Материал: Анализ ликвидности и платежеспособности банка (на примере ПАО "Сбербанк России")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
в отношении уровня оттока средств и дисконта с учетом риска ликвидности для
оценки чистого оттока денежных средств в течение 30 дней. На следующей
схеме представлен упрощенный обзор коэффициента LCR и важнейших
базовых допущений.
В представленном рисунке 5 дисконт представляет собой процент,
вычитаемый из стоимости ликвидных активов. То есть денежные средства и
высококачественные государственные облигации (с учетом их ликвидности)
учитываются по полной стоимости, а соответствующие критериям
корпоративные облигации и обеспеченные облигации получают 15%-ный
дисконт (т. е. 85% их стоимости признается как имеющиеся в наличии
ликвидные активы).
Рисунок 5. Упрощенная схема расчета коэффициента LCR
Организации должны смоделировать сценарий на 30-дневный период, в
котором будут сочетаться специфические потрясения и потрясения,
оказывающие воздействие на весь рынок, со следующими характеристиками:
• значительное снижение категории (на три пункта) кредитного рейтинга
института, ведущее к дополнительным контрактным оттокам денежных
средств;
• частичная потеря розничных депозитов;
• частичная потеря необеспеченного крупномасштабного
финансирования;
56
• частичная потеря обеспеченного краткосрочного финансирования со
значительным увеличением дисконтов по обеспеченному финансированию;
• увеличение требований к обеспечению производных инструментов и
существенные требования по контрактным и неконтрактным забалансовым
суммам, включая обязательства по предоставлению кредитов и инструменты
ликвидности;
• необходимость выкупа задолженности или финансирования роста
бухгалтерского баланса институтом в результате исполнения неконтрактных
обязательств, соблюдаемых для снижения репутационного риска.
В соответствии с представленным выше сценарием система Базеля III
предусматривает минимальные или фактические допущения по оттоку
обязательств и дисконтам в отношении ликвидных активов, как это показано на
рисунке выше. Это ведет к чистому оттоку денежных средств (которые состоят
из кумулятивного ожидаемого оттока денежных средств за вычетом
ожидаемого притока денежных средств; ожидаемый приток денежных средств
ограничивается 75% ожидаемого оттока денежных средств).
Каждому типу актива присваивается процент контрактного притока
денежных средств, а каждому типу обязательства — фактор оттока. Комитет
предложил набор инструментов для мониторинга, благодаря которым можно
получать информацию, относящуюся к движению денежных средств
(несовпадению сроков исполнения договоров), структуре бухгалтерского
баланса (концентрации финансирования), имеющимся в наличии
необремененным активам и к некоторым рыночным показателям. Ниже они
рассмотрены более подробно.
• Несовпадение сроков исполнения договоров: степень несовпадения
сроков исполнения договоров определяет несоответствие между контрактным
притоком и оттоком ликвидности в определенных временных промежутках.
Здесь не применяются никакие поведенческие допущения, что позволяет
надзорным органам применять собственные допущения при проведении
анализа по всему рынку.
57
• Концентрация финансирования: этот показатель направлен на
определение концентрации финансирования по контрагенту или виду
инструмента/продукта в отношении крупномасштабного финансирования по
существенным валютам (на которые приходится более 5% общей суммы
обязательств банка).
В предложении по внедрению этого показателя содержатся некоторые
недостатки (например, в нем не предусматривается, как может быть заменено
финансирование, поступающее от определенного контрагента), и оно будет
использоваться в качестве основы для обсуждения этого вопроса между
банками и регуляторами.
• Имеющиеся в наличии необремененные активы: этот показатель
относится к сумме и основным характеристикам необремененных активов,
включая определение и местоположение валют. Банки также должны указать
ожидаемые дисконты, требования к которым предъявляет вторичный рынок
или центральный банк, и ожидаемую монетизированную стоимость
обеспечения.
• Рыночные инструменты для мониторинга: эти инструменты делятся на
применяемые к рынку в целом, к финансовому сектору и к информации
конкретного банка и будут использоваться надзорными органами для
отслеживания потенциальных сложностей банков, связанных с ликвидностью.
• Коэффициент LCR по существенным валютам. Банки, подвергающиеся
воздействию нескольких режимов регулирования, могут столкнуться с весьма
сложными требованиями к отчетности, если разные регуляторы не смогут
скоординировать или согласовать применение требований к их отчетности.
Также Банк России с 1 января 2018 года ввел второй из двух нормативов
ликвидности, предусмотренных Базелем III, – норматив структурной
ликвидности (норматив чистого стабильного фондирования), сообщается на
сайте ЦБ РФ.
Порядок расчета нового норматива и его минимально допустимое
числовое значение на уровне 100% установлены положением Банка России.
58
Норматив Н28 (Н29) рассчитывается как отношение величины имеющегося
стабильного фондирования к величине требуемого стабильного фондирования
по формуле:
где ИСФ - имеющееся стабильное фондирование банковской группы
СЗКО (СЗКО);
ТСФ - требуемое стабильное фондирование банковской группы СЗКО
(СЗКО).
Новация направлена на повышение устойчивости банковского сектора и
реализуется в рамках внедрения международных подходов к оценке и
регулированию риска ликвидности в соответствии с нормам Базельского
комитета по банковскому надзору «Bаsel III: the net stаble funding rаtiо (Осtоber
2014)».
«Расчет и соблюдение норматива чистого стабильного фондирования
осуществляются на консолидированной основе на уровне банковской группы,
головной кредитной организацией которой является системно-значимая
кредитная организация (норматив Н28), или на индивидуальной основе в
случае отсутствия у системно-значимой кредитной организации банковской
группы согласно регулятивным подходам (норматив Н29)», - говорится в
сообщении регулятора.
Соблюдение норматива чистого стабильного фондирования
обеспечивает наличие у банковской группы (системно-значимой кредитной
организации) стабильных источников обязательств (пассивов) в объеме
достаточном для фондирования балансовых активов и внебалансовых
обязательств банковской группы (кредитной организации).
16
Банк России с начала текущего года взаимодействует с системно-
значимыми кредитными организациями в процессе ежеквартального расчета
16
Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: организация деятельности коммерческого банка [Текст] / Г.Н.
Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. – Москва: Издательство Юрайт, 2015. – 422с.
59
данного норматива для того, чтобы банки заблаговременно и эффективно
подготовились к вступлению в силу новых требований.
В целом введение NSFR увеличит потребности крупнейших банков в
длинных пассивах. Поскольку вкладчики привыкли к годовым депозитам,
быстро увеличить долю более долгосрочных депозитов непросто, поэтому в
2019 году решать эту задачу банки будут в основном за счет выпуска
облигаций.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3668