Дипломная работа: Анализ и управления финансовой устойчивостью предприятия АО "Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
51
Таблица 9
Оценка ликвидности баланса предприятия за 2015–2017 гг., млн. руб.
Актив
2015 г
2016 г
2017 г
Пассив
2015 г
2016 г
2017 г
Платежный излишек
(недостаток), тыс. руб.
1. (А1)
1290
1455
2833
(П1)
21368
22456
24209
-20078
-21000
-21375
2 (А2)
44909
48640
60504
(П2)
2209
2396
13139
42700
46244
47365
3. (А3)
6892
8268
7292
(П3)
21130
25773
23201
-14238
-17505
-15909
4. (А4)
175976
179613
176720
(П4)
182717
187377
186859
-6741
-7764
-10140
Баланс
229068
237977
247411
Баланс
229068
237977
247411
х
х
х
52
В таблице 10 представлены результаты анализа показателей ликвидности
предприятия АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз».
Таблица 10
Анализ коэффициентов ликвидности АО «Газпромнефть-
Ноябрьскнефтегаз» за 2015–2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016 /
2015
2017 /
2016
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,31
2,60
2,05
0,29
-0,55
Коэффициент
срочной
ликвидности
0,06
0,065
0,08
0,01
0,02
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,06
0,065
0,08
0,01
0,02
Данные таблицы 10 показывают, что значение показателя абсолютной
ликвидности не соответствует нормативному, это говорит о не рациональном
использовании финансовых ресурсов предприятия. Увеличение значения
показателя в 2016 году говорит о повышении способности предприятия
рассчитаться по своим текущим обязательствам в краткосрочном периоде.
В 2016 году значение коэффициента текущей ликвидности увеличивается
на 0,29 п.п. и соответствует нормативному значению. В анализируемом периоде
происходит увеличение значения коэффициента срочной ликвидности на 0,01
п.п., что является положительной динамикой.
В 2017 году наблюдается увеличение показателей ликвидности
предприятия. Так, значение показателя абсолютной ликвидности не
соответствует нормативному и наблюдается тенденция его увеличения. В 2017
году значение коэффициента текущей ликвидности уменьшилось на 0,55 п.п. и
соответствует нормативному значению и также наблюдается увеличение
значения коэффициента срочной ликвидности на 0,02%.
Таким образом, можно отметить, что наблюдается увеличение значений
показателей, но способность на предприятии рассчитаться по текущим
обязательствам является низкой.
53
Для большей наглядности представим динамику показателей
ликвидности предприятия на рисунке 7.
Рисунок 7 – Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 7 на предприятии в
анализируемом периоде наблюдается повышение способности предприятия
рассчитаться по текущим обязательствам.
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени
независимости от заемных источников финансирования. Финансовая
устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых
коэффициентов, которые рассчитываются как соотношения абсолютные
показателей актива и пассива баланса.
Проведем анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
результаты, которого представлены в таблице 11.
2,31
2,6
2,05
0,06
0,065
0,08
0,06
0,065
0,08
0
0,3
0,6
0,9
1,2
1,5
1,8
2,1
2,4
2,7
205 2016 2017
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
54
Таблица 11
Анализ показатели финансовой устойчивости предприятия АО
«Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016 /
2015
2017 /
2016
Коэффициент автономии
0,80
0,79
0,76
-0,01
-0,03
Коэффициент
финансовой зависимости
1,25
1,27
1,32
0,02
0,05
Коэффициент
финансовой устойчивости
0,80
0,79
0,76
-0,01
-0,03
Коэффициент
соотношения
собственных и заемных
средств
7,24
7,54
5,00
0,29
-2,54
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,04
0,04
0,05
0,00
0,01
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,13
0,13
0,14
0,01
0,01
Коэффициент
финансового риска
0,25
0,27
0,32
0,02
0,05
Результаты, проведенных расчетов в таблице 11 показали, что в 2016 г.
значение коэффициента автономии незначительно снизилось на 0,01 п.п., а в
2017 г. снижение показателя составило 0,03 п.. и соответствует нормативному
(больше 0,5), это говорит о том, что предприятие на предприятии наблюдается
снижение уровня финансовой устойчивости, стабильности и независимости от
внешних кредиторов.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом значение коэффициента
финансовой зависимости увеличивается на 0,02 п.п. и превышает нормативное
значение. В 2017 году увеличивается на 0,05 и превышает нормативное
значение, что говорит о повышении заемного капитала.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в 2016 г. уменьшилось
на 0,01 п.п., а в 2017 г. уменьшение показателя составило 0,03 п.п., что
предприятие финансируется за счет собственных источников.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств в
2016 году увеличилось на 0,29 п.п., а в 2017 году значение показателя
55
уменьшается на 2,54 п.п., то есть на предприятии наблюдается увеличение
заемного капитала в финансировании текущих обязательств.
В 2015-2016 гг. значение коэффициента маневренности собственного
капитала остается неизменным, а в 2017 г. наблюдается увеличение его
значения на 0,01 п.п., что говорит о повышении суммы собственного капитала.
Значения коэффициента обеспеченности собственными источниками
финансирования в 2015-2016 гг. остается неизменным, а в 2017 г. наблюдается
его увеличение на 0,01 п.п.. Это говорит о том, что предприятие не располагает
достаточным количеством оборотных средств необходимых для обеспечения
финансовой устойчивости.
Значение коэффициента финансового риска подтверждает, что
предприятие финансирует свою деятельность за счет собственных средств и
говорит о его независимости в анализируемом периоде.
Оценка финансовой устойчивости осуществляется на основе абсолютных
показателей, которые позволяют определить степень обеспеченности запасов
источниками финансирования, и относительных показателей, которые
характеризуются уровень финансовой зависимости предприятия от внешних
источников финансирования.
Сравнение запасов и источников их финансирования позволяет
определить тип финансовой устойчивости. При этом, объем запасов
определяется производственной программой предприятия и включает
производственные запасы, текущие биологические активы, незавершенное
производство, готовую продукцию, товары и расходы будущих периодов в
части оборотных активов. Источниками финансирования запасов есть, в
первую очередь, собственные оборотные средства, в случае их недостатка
используется долгосрочные и краткосрочные кредиты банков.
На следующем этапе проведем анализ абсолютных показателей
финансовой устойчивости предприятии АО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз»
за 2015-2017 гг. (табл. 12). Расчет проведен на основе данных бухгалтерского
баланса.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/7153