26
динамику;
- предоставляет возможность оценивать количественные и качественные
тенденции изменения финансового состояния фирмы в перспективе;
- дает возможность оценить структуру дебиторской задолженности по
срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности
задолженности;
- обеспечивает регулярную проверку своевременности и правильности
оформления и предъявления претензий дебиторам, а также контроль
соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из расчетных
взаимоотношений.
20
С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской
задолженности решаются задачи:
выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
снабжения управленческого звена достоверной и полной
информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего
использования этих данных при принятии управленческих решений;
ухода от неоправданных расходов посредством эффективной работы с
дебиторами, а также организации грамотной работы с задолженностью;
построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия
предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).
В практической деятельности применяются разнообразные подходы и
методики анализа дебиторской задолженности. В анализе используются
следующие приемы и процедуры:
- оценка долгов по степени оборачиваемости;
- расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в дебиторскую
задолженность;
- изучение динамики, состава, причин и давности образования
задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
20
Сунгатуллина Л.Б., Клементьев М.И. Контроль за дебиторской задолженностью для обеспечения финансовой
устойчивости организации // Современный бухгалтерский учет. 2017. N 10. С. 3.
27
- рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку их
изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
- исследование влияния неплатежей основных должников на финансовое
положение фирмы;
- расчет процента невозврата дебиторской задолженности и влияние
величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
- определение реальной стоимости существующей дебиторки;
- контроль над соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
- детальное исследование платежеспособности потенциальных и
действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по
доступным данным их бухгалтерской отчетности);
- выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму резерва
по сомнительным долгам;
- анализ качественного состояния дебиторской задолженности для
выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной
задолженности;
- иные приемы и процедуры.
Рассмотрим особенности расчета некоторых важных при проведении
анализа дебиторской задолженности коэффициентов.
1.Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности
используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в
рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания
собирает долги за поставленные товары.
Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит
так
21
:
21
Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В.
Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. С.89.
28
Коб = Оп / ДЗсг, (1)
где:
Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;
Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);
ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.
Уменьшение коэффициента может говорить о том, что компания
увеличила долю неплатежеспособных покупателей или она приняла решение
проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли
рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим
клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у
компании потребность в оборотном капитале, который необходим для
увеличения объемов продаж.
Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:
ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2, (2)
где:
ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;
ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.
Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской
задолженности с наименьшей погрешностью, следует:
- оставить практику использования значения выручки, очищенной от
уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило,
эти косвенные налоги содержит;
- учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции,
в то время как оплата за нее производится позже.
2. Средний срок погашения дебиторской задолженности.
Период оборота дебиторской задолженности определяется как
отношение ДЗсг к Оп.
Рассчитав, как быстро произойдет погашение дебиторской
задолженности в днях, можно определить усредненный период, необходимый
компании для истребования у покупателей долгов. Для его расчета
29
используется формула оборачиваемости дебиторской задолженности, которая
выглядит так
22
:
ДЗоб = ДЗсг / Оп × Дн,(3)
где:
Доб — длительность оборота дебиторской задолженности (период сбора
долгов);
Дн — количество дней в расчетном периоде. Если расчет производится
за год, то Дн будет равен 365.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях)
показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания
предлагает своим клиентам-покупателям. Чем значение оборачиваемости
дебиторской задолженности будет меньше, тем эффективнее работает капитал
компании, поскольку быстрее высвобождаются средства для новых вложений.
Если для оборота используются заемные средства, то уменьшение срока
использования этих средств делает их дешевле.
Данный показатель имеет большое значение при оценке финансового
положения компании, а именно:
- чем длиннее этот временной отрезок, тем выше риск непогашения
задолженности;
- превышение фактического срока погашения долга над установленным
в договоре сроком может повлиять на степень ликвидности компании.
Использование данного показателя при анализе отчетности помогает
оценить финансовую устойчивость компании в краткосрочной перспективе.
Нет смысла применять формулы и просчитывать срок погашения
дебиторской задолженности, если контрагент является однодневкой или
финансово ненадежным партнером.
Чтобы обезопасить фирму от просроченных долгов, к выбору
контрагента необходимо подходить с должной осмотрительностью —
налоговики для этого предлагают компаниям и ИП применять общедоступные
22
Там же.
30
критерии, утвержденные приказом ФНС России от 20.05.2007 № ММ-3-
06/333@ (регистрация контрагента по «массовому» адресу, отсутствие данных
госрегистрации в ЕГРЮЛ и др.).
В крупных компаниях к этому вопросу подходят с особой
основательностью и применяют вышеуказанные критерии как один из
элементов комплексной работы с потенциальными и действующими
контрагентами, а именно: создают специальные службы, собирающие сведения
о контрагентах на стадии предварительных переговоров (до заключения
договора); проводят систематический мониторинг информации о своих
дебиторах после подписания договора (наличие и ход судебных разбирательств
с их участием, анализ бухгалтерской отчетности и др.); разрабатывают и
исполняют иные специальные регламенты работы с дебиторами.
Если ресурсов фирмы недостаточно для создания постоянно
функционирующей службы по работе с дебиторами, можно воспользоваться
находящейся в распоряжении налоговиков информацией. Благодаря
Федеральному закону № 134-ФЗ
23
в отношении сумм долгов по пеням и
штрафам режим налоговой тайны был снят.
3. Средний период инкассации (календарная оборачиваемость
дебиторки - КОД) рассчитывается по формуле:
КОД = ДЗср / Всрд,(4)
где Всрд — среднедневная выручка от продажи товаров на условиях
товарного кредита.
4. Коэффициент просроченности дебиторской задолженности (КПдз):
КПдз = Пдз / ДЗ (5)
где:
Пдз и ДЗ — сумма просроченных долгов дебиторов и общая дебиторка
компании соответственно.
По динамике роста КПдз можно судить о масштабах неплатежей
23
Федеральный закон от 01.05.2016 N 134-ФЗ "О внесении изменений в статью 102 части первой Налогового
кодекса Российской Федерации"// "Собрание законодательства РФ", 02.05.2016, N 18, ст. 2510.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3158