Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ПАО "Татнефть"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
70
Продолжение таблицы 24
1
2
3
4
5
Уставный капитал
2326199
2326199
-
-
Переоценка внеоборотных активов
13111718
13111718
-
-
Добавочный капитал (без
переоценки)
328409
328409
-
-
Резервный капитал
116310
116310
-
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
638788515
638788515
-
-
Долгосрочные обязательства,
в том числе
46110554
46110554
-
-
Заемные средства
370000
370000
-
-
Отложенные налоговые
обязательства
11394242
11394242
-
-
Оценочные обязательства
34346312
34346312
-
-
Краткосрочные обязательства,
в том числе
140138052
140138052
-
-
Заемные средства
16036104
16036104
-
-
Кредиторская задолженность:
121654847
121654847
-
-
Доходы будущих периодов
238436
238436
-
-
Оценочные обязательства
2208665
2208665
-
-
Обобщив сделанные выше выводы, рекомендуем ПАО «Татнефть»
предпринять следующие меры по улучшения важнейших финансовых
коэффициентов (таблица 25).
Таблица 25
Рекомендации по улучшению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия
Рекомендуемы
е меры
Количествен
ная оценка
Цель
Мероприятия
Увеличить долю
абсолютно
ликвидных
активов до, % от
стоимости
имущества
14 %
Повысить
платежеспособнос
ть и финансовую
устойчивость
Повышение расчетной
дисциплины. Планирование
денежных потоков:
составление платежных
календарей, прогнозов
поступления денежных
средств. Внедрение
процедур управления
дебиторской
задолженностью;
совершенствование
кредитной политики
Сократить долю
дебиторской
задолженности
до, % от
стоимости
имущества
29 %
71
Предлагаемые мероприятия позволят улучшить платежеспособность и
финансовую устойчивость ПАО «Татнефть».
Таким образом, в третьей главе работы для улучшения
платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО «Татнефть»
рекомендовано следующее:
– увеличить долю абсолютно ликвидных активов до 14 % от стоимости
имущества, долю дебиторской задолженности сократить до 29 % от стоимости
имущества. Это повысит ликвидность баланса. Для реализации этого
направления необходимо повышение расчетной дисциплины; составление
платежных календарей, прогнозов поступления денежных средств;
– снизить долю дебиторской задолженности. Для совершенствования
политики управления дебиторской задолженностью рекомендовано: присвоение
клиентам кредитного рейтинга в зависимости от объема продаж и степени
финансовой дисциплины; выработка решений относительно работы с
заказчиком, исходя из кредитного рейтинга и рейтинга по средней просрочке
оплаты; разработка дифференцированных кредитных условий; разработка
дифференцированной шкалы штрафных санкций; разработка системы скидок в
зависимости от объема заказа и отсрочки платежа.
В по результате реализации но проектных мероприятий платежеспособность и
финансовая устойчивость и финсовая устойчивость ПАО «Татнефть» повысятся, что свидетельствует за о
рациональности вы их внедрения.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория,
характеризующая его потенциал, размещение и использование собственных и
заемных финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент
времени, проявляемая в платежеспособности предприятия, описываемая
системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его
кругооборота, а также в устойчивости положения на рынке ценных бумаг (если
предприятие — открытое акционерное общество).
Платежеспособность - это способность предприятия в полном объеме и в
установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочном и долгосрочным
обязательствам (срок погашения которых наступил) при помощи денежных
средств и их эквивалентов, что является основой непрерывности
воспроизводственного процесса. Основным признаками платежеспособности
предприятия являются:
1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
О неплатежеспособности свидетельствует, как правило, наличие убытков,
кредитов и займов, не погашенных в срок, просроченной кредиторской
задолженности.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска
Комплексный подход к анализу платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия позволяет системно проанализировать ситуацию,
сформулировать цели по финансовым перспективам, определить необходимые
ресурсы, выявить управленческие воздействия и разработать эффективные
управленческие решения по достижению стратегических параметров. По
73
результатам анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные
на решения выявленных проблем обеспечения платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
Публичное акционерное общество «Татнефть» - одна из крупнейших
российских нефтяных компаний, вертикально-интегрированный холдинг. В
составе производственного комплекса Компании стабильно развиваются
нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс и сеть
АЗС.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что, в 2018 г. в ПАО
«Татнефть» в целом произошли позитивные изменения финансовых результатов:
значительный рост выручки, а также показателей прибыли.
Имущество предприятия и источники его формирования отражены в
бухгалтерском балансе, который сформирован в соответствии с требованиям к
финансовой отчетности в Российской Федерации.
В 2018 г. общая стоимость имущества предприятия возросла на 89 782 862
тыс. руб., или на 11,95 %. При этом внеоборотные активы росли меньшими
темпами, чем оборотные активы. Внеоборотные активы возросли на 11 167 367
тыс. руб., или на 2,86 %, а оборотные – на 78 615 495 тыс. руб., или на 21,79 %.
Собственные средства за 2018 г. возросли на 48 618 217 тыс. руб., или на 8,02 %.
Заемный капитал за год увеличился на 41 164 645 тыс. руб., или на 28,37 %.
Структура имущества ПАО «Татнефть» является сбалансированной –
внеоборотные активы не превышают 50 % в составе имущества, что
обеспечивает хорошую ликвидность баланса. Источники формирования
имущества предприятия имеют структуру, обеспечивающую предприятию
высокий уровень финансовой автономии. Доля собственного капитала высока.
Однако, более низкие темпы роста активов по сравнению с темпами роста
выручки, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов
предприятия. Ряд изменений в составе активов за 2018 г. может быть оценен
негативно. Главное изменение это – рост дебиторской задолженности на 24,28 %
74
и увеличение ее удельного веса в составе активов с 74,20 % до 75,72 %
свидетельствует о том, что управление расчетами с дебиторами не эффективно.
На предприятии имеет место просроченная задолженность покупателей и
заказчиков. Активно кредитуя покупателей, предприятие изымает деньги из
оборота, что, в свою очередь создает проблемы в расчетах с кредиторами.
Денежные средства на конец 2018 г., несмотря на рост по абсолютной величине,
составляют лишь 6,57 % от общей стоимости оборотных активов. Такая
ситуация влечет нарушение ликвидности баланса и не обеспечивает
предприятию текущей платежеспособности. Рост величины запасов при
одновременном росте дебиторской задолженности и низком удельном веса
денежных средств, свидетельствует о недостатке финансовых ресурсов для их
пополнения.
Изменения в составе пассивов могут быть оценены неоднозначно. С одной
стороны, произошел рост собственного капитала за счет прибыли – на 8 %,
однако, с другой стороны значительно увеличилась кредиторская задолженность
– на 96,92 %.
Анализ показал, что баланс предприятия на конец 2018 г. является
ликвидным. Рост комплексного показателя ликвидности за 2018 г. обусловлен
лучшим, по сравнению с 2017 г. соотношением быстро реализуемых активов и
краткосрочных пассивов.
Финансовую устойчивость предприятия можно характеризовать как
абсолютно устойчивую; для формирования материальных оборотных активов
предприятию достаточно собственных источников.
Для улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО
«Татнефть» рекомендовано следующее:
– увеличить долю абсолютно ликвидных активов до 14 % от стоимости
имущества, долю дебиторской задолженности сократить до 29 % от стоимости
имущества. Это повысит ликвидность баланса. Для реализации этого
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4104