Дипломная работа: Анализ и оценка стоимости дебиторской задолженности предприятия
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
31
дебиторов компании и потенциальных рисках снижения ее ликвидности.
5. Ликвидность дебиторской задолженности - показатель,
характеризующий скорость превращения долгов контрагентов в деньги.
Основным показателем ликвидности дебиторской задолженности
является выше приведенный коэффициент оборачиваемости ДЗ.
Без уточнения данного показателя затруднительно выстроить грамотную
кредитную политику по работе с покупателями и оценить пограничные
значения возможной отсрочки платежа.
Показатель ликвидности ДЗ используется при расчете коэффициента
текущей ликвидности — основного показателя, характеризующего
платежеспособность компании.
Если при расчете коэффициента используется показатель краткосрочной
ДЗ исключительно по данным бухгалтерского учета, можно получить
искаженный результат и неверно оценить ликвидность и платежеспособность
компании.
Объясняется это тем, что в бухгалтерском учете не всегда находят
отражение возможные трудности с превращением ДЗ в деньги, например:
- не отслеживается снижение платежеспособности контрагента;
- несвоевременно выявляются признаки сомнительных и безнадежных
долгов;
- не формируется резерв по сомнительным долгам и др.
При наличии сомнительных и безнадежных долгов вся учтенная на
счетах бухучета ДЗ не может считаться ликвидной, поэтому при расчете
коэффициентов ликвидности и платежеспособности показатель ДЗ требуется
скорректировать — исключить из состава дебиторки просроченные и
потенциально не взыскиваемые долги.
Повышение ликвидности — важная задача, решаемая с помощью
следующих мероприятий:
- регулярным проведением анализа дебиторов (например, с помощью
ABC-анализа) и реестра старения долгов;
32
- организовать особый контроль ДЗ по крупным дебиторам;
- систематически проводить работу по истребованию не погашенной в
срок ДЗ;
- своевременно пересматривать политику предоставления контрагентам
отсрочек платежей;
- предпринимать иные меры (корректировать критерии оценки
надежности дебиторов, пересматривать действующие договоры при изменении
рыночных условий или состояния платежеспособности дебитора и др.)
Избежать потери ликвидности ДЗ можно с помощью организации
системы контроля, предусматривающей следующие основные подходы:
* методологические — разработать, утвердить и внедрить в практику
внутрифирменные инструкции и алгоритмы, посвященные решению связанных
с ДЗ вопросов (политику управления ДЗ, инструкцию о порядке реализации
продукции, алгоритмы действий при возникновении просроченной дебиторки и
др.);
* организационные — закрепить за отдельными специалистами фирмы
обязанности по отслеживанию сроков оплаты ДЗ и последующей работе с ней
при просрочках;
* оперативные — своевременно добиваться погашения просроченной ДЗ
с помощью ее реструктуризации и (или) с применением иных методов
внесудебного или судебного взыскания;
* использовать иные подходы и решения (с учетом отраслевой
специфики, видов дебиторов, структуры долгов и др.).
Одним из элементов управления дебиторской задолженностью является
ее страхование.
Страхование дебиторской задолженности работает следующим образом.
Предприятие заключает договор со страховой компанией, где определяются
основные условия договора страхования, включая перечень страховых случаев,
порядок оценки финансового положения должников и другие. Например, в
договоре страхования может быть определено, что страховым случаем
33
признается неисполнение обязательств покупателем в течение определенного
договором страхования срока.
24
Страховая компания и страхователь определяют перечень и объем
дебиторской задолженности, подлежащей страхованию.
Обратим внимание на то, что страховая компания не страхует
дебиторскую задолженность в целом, а тщательно подходит к оценке рисков
неплатежей в разрезе каждого клиента страхователя.
В результате наступления страхового случая страховая компания
выплачивает предприятию-страхователю сумму застрахованной дебиторской
задолженности с определенным дисконтом, т. е. часть суммы долга
списывается в расходы предприятия. После этого право требования
задолженности переходит к страховой компании.
Несмотря на то, что страхование дебиторской задолженности является
достаточно надежным инструментом в снижении кредитных рисков,
предприятию стоит сопоставить предстоящие расходы и предполагаемую
выгоду от данного вида страхования.
Вывод
Под дебиторской задолженностью принято понимать активы, которые
представлены долгами тех или иных лиц перед предприятием.
Соответствующие лица имеют статус дебитора, а предприятие — кредитора.
Чаще всего дебиторка возникает, если предприятие поставило тот или иной
товар либо оказало ту или иную услугу, а оплаты не получило. Есть и иные
виды дебиторской задолженности. Так, она может быть представлена авансами,
выданными контрагентам, векселями к получению, задолженностями
учредителей по взносам в уставный капитал
25
.
Порядок работы с дебиторской задолженностью компания
разрабатывает самостоятельно. Среди основных этапов такой работы можно
назвать: предварительную проверку потенциальных дебиторов, грамотно
24
Процедура страхования дебиторской задолженности // http://1bankrot.ru/buxgalteriya/debitorskaya-
zadolzhennost/straxovanie.html
25
п. 20 ПБУ 4/99.
34
выверенные условия договоров, системный подход к процессу напоминания
контрагентам о долгах и своевременному их взысканию.
Справка, отражающая сведения о дебиторской задолженности, может
составляться для предъявления в суд — в качестве документа, утверждающего
перечень неисполненных обязательств контрагента — или же формироваться в
порядке предоставления отчетности хозяйствующего субъекта для
вышестоящей структуры. В обоих случаях для составления справки могут
использоваться унифицированные бланки.
Оценка дебиторской задолженности представляют собой важный
момент управления такой задолженностью. Она проводится с целью
определения ее текущей рыночной стоимости на определенную дату. При
проведении такой оценки могут использоваться разнообразные методы оценки
дебиторской задолженности (доходный, затратный, дисконтирования и др.).
Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают
разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только
диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и
выработать эффективные управленческие решения.
Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень
платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать
кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для
контрагентов и решать иные задачи.
Без расчета оборачиваемости дебиторской задолженности компания не
сможет выстроить собственную кредитную политику по работе с
покупателями. Решение о предоставлении отсрочки платежа и ее
продолжительности должно приниматься с учетом всей информации о
финансовом состоянии компании и ее стратегических планах. Проанализировав
собственные ресурсы/возможности, и сверив их со своими целями, компания
определяет максимальный и минимальный пределы возможной отсрочки
платежа покупателями. Это значение впоследствии будет использовано при
заключении сделок с ними. Тем самым можно существенно уменьшить срок
35
погашения дебиторской задолженности.
Эффективная работа компании во многом зависит от своевременного
поступления на ее счета денежных средств от покупателей. Для контроля
просроченных платежей применяется показатель срока погашения
задолженности дебиторов. Он рассчитывается в днях и служит сигналом
возможного снижения ликвидности компании. Наличие просроченных долгов
не только негативно отражается на финансовых показателях фирмы, но и
вынуждает ее к дополнительным действиям (созданию резерва по
сомнительной задолженности, поиску альтернативных путей взыскания долгов
и др.).
Ликвидность дебиторской задолженности характеризует скорость
превращения долгов контрагентов в деньги и зависит от множества факторов:
платежеспособности контрагента, его добросовестности в отношении
соблюдения сроков оплаты, а также способности кредитора грамотно
организовать работу с дебиторами.
Кроме того в главе отмечено, что страхование дебиторской
задолженности является одним из элементов управления ею.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3158