Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "Камышинский текстиль")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
25
Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги
приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно
ликвидным при выполнении следующих неравенств:
44
33
22
11
ПА
ПА
ПА
ПА
(7)
Для осуществления комплексной оценки ликвидности баланса
рассчитывается обобщающий показатель ликвидности по следующей формуле:
33,025,01
33,025,01
ППП
ААА
К
30
(8)
Для признания бухгалтерского баланса ликвидным значение данного
показателя должно быть не меньше 1.
В целях оценки ликвидности предприятия также выполняется расчет
трех основных показателей:
— коэффициент абсолютной ликвидности;
— коэффициент промежуточного покрытия (коэффициент критической
ликвидности);
— коэффициент общего покрытия (коэффициента текущей
ликвидности).
Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности имеет
следующий вид:
тваобязательсныекраткосроч
вложенияфинансовыеныекраткосрочсредстваденежные
К
ла
..
31
(9)
Данная формула показывает, какая часть текущей задолженности
предприятия может быть погашена на дату составления баланса. Нормальным
считается значение показателя составляет 0,2-0,5.
30
Казакова Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум/ Н.А. Казакова. – М.: Инфра – М, 2016 - С. 255
31
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия/ А.Н. Савиных. –
М.: КноРус, 2016. - С. 128
26
Коэффициент промежуточного покрытия рассчитывается следующим
образом:
тваобязательсныекраткосроч
стьзадолженнодебвложенияфинкраткосрочсредстваденежные
К
лк
...
..
32
(10)
Данный показатель характеризует ожидаемую платежеспособность
предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота
дебиторской задолженности. Оптимальной нижней границей данного
показателя является 1. Однако также встречается мнение, что теоретически
оправданные оценки данного коэффициента могут находиться в интервале 0,7-
0,8
33
.
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности)
рассчитывается как отношение общей суммы оборотных активов предприятия к
общей сумме краткосрочных обязательств
тваобязательсныекраткосроч
активыоборотные
К
лт
..
34
(11)
Данный показатель позволяет установить, в какой кратности оборотные
активы покрывают краткосрочные обязательства, и показывает платежные
возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных
расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и
продажи в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных
средств.
Нижняя допустимая граница значения данного показателя составляет 2.
Это значит, что оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах
должна находится на уровне, когда они в 2 раза превышают краткосрочные
обязательства. При условии равенства оборотных активов и краткосрочных
обязательств организация не может быть признана платежеспособной.
32
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия/ А.Н. Савиных. –
М.: КноРус, 2016. - С. 128
33
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. 3-е изд./ В.В. Ковалев. – М.: Проспект,
2017 - С. 732
34
Савиных А.Н. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия/ А.Н. Савиных. –
М.: КноРус, 2016. - С. 129
27
Объясняется это тем, что активы организации характеризуются различной
степенью ликвидности, и поэтому не все могут быть реализованы в срочном
порядке, а следовательно возникает угроза финансовой стабильности
организации.
Помимо коэффициентов ликвидности для оценки общего уровня
платежеспособности организации выполняется расчет других показателей,
основными из которых являются
35
:
1. Коэффициент общей платежеспособности
тваобязательсвсего
пассивывсего
К
п
(12)
2. Коэффициент общего покрытия собственного капитала:
капиталйсобственны
пассивывсего
К
ксп
...
(13)
3. Коэффициент перспективной платежеспособности
тваобязательсныекраткосроч
запасы
К
пп
..
(14)
4. Коэффициент задолженности
активвсего
тваобязательсыедолгосрочн
К
з
(15)
При оценке платежеспособности также важно оценить достаточность
денежных средств организации, которые аккумулируются за счет
осуществления различных видов деятельности. К числу данных показателей
относятся
36
:
1. Коэффициент достаточности денежных средств
дивидендоввыплатаМПЗприростВАиеприобретеннавыплаты
операциямтекущимпопотокденежныйчистый
К
сд
..
(16)
2. Коэффициент покрытия обязательств потоком денежных средств
35
Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. 3-е изд. стереотип/ Т.А. Пожидаева. – М.:
Кнорус, 2016. - С. 199
36
Чернова В.Э. Анализ финансового состояния предприятия: Учебное пособие. 2-е изд/ В.Э. Чернова, Т.В.
Шмулевич. – СПб.: Питер, 2017 - С. 151
28
тваобязательсвсего
операциямтекущимпопотокденежныйчистый
К
оп
..
(17)
3. Коэффициент достаточности абсолютно ликвидных активов
операциямтекущимповыплатыеоднодневнысредние
средстваденежные
К
лад
...
(18)
Основная цель расчета и анализа показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия состоит в том, чтобы своевременно
выявить признаки ухудшения финансового состояния предприятия, снижения
финансовой устойчивости и своевременно устранить их с целью недопущения
формирования кризисного финансового состояния. Особая роль в решении
данной задачи принадлежит различным методикам прогнозирования
вероятности наступления банкротства.
Для своевременного выявления признаков банкротства в организации в
процессе анализа ее финансовой устойчивости и платежеспособности могут
быть использованы различные методы и модели прогнозирования вероятности
банкротства. Характеристика основным из них дана в Приложении 5.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
является необходимым условием обеспечения устойчивого финансового
состояния как ключевого фактора финансовой безопасности предприятия.
Финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия определяются
различными факторами, имеющими как внешнюю, так и внутреннюю природу,
которые имеют различную степень управляемости. В процессе управления
финансовой устойчивостью на предприятии должно быть обеспечено
максимальное соответствие ее основным критериям. С этой целью необходимо
проводить анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.
Технология такого анализа базируется на оценке значений абсолютных и
относительных показателей финансовой устойчивости, долгосрочной и
текущей платежеспособности, прогнозировании вероятности наступления
банкротства.
29
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4031